Prêts Enosys ; le premier stablecoin adossé à XRP sur Flare

Enosys lance le premier protocole CDP sur Flare, permettant aux détenteurs de XRP de créer des stablecoins sans confiance et surcollatéralisés.

Enosys a lancé Enosys Loans, le tout premier protocole de Position de Dette Collatéralisée (CDP) qui permet aux détenteurs de XRP de créer un stablecoin sans confiance et surcollatéralisé directement sur Flare, débutant d'abord avec FXRP et wFLR, et s'étendant bientôt à stXRP.

Les utilisateurs peuvent déposer FXRP ou wFLR comme collatéral pour ouvrir un CDP et créer le nouveau stablecoin décentralisé. Détails ci-dessous :

Détails de configuration de lancement

• Plafond de création de la branche FXRP = 4 millions $ CDP
• Plafond de création de la branche wFLR = 1 million $ CDP
• Dette minimale par Trove = 500 $ CDP

Les premiers utilisateurs qui déposent le stablecoin dans le Pool de Stabilité ou fournissent de la liquidité sur les DEX supportés sont éligibles pour des incitations rFLR. Le support pour le XRP staké (stXRP) comme collatéral arrive prochainement, ce qui intégrera plus profondément stXRP en tant qu'actif composable à travers la DeFi de Flare.

Comment les CDP alimentent les stablecoins

Le moteur derrière ce système est une Position de Dette Collatéralisée (CDP). Un protocole CDP permet aux utilisateurs de créer un stablecoin contre leur collatéral. Le collatéral soutient le stablecoin et l'aide à maintenir une valeur proche de 1 $. Cela signifie que les détenteurs de XRP pourront accéder à la valeur de leur XRP sans avoir à vendre leurs tokens.

Un composant crucial de ce mécanisme est le pool de stabilité, qui garantit que le système peut couvrir la dette en cours en cas de liquidation. Les utilisateurs qui stakent leur stablecoin dans le pool de stabilité sont récompensés par un rendement réel provenant des frais de création, des intérêts payés et des récompenses de liquidation.

En plus de cela, une pierre angulaire d'Enosys Loans est son intégration avec le Flare Time Series Oracle (FTSO) pour la tarification décentralisée du collatéral. Contrairement aux oracles traditionnels qui peuvent s'appuyer sur des sources de données centralisées, le FTSO agrège les flux de prix de fournisseurs de signaux indépendants, fournissant des données hautement précises et résistantes aux manipulations pour les actifs collatéraux.

Un fork amical de Liquity V2 sur Flare

Liquity est l'un des protocoles CDP les plus éprouvés et testés dans la DeFi. Depuis son lancement en 2021, il a sécurisé des milliards en collatéral, maintenu l'ancrage de son stablecoin à travers une volatilité extrême du marché, et prouvé la résilience de son mécanisme de remboursement et de son design de pool de stabilité.

Liquity V2 conserve les principes fondamentaux qui ont fait la confiance de V1 — immuabilité, décentralisation et sécurité — tout en ajoutant des améliorations telles que des taux d'emprunt définis par l'utilisateur, une efficacité accrue du capital et une liquidité incitée par le protocole.

Sur Flare, les utilisateurs pourront verrouiller FXRP (une représentation 1-à-1 de XRP) dans le protocole pour créer un stablecoin. Pour la première fois, les détenteurs de XRP ont accès à un stable décentralisé garanti par leurs actifs, permettant l'emprunt sans vente, la fourniture de liquidité et des opportunités de rendement à travers la DeFi.

De manière unique, les emprunteurs sur Flare peuvent définir le taux annuel en pourcentage (APR) qu'ils sont prêts à payer. Cependant, des taux plus bas s'accompagnent d'un compromis : les positions avec les taux d'intérêt les plus bas sont les premières à être remboursées si le stablecoin tombe en dessous de son ancrage à 1 $.

Peu après le lancement, le support s'étendra pour inclure stXRP, le token de staking liquide de Firelight. Cela signifie que les détenteurs de XRP peuvent mettre leur XRP staké au travail deux fois : gagner des récompenses de staking et utiliser stXRP comme collatéral pour créer des stablecoins.

Pourquoi c'est important

• Premier stablecoin garanti par XRP : Flare devient le foyer d'un stable décentralisé collatéralisé par l'un des plus grands actifs crypto.
• Intégration plus profonde de stXRP : Le token de staking liquide devient composable, évoluant en collatéral fondamental pour la DeFi.
• Plus d'activité pour les FAssets : Chaque stable créé stimule l'utilisation du système FAssets, renforçant le réseau et augmentant les flux de liquidité.

Pour amorcer l'adoption, le protocole intégrera des incitations rFLR, ce qui signifie que les utilisateurs qui utilisent le stablecoin créé dans le pool de stabilité ou les pools de liquidité d'échange décentralisé pourront gagner des récompenses rFLR.

La route à venir

Le support pour des collatéraux natifs supplémentaires de Flare tels que FLR et plus de FAssets est prévu, aux côtés d'intégrations élargies avec d'autres applications DeFi dans l'écosystème. En apportant un modèle éprouvé comme Liquity V2 à Flare, Enosys pose les bases d'une liquidité stable et décentralisée alimentée par XRP et améliorée par le staking liquide.