تورم کاهش می‌یابد در حالی که ادعاهای بیکاری افزایش می‌یابد، امیدها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت می‌کند

داده‌های اقتصادی تازه‌ای که روز پنجشنبه منتشر شد، تصویری مبهم اما به‌طور فزاینده‌ای مهم از اقتصاد ایالات متحده ارائه داد؛ زیرا فشارهای تورمی در سطح تولیدکننده نشانه‌هایی از کاهش نشان داد، در حالی که درخواست‌های بیمه بیکاری بیش از حد انتظار افزایش یافت. آخرین ارقام انتظارات بازار را تقویت کرد که فدرال رزرو ممکن است زودتر از آنچه پیش‌بینی می‌شد، کاهش نرخ بهره را مدنظر قرار دهد.

بر اساس گزارش‌های اقتصادی تازه منتشرشده، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) به‌صورت سالانه ۶.۵٪ اعلام شد که اندکی بالاتر از پیش‌بینی بازار یعنی ۶.۴٪ و بیشتر از عدد قبلی ۶.۰٪ بود. در همین حال، PPI هسته‌ای که قیمت‌های پرنوسان غذا و انرژی را استثنا می‌کند، ۴.۹٪ به‌صورت سالانه رشد کرد که کمتر از انتظار تحلیلگران یعنی ۵.۴٪ بود، هرچند همچنان از عدد قبلی ۴.۴٪ بالاتر است.

همزمان، درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به ۲۲۹,۰۰۰ مورد رسید که از پیش‌بینی ۲۲۰,۰۰۰ مورد فراتر رفت و از عدد قبلی ۲۲۵,۰۰۰ مورد افزایش یافت. افزایش در درخواست‌های بیکاری توسط سرمایه‌گذاران به‌عنوان نشانه اولیه‌ای تفسیر می‌شود که بازار کار ایالات متحده ممکن است پس از ماه‌ها مقاومت، شروع به تضعیف کرده باشد.

بازارهای مالی به‌سرعت به داده‌های اقتصادی واکنش نشان دادند؛ سهام ایالات متحده و ارزهای دیجیتال صعود کردند در حالی که دلار آمریکا در برابر چندین ارز عمده تضعیف شد. سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای شاخص‌های تورمی ملایم‌تر و افزایش درخواست‌های بیکاری را به‌عنوان سیگنال‌هایی تلقی کردند که فدرال رزرو ممکن است در ماه‌های آینده با فشار فزاینده‌ای برای تسهیل سیاست پولی مواجه شود.

آخرین داده‌های تورمی در لحظه‌ای حساس برای بازارهای مالی جهانی رسید که به‌دقت هر انتشار اقتصادی را برای یافتن سرنخ‌هایی درباره اقدام بعدی فدرال رزرو رصد می‌کنند. از زمانی که بانک مرکزی طی دو سال گذشته به‌طور تهاجمی نرخ بهره را برای مقابله با تورم افزایش داد، رویکرد محتاطانه‌ای در پیش گرفته و بارها بر اهمیت بازگرداندن تورم به سمت هدف بلندمدت خود تأکید کرده است.

با این حال، گزارش‌های روز پنجشنبه شواهد تازه‌ای ارائه داد که نشان می‌دهد فشارهای تورمی ممکن است در حال کاهش باشند، به‌ویژه در قیمت‌های هسته‌ای تولیدکننده. تحلیلگران اشاره کردند که در حالی که PPI اصلی همچنان بالا بود، قرائت کمتر از انتظار PPI هسته‌ای می‌تواند نشان‌دهنده کاهش شتاب تورم زیربنایی باشد.

«این ترکیب از تورم هسته‌ای ملایم‌تر و درخواست‌های بیکاری بالاتر، دقیقاً همان نوع داده‌ای است که بازار در صورت امید به کاهش نرخ بهره می‌خواهد ببیند»، یک استراتژیست بازار به Hokanews گفت.

داده‌های بازار کار نیز توجه قابل‌توجهی از معامله‌گران و اقتصاددانان جلب کرد. درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به‌طور گسترده‌ای به‌عنوان یکی از اولین شاخص‌های ضعف بازار کار شناخته می‌شوند، و رقم بالاتر از انتظار نشان می‌دهد که شرکت‌ها ممکن است در میان کند شدن رشد اقتصادی محتاط‌تر شده باشند.

اگرچه بازار کار بر اساس معیارهای بلندمدت از نظر تاریخی قوی باقی مانده، اما داده‌های اخیر نشانه‌های ظریفی از سرد شدن نشان داده است. رشد استخدام در چندین بخش کاهش یافته و فشارهای دستمزدی پس از سال‌ها افزایش سریع شروع به تثبیت کرده‌اند.

فعالان بازار اکنون بر این باورند که فدرال رزرو می‌تواند اگر گزارش‌های اقتصادی بیشتری به سمت کاهش تورم و ضعیف شدن شرایط اشتغال اشاره کنند، به سمت رویکرد انعطاف‌پذیرتری تغییر جهت دهد.

واکنش در وال استریت فوری بود. شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده پس از انتشار داده‌ها صعود کردند که سهام فناوری و رشد که معمولاً از انتظارات نرخ بهره پایین‌تر بهره می‌برند، پیشرو بودند. بازده اوراق خزانه‌داری نیز کاهش یافت زیرا سرمایه‌گذاران شرط‌بندی‌های خود را بر احتمال تسهیل پولی در اواخر امسال افزایش دادند.

بازارهای ارز دیجیتال نیز به‌طور مشابه شتاب تازه‌ای را تجربه کردند. ارز دیجیتال بیت کوین و چندین دارایی دیجیتال عمده سود کسب کردند زیرا معامله‌گران دلار آمریکا ضعیف‌تر و خوش‌بینی به کاهش نرخ بهره را به‌عنوان عوامل حمایتی برای دارایی‌های پرریسک تفسیر کردند.

از نظر تاریخی، ارزهای دیجیتال و سهام در محیط‌های با نرخ بهره پایین‌تر عملکرد بهتری دارند زیرا سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به انتقال سرمایه به دارایی‌های پرریسک‌تر در جستجوی بازدهی بالاتر پیدا می‌کنند.

دلار آمریکا در همین حال با فشار فروش تجدیدشده مواجه شد. بازارهای ارزی عموماً به نشانه‌های ضعف اقتصادی و کاهش احتمالی نرخ بهره واکنش منفی نشان می‌دهند، زیرا نرخ‌های پایین‌تر جذابیت نگه‌داری دارایی‌های مبتنی بر دلار را کاهش می‌دهند.

تحلیلگران اقتصادی درباره سرعت اقدام فدرال رزرو اختلاف نظر دارند. برخی بر این باورند که بانک مرکزی همچنان به ماه‌های بیشتری از داده‌ها نیاز دارد قبل از اینکه تنظیمات سیاستی قابل‌توجهی انجام دهد، در حالی که برخی دیگر استدلال می‌کنند که آخرین اعداد احتمال بروز بحث کاهش نرخ بهره را زودتر از حد انتظار افزایش می‌دهند.

مقامات فدرال رزرو به‌طور مداوم اعلام کرده‌اند که تصمیمات آن‌ها به داده‌های اقتصادی ورودی بستگی خواهد داشت. سیاست‌گذاران همچنان چالش کاهش تورم را بدون وارد کردن اقتصاد به رکود تندتر در نظر می‌گیرند.

آخرین گزارش‌ها ممکن است پیچیدگی‌هایی به این عمل متوازن‌سازی اضافه کنند.

در حالی که تورم همچنان بالاتر از هدف بلندمدت فدرال رزرو است، نشانه‌های تضعیف بازار کار می‌تواند نگرانی‌ها درباره شتاب اقتصادی گسترده‌تر را تشدید کند. ضعیف شدن بازار کار اغلب نشانه کاهش مخارج مصرف‌کننده است که نقش حیاتی در حمایت از رشد اقتصادی ایالات متحده دارد.

Source: Xpost

اکنون انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران انتشارات اقتصادی آتی را از جمله قرائت‌های تورمی آینده، داده‌های فروش خرده‌فروشی و گزارش‌های اشتغال ماهانه را برای تأیید بیشتر روندهای اقتصادی به‌دقت رصد کنند.

واکنش بازار پس از آنکه نظرات پیرامون داده‌ها به‌طور گسترده در شبکه‌های اجتماعی و جوامع مالی منتشر شد، بیشتر تقویت شد. اطلاعات مربوط به گزارش‌های تورم و درخواست‌های بیکاری توسط حساب X با نام Coin Bureau نیز برجسته شد که به بحث‌های گسترده‌تر بازار در میان معامله‌گران خرده و سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال کمک کرد.

طی چند ماه گذشته، بازارهای مالی به انتشار داده‌های کلان اقتصادی حساسیت فزاینده‌ای پیدا کرده‌اند. حتی انحرافات نسبتاً کوچک از پیش‌بینی‌های تحلیلگران نیز نوسانات قابل‌توجهی در سهام، اوراق قرضه، ارزها و ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است.

چرخه انقباضی تهاجمی فدرال رزرو از سال ۲۰۲۲ به‌طور اساسی احساسات سرمایه‌گذاران را تغییر شکل داده است. نرخ‌های بهره بالاتر هزینه‌های استقراض را افزایش داده، سرمایه‌گذاری شرکت‌ها را کند کرده و دارایی‌های پرریسک را در سطح جهانی تحت فشار قرار داده است.

در نتیجه، هرگونه نشانه‌ای که تورم در حال سرد شدن است یا شرایط اقتصادی به اندازه کافی ضعیف شده تا نرخ‌های پایین‌تر را توجیه کند، اغلب توسط سرمایه‌گذاران به‌طور مثبت تفسیر می‌شود.

علی‌رغم خوش‌بینی روز پنجشنبه، برخی اقتصاددانان هشدار دادند که یک انتشار داده واحد بعید است سیاست فدرال رزرو را تعیین کند. آن‌ها تأکید کردند که تورم همچنان بالاتر از سطوح مطلوب است و سیاست‌گذاران احتمالاً تأیید گسترده‌تری را قبل از تغییر جهت جستجو خواهند کرد.

برخی دیگر اشاره کردند که تورم تولیدکننده همچنان می‌تواند در طول زمان بر قیمت‌های مصرف‌کننده تأثیر بگذارد، به این معنی که ریسک‌های تورمی به‌طور کامل از اقتصاد محو نشده‌اند.

با این وجود، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره در آینده پس از گزارش‌ها به‌طور قابل‌توجهی تقویت شد. بازارهای قراردادهای آتی نرخ بهره احتمالات بالاتری را نشان دادند که فدرال رزرو می‌تواند اگر شرایط اقتصادی به نرم شدن ادامه دهد، اواخر امسال سیاست تسهیلی را آغاز کند.

بازارهای جهانی نیز به تحولات اقتصادی ایالات متحده واکنش نشان دادند. سرمایه‌گذاران آسیایی و اروپایی با توجه به نفوذ قابل‌توجه فدرال رزرو بر نقدینگی و شرایط مالی جهانی، داده‌ها را به‌دقت رصد کردند.

دلار آمریکا ضعیف‌تر و بازده اوراق خزانه‌داری پایین‌تر اغلب شرایط مناسبی برای سهام بین‌المللی، بازارهای نوظهور و دارایی‌های دیجیتال ایجاد می‌کنند.

برای سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال، آخرین گزارش‌های اقتصادی یادآوری دیگری ارائه داد که نشان می‌دهد بازارهای دارایی دیجیتال چقدر به شرایط کلان اقتصادی گسترده‌تر وابسته هستند. ارز دیجیتال بیت کوین و آلتکوین‌ها به‌طور فزاینده‌ای همبسته با بازارهای مالی سنتی معامله شده‌اند، به‌ویژه در دوره‌های عدم‌قطعیت بالاتر نرخ بهره.

تحلیلگران بر این باورند که بازارهای ارز دیجیتال ممکن است همچنان نوسانات بالایی را تجربه کنند زیرا سرمایه‌گذاران به نظرات آتی فدرال رزرو و انتشارات بیشتر داده‌های اقتصادی واکنش نشان می‌دهند.

هفته‌های آینده برای بازارهای مالی حیاتی خواهد بود زیرا معامله‌گران تلاش می‌کنند تعیین کنند که آیا آخرین اعداد نشانه شروع یک کند شدن اقتصادی گسترده‌تر است یا صرفاً نوسانات موقت.

در حال حاضر، سرمایه‌گذاران به نظر از نشانه‌هایی که تورم ممکن است به‌تدریج کاهش یابد و فشارهای بازار کار شروع به تعدیل کنند، دلگرم شده‌اند.

اینکه آیا فدرال رزرو در نهایت با کاهش نرخ بهره پاسخ می‌دهد نامشخص است، اما داده‌های روز پنجشنبه بدون شک احساسات بازار را تغییر داد و خوش‌بینی را در سهام ایالات متحده و ارزهای دیجیتال دوباره برانگیخت.

همان‌طور که سرمایه‌گذاران جهانی به ناوبری در محیط اقتصادی نامطمئن ادامه می‌دهند، همه چشم‌ها به موج بعدی گزارش‌های اقتصادی ایالات متحده و سیگنال‌های فدرال رزرو خیره خواهند ماند.

hoka.news – نه فقط اخبار ارز دیجیتال. این فرهنگ ارز دیجیتال است.

نویسنده @Victoria

ویکتوریا هیل نویسنده‌ای است که بر بلاکچین و فناوری دیجیتال تمرکز دارد. او به توانایی خود در ساده‌سازی پیشرفت‌های پیچیده فناوری به محتوایی شفاف، قابل‌فهم و جذاب برای خواندن شناخته شده است.

از طریق نوشته‌هایش، ویکتوریا آخرین روندها، نوآوری‌ها و تحولات در اکوسیستم دیجیتال و همچنین تأثیر آن‌ها بر آینده مالی و فناوری را پوشش می‌دهد. او همچنین بررسی می‌کند که چگونه فناوری‌های جدید در حال تغییر نحوه تعامل مردم در دنیای دیجیتال هستند.

سبک نوشتاری او ساده، آموزنده و متمرکز بر ارائه درک روشنی به خوانندگان از دنیای فناوری در حال تکامل سریع است.

سلب مسئولیت:

مقالات HOKA.NEWS اینجا هستند تا شما را از آخرین اخبار ارز دیجیتال، فناوری و بیشتر به‌روز نگه دارند—اما آن‌ها مشاوره مالی نیستند. ما اطلاعات، روندها و بینش‌ها را به اشتراک می‌گذاریم، نه اینکه به شما بگوییم بخرید، بفروشید یا سرمایه‌گذاری کنید. همیشه قبل از هر اقدام مالی تحقیقات خود را انجام دهید.

HOKA.NEWS مسئول هیچ‌گونه ضرر، سود یا هرج‌ومرجی که ممکن است در صورت اقدام بر اساس آنچه اینجا می‌خوانید اتفاق بیفتد، نیست. تصمیمات سرمایه‌گذاری باید از تحقیقات خود شما—و در حالت ایده‌آل، راهنمایی یک مشاور مالی واجد شرایط—حاصل شوند. به یاد داشته باشید:  ارز دیجیتال و فناوری سریع حرکت می‌کنند، اطلاعات در یک چشم به هم زدن تغییر می‌کنند، و در حالی که هدف ما دقت است، نمی‌توانیم وعده دهیم که ۱۰۰٪ کامل یا به‌روز باشد.

کنجکاو بمانید، در امان باشید و از مسیر لذت ببرید! hokanews.com