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La corrélation du Bitcoin avec les actions atteint des plus bas de 2025 au milieu de la divergence du marché

2025/12/14 20:39
  • La corrélation à court terme du Bitcoin avec les actions américaines s'est considérablement affaiblie fin 2025, influencée par les préoccupations tarifaires et le refroidissement du marché.

  • Le S&P 500 a augmenté de 2,06% depuis le début du trimestre et de 16% depuis le début de l'année, tandis que le Nasdaq a gagné 4,76% au quatrième trimestre et 20,12% annuellement, contrastant avec le drawdown maximal de 36% du Bitcoin.

  • Sur cinq ans, le CAGR du Bitcoin dépasse 200% ou 47% annuellement, surpassant largement les 17% du S&P 500 et les 20% du Nasdaq, soulignant sa force à long terme.

La corrélation du Bitcoin avec les actions en 2025 révèle une forte divergence, le BTC se découplant des actions au milieu des tensions commerciales. Découvrez les indicateurs clés et les implications à long terme pour les investisseurs aujourd'hui.

Quelle est la corrélation du Bitcoin avec les actions en 2025 ?

La corrélation du Bitcoin avec les actions en 2025 a notablement diminué, atteignant des plus bas annuels alors que la cryptomonnaie fonctionne de plus en plus indépendamment des marchés boursiers traditionnels. Ce changement est devenu évident au cours du quatrième trimestre, lorsque les changements de politique commerciale américaine, y compris les escalades tarifaires, ont exercé une pression sur les actifs à risque mais ont affecté le Bitcoin plus sévèrement que des indices comme le S&P 500 et le Nasdaq. Malgré les défis à court terme, cette divergence positionne le Bitcoin comme une classe d'actifs unique, potentiellement isolée de la volatilité des actions.

Les marchés financiers mondiaux ont fait face à des vents contraires tout au long de 2025 en raison de l'évolution des politiques commerciales américaines qui ont atténué le sentiment des investisseurs envers les investissements plus risqués. Alors que le S&P 500 et le Nasdaq ont connu des baisses initiales, ils se sont redressés régulièrement, affichant des gains qui reflétaient une résilience économique plus large. Le Bitcoin, cependant, a rencontré des baisses plus importantes, particulièrement dans la seconde moitié de l'année, son prix n'ayant pas réussi à refléter le rebond observé dans les actions.

Comment la corrélation à court terme du Bitcoin avec les actifs financiers traditionnels a-t-elle évolué ?

La corrélation à court terme du Bitcoin avec la finance traditionnelle, ou TradFi, s'est considérablement affaiblie en 2025, marquant une rupture avec les modèles historiques où la cryptomonnaie évoluait souvent en tandem avec les actions américaines pendant les cycles économiques majeurs. L'analyste Darkfost a noté que cette corrélation avec le S&P 500 a chuté à -0,299, tandis que le lien avec le Nasdaq a baissé à environ -0,24. Ces chiffres sont apparus après une période de stabilisation du marché suite à des préoccupations accrues concernant les guerres commerciales et les tarifs, qui ont initialement ébranlé les investisseurs dans toutes les classes d'actifs.

Le S&P 500, un indice de référence pour les actions américaines à grande capitalisation, a progressé d'environ 2,06% au quatrième trimestre et d'un impressionnant 16% pour l'année complète, passant d'environ 5 400 à près de 6 900 points. De même, le Nasdaq Composite, fortement pondéré vers les entreprises technologiques, a bondi de 4,76% depuis le début du trimestre et de 20,12% depuis le début de l'année. En contraste frappant, le Bitcoin a subi un drawdown d'environ 36%, les efforts de récupération s'étant enlisés et exacerbant la disparité de performance entre les crypto et les actions.

Source: S&P Global

Les corrélations se sont étendues au-delà des actions, le Bitcoin montrant des liens diminués avec l'or et l'indice du dollar américain, tout en maintenant un alignement relativement plus fort avec les bons du Trésor américain. Ce découplage plus large suggère que les facteurs macroéconomiques influençant les actifs traditionnels n'impactent pas uniformément le Bitcoin, potentiellement en raison de sa nature décentralisée et de son attrait pour une base d'investisseurs distincte.

Des experts comme ceux de Checkonchain soulignent que de telles métriques fournissent une image plus claire de la dynamique du marché. "Les valeurs de corrélation négatives indiquent que le Bitcoin se comporte davantage comme une couverture contre les baisses des actions, plutôt que comme une extension à bêta élevé des mouvements du marché boursier", a souligné une analyse de Checkonchain. Cette perspective s'aligne avec les données montrant la résilience du prix du Bitcoin dans des environnements non dominés par les actions, bien que la volatilité à court terme reste élevée.

Source: Checkonchain

D'un point de vue statistique, les coefficients de corrélation inférieurs à zéro impliquent des mouvements inverses, où le Bitcoin peut augmenter lorsque les actions chutent ou vice versa. Cette tendance, observée depuis la mi-2025, pourrait découler de l'adoption institutionnelle du Bitcoin comme diversificateur de portefeuille, réduisant sa sensibilité aux fluctuations du marché boursier. Les développements réglementaires et l'acceptation croissante par le grand public soutiennent davantage cette évolution, comme le notent les rapports d'analystes financiers surveillant l'interaction entre les actifs crypto et traditionnels.

Questions fréquemment posées

Quels facteurs ont contribué à la faible corrélation du Bitcoin avec les actions en 2025 ?

Les changements de politique commerciale américaine, y compris les tarifs et les craintes de guerre commerciale, ont joué un rôle clé dans la faible corrélation du Bitcoin avec les actions en 2025. Les marchés se sont refroidis après une volatilité initiale, mais la structure décentralisée du Bitcoin lui a permis de diverger, faisant chuter les corrélations à -0,299 avec le S&P 500. Cela reflète la maturation du BTC en tant qu'actif indépendant au milieu de pressions économiques plus larges.

Pourquoi la performance à long terme du Bitcoin est-elle meilleure que celle des actions malgré la divergence à court terme ?

La performance à long terme du Bitcoin surpasse celle des actions car son taux de croissance annuel composé sur cinq ans dépasse 200%, soit environ 47% annuellement, comparé à 17% pour le S&P 500 et 20% pour le Nasdaq. Cette métrique CAGR lisse la volatilité, mettant en évidence une croissance soutenue stimulée par l'adoption et la rareté, ce qui en fait un investissement à long terme convaincant même si les liens à court terme s'affaiblissent.

Points clés à retenir

  • Le découplage renforce l'indépendance : La corrélation négative du Bitcoin avec les actions en 2025 souligne son rôle d'actif distinct, le protégeant potentiellement des baisses du marché boursier.
  • Défis à court terme, gains à long terme : Alors que le BTC a fait face à un drawdown de 36%, son CAGR sur cinq ans de plus de 200% éclipse les indices traditionnels, soulignant un potentiel de croissance supérieur.
  • Changement de stratégie pour les investisseurs : Surveillez les politiques commerciales macro ; envisagez le Bitcoin pour la diversification afin de capitaliser sur son évolution sur le marché.

Source: Checkonchain

Conclusion

La corrélation du Bitcoin avec les actions en 2025 s'est orientée vers une plus grande indépendance, les métriques à court terme montrant des liens négatifs avec le S&P 500 et le Nasdaq au milieu des turbulences de la politique commerciale. Les données à long terme, y compris un CAGR robuste, réaffirment le profil de rendement supérieur du Bitcoin par rapport aux actifs traditionnels. À mesure que les marchés évoluent, ce découplage des actions peut renforcer l'attrait du Bitcoin pour les portefeuilles diversifiés, encourageant les investisseurs à évaluer son rôle dans les stratégies futures.

Source: https://en.coinotag.com/bitcoins-correlation-with-equities-hits-2025-lows-amid-market-divergence

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