سقوط قیمت بیت کوین با رسیدن ترس به اوج، اما متاپلنت به خرید ادامه می‌دهد

بینش‌های کلیدی:

• قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به 65 هزار دلار سقوط کرد که منجر به بدترین احساسات از اواسط سال 2022 شد.
• بیش از 2.7 میلیارد دلار لیکوییدیشن نشان‌دهنده فروش اجباری است که عمدتاً از پوزیشن‌های لانگ اهرمی بوده است.
• علی‌رغم سقوط، شرکت‌هایی مانند Metaplanet و Strategy به انباشت BTC ادامه می‌دهند.

فروش چشمگیر BTC قیمت‌ها را به پایین‌ترین سطح از سال 2024 کشانده و باعث ترس شدید در بازار کریپتو شده است. کاهش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین ماه‌ها سود را از بین برده و مقایسه‌هایی با سقوط‌های ناشی از بحران‌های گذشته ایجاد کرده است.

لیکوییدیشن‌ها افزایش یافته و احساسات فروپاشیده است. خریداران شرکتی علی‌رغم آشفتگی وارد می‌شوند. تحلیلگران رکود را به عنوان یک تکان دهنده مرحله پایانی تفسیر می‌کنند. آن‌ها ایده شکست ساختاری را رد می‌کنند.

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین با افزایش فشار فروش کاهش می‌یابد

قیمت BTC در معاملات اولیه آسیایی روز جمعه به پایین‌ترین سطح 60,000 دلار رسید و کاهش درصدی دو رقمی داشت. استراتژیست بازار Jim Bianco این حرکت را چهارمین بدترین سقوط روزانه دهه نامید.

او آن را با رویدادهای استرس‌زای تاریخی مقایسه کرد. این‌ها شامل تعطیلی جهانی مارس 2020 به دلیل کروناویروس بود. او همچنین به فروپاشی Terra-Luna در ژوئن 2022 و شکست FTX در نوامبر 2022 اشاره کرد.

مقیاس فروش اجباری شدت این حرکت را نشان داد. داده‌های CoinGlass نشان داد که بیش از 588,000 معامله‌گر در 24 ساعت گذشته لیکوئید شده‌اند.

کل لیکوییدیشن‌ها به حدود 2.7 میلیارد دلار رسید که تقریباً 85٪ از این‌ها از پوزیشن‌های لانگ اهرمی بود. این موضوع نشان می‌داد که پوزیشن‌گیری عمدتاً صعودی به سرعت در حال باز شدن است.

از دیدگاه تکنیکال، قیمت ارز دیجیتال بیت کوین همچنین از زیر میانگین متحرک نمایی 200 هفته‌ای شکست. این اندیکاتور بلند مدت تاریخاً تنها در بازارهای نزولی عمیق شکسته شده است.

قیمت BTC اکنون حدود 50٪ از بالاترین سطح تاریخی خود 126,000 دلار در اکتبر فاصله دارد. این امر نگرانی‌ها را تقویت کرده است که بازار وارد فاز جدی ریسک‌گریزی شده است.

شاخص ترس و طمع کریپتو نشان‌دهنده تسلیم تاریخی است

احساسات سرمایه‌گذاران با قیمت‌ها بدتر شد. شاخص ترس و طمع کریپتو به عدد 9 از 100 یا "ترس شدید" سقوط کرد. این پایین‌ترین سطح از ژوئن 2022 را نشان داد. این پس از فروپاشی اکوسیستم Terra رخ داد. آن رویداد بازار گسترده‌تر را بی‌ثبات کرد.

این شاخص نزدیک به دو هفته به شدت افسرده بوده است. در این مدت، قیمت ارز دیجیتال بیت کوین حدود 38٪ از اوج 2026 خود یعنی نزدیک به 97,000 دلار سقوط کرده است. این افت تمام سودهای به دست آمده در شانزده ماه گذشته را از بین برده و بسیاری از سرمایه‌گذاران را زیان‌ده کرده است.

تحلیلگران اشاره می‌کنند که چنین قرائت‌های شدیدی در احساسات اغلب تسلیم عاطفی هستند و نه تغییرات اساسی. از نظر تاریخی، سطوح مشابه نزدیک به کف‌های بزرگ بازار رخ داده‌اند.

با این حال، زمان‌بندی همچنان حدسی است. داده‌ها نشان می‌دهند سرمایه‌گذاران بر حفظ سرمایه تمرکز دارند. نوسان قیمت بر انتخاب‌های آن‌ها تسلط دارد. عدم اطمینان تصمیم‌گیری آن‌ها را در کوتاه مدت هدایت می‌کند.

تحلیلگران کاهش قیمت BTC را به فشارهای کلان و فناوری مرتبط می‌دانند

چندین تحلیلگر کاهش قیمت BTC را به فشارهای اقتصاد کلان گسترده‌تر مرتبط کرده‌اند. Jeff Ko، تحلیلگر ارشد CoinEx Research، به حداکثر افت هفتگی بیش از 20٪ اشاره کرد. او گفت این همزمان با فروش شدید سهام فناوری ایالات متحده بود.

او به ارزیابی‌های کشیده و تردید رو به رشد در مورد روایت رشد مبتنی بر هوش مصنوعی اشاره کرد.

Ko اضافه کرد که ارز دیجیتال بیت کوین در طول آشفتگی پناهگاهی نبوده است. در مقایسه با طلا، خروج سرمایه از ارز دیجیتال بیت کوین بیشتر بوده است. همچنین، سرمایه‌گذاران نقش آن را به عنوان یک دارایی دفاعی در دوره‌های پر استرس بازنگری می‌کنند.

Nick Ruck، مدیر LVRG Research، به موانع کلان دیگر اشاره کرد. او گفت افزایش ادعاهای بیکاری و ارقام ضعیف‌تر بازار کار ایالات متحده شک‌هایی درباره قدرت اقتصادی ایجاد کرده است.

این سیگنال‌ها انتظارات برای کاهش تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داده است که ریسک‌گریزی گسترده‌تر را در بازارها تغذیه می‌کند.

Metaplanet به خرید ادامه می‌دهد در حالی که دیگران پایین‌تر بودن قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را پیش‌بینی می‌کنند

با این حال، علی‌رغم آشفتگی بازار، برخی خریداران بلند مدت وجود دارند. شرکت ژاپنی خزانه‌داری ارز دیجیتال بیت کوین Metaplanet تأیید کرد که صرف‌نظر از سقوط به انباشت ارز دیجیتال بیت کوین ادامه خواهد داد.

علی‌رغم زیان‌های تحقق نیافته، سهام شرکت حدود 8٪ سقوط کرد. همچنین، مدیرعامل Simon Gerovich گفت استراتژی آن بدون تغییر باقی مانده است.

این موضع شبیه به سایر دارندگان شرکتی است. Strategy، به رهبری Michael Saylor، نیز در حالی که میلیاردها زیان کاغذی دارد به خرید ارز دیجیتال بیت کوین ادامه داده است. به نظر می‌رسد هر دو شرکت بر اقدام عرضه بلند مدت به جای عملکرد قیمت کوتاه مدت تمرکز دارند.

با این حال، همه تحلیلگران اینقدر خوش‌بین نیستند. داده‌های Polymarket نشان می‌دهد که 76٪ از معامله‌گران انتظار دارند قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به زیر 55,000 دلار برسد. آن‌ها روی این سقوط در کوتاه مدت شرط‌بندی می‌کنند.

تحلیلگران Stifel چشم‌انداز نزولی ارائه دادند. آن‌ها پیش‌بینی کردند که قیمت BTC می‌تواند به 38,000 دلار کاهش یابد. آن‌ها این دیدگاه را بر اساس الگوهای بازار نزولی 2018 و 2022 قرار دادند.

پست سقوط قیمت ارز دیجیتال بیت کوین در حالی که ترس به اوج می‌رسد، اما Metaplanet به خرید ادامه می‌دهد اولین بار در The Market Periodical ظاهر شد.