डैन आइव्स का कहना है कि Palantir (PLTR) स्टॉक "एक बिल्कुल अलग श्रेणी" में है

TLDR

• Wedbush के Dan Ives ने Palantir को Magnificent Seven के बाहर अपनी शीर्ष सॉफ़्टवेयर पसंद बताया और इसके Q4 परिणामों को "शानदार" कहा
• Ives ने कहा कि AI क्रांति अभी केवल "तीसरी पारी" में है, और अमेरिकी सरकार के विशाल अनुबंध संभावित रूप से खरबों तक पहुँच सकते हैं
• व्यावसायिक से सरकारी में ~$20M राजस्व स्थानांतरण ने Palantir के व्यावसायिक आंकड़ों को प्रभावित किया, लेकिन Ives ने इसे एकबारगी घटना बताकर खारिज कर दिया
• PLTR 2026 में 17% से अधिक नीचे है, लेकिन कई मेट्रिक्स पर अपने पांच साल के औसत से नीचे कारोबार कर रहा है, जिसका फॉरवर्ड P/E 132x है
• Wall Street की आम सहमति "Moderate Buy" पर है, जिसका औसत मूल्य लक्ष्य $195.04 है, जो मौजूदा स्तरों से ~32% की वृद्धि का संकेत देता है

Wedbush विश्लेषक Dan Ives CNBC पर गए और बिना किसी हिचकिचाहट के बोले। उन्होंने Palantir को Magnificent Seven के बाहर अपना पसंदीदा सॉफ़्टवेयर स्टॉक बताया और कहा कि व्यापक AI ट्रेड के लिए अभी लंबा रास्ता बाकी है।

Palantir Technologies Inc., PLTR

Ives ने बेसबॉल सादृश्य — "तीसरी पारी" — का उपयोग उन बुलबुले की चिंताओं को खारिज करने के लिए किया जो बाजार में चल रही हैं। उनका मानना है: AI चक्र तेज हो रहा है, न कि शीर्ष पर पहुँच रहा है।

स्टॉक अत्यधिक मूल्यांकन से वापस आया है, और यह अब कई मेट्रिक्स पर अपने पांच साल के औसत से नीचे कारोबार कर रहा है। हालांकि, 132x का फॉरवर्ड P/E अभी भी एक प्रीमियम मूल्य है।

Palantir का Q4 वित्त वर्ष 2025 राजस्व $1.41 बिलियन रहा — साल-दर-साल 70% की वृद्धि। अमेरिकी राजस्व $1.08 बिलियन तक पहुँचा, जो पिछले साल की समान अवधि से 93% अधिक है।

पूरे वर्ष 2025 का राजस्व $4.475 बिलियन रहा, साल-दर-साल 56% की वृद्धि। Q4 के लिए GAAP EPS $0.24 था, और पूरे वर्ष का GAAP EPS $0.63 रहा।

व्यावसायिक चूक के बारे में क्या?

Palantir की पिछली तिमाही पर एक आपत्ति यह थी कि व्यावसायिक राजस्व अपेक्षा से कम रहा। Ives ने इसे जल्दी समझाया — एक सौदे के पुनर्वर्गीकरण में लगभग $20 मिलियन व्यावसायिक से सरकारी में स्थानांतरित हो गया।

उन्होंने इसे एक लेखांकन बदलाव के रूप में प्रस्तुत किया, कमजोरी के संकेत के रूप में नहीं। उनके विचार में, सरकारी AI मांग वह कहानी है जिस पर निवेशकों को ध्यान देना चाहिए।

Ives ने अमेरिकी सरकार के AI खर्च को "सोने की मुर्गी" कहा। उन्होंने कहा कि अनुबंध सैकड़ों अरबों तक पहुँच सकते हैं, और दीर्घकालिक संभावना खरबों में है।

साइबर सुरक्षा और Agentic AI की लहर

Ives ने साइबर सुरक्षा को भी AI निर्माण का एक प्रमुख लाभार्थी बताया। उन्होंने कहा कि सुरक्षा बजट 50% तक बढ़ सकते हैं क्योंकि agentic AI अधिक जटिल खतरे की सतहें पेश करता है।

विनियमन पर, Ives को संदेह था कि निगरानी उद्योग को सार्थक रूप से धीमा कर सकती है। उन्होंने कहा कि तकनीकी बदलाव किसी भी नियामक ढांचे की तुलना में तेज गति से आगे बढ़ रहा था।

Palantir के फॉरवर्ड गाइडेंस ने Q1 2026 राजस्व $1.532–$1.536 बिलियन की ओर इशारा किया। पूरे वर्ष 2026 का राजस्व $7.182–$7.198 बिलियन की सीमा में अपेक्षित है।

अकेले अमेरिकी व्यावसायिक राजस्व पूरे वर्ष के लिए $3.144 बिलियन से अधिक होने का अनुमान है।

Rosenblatt Securities ने 24 अप्रैल को $200 के मूल्य लक्ष्य के साथ PLTR पर Buy रेटिंग की पुष्टि की। Mizuho ने अपनी Outperform रेटिंग बनाए रखी लेकिन अपना लक्ष्य $195 से घटाकर $185 कर दिया।

28 विश्लेषकों के आधार पर, आम सहमति "Moderate Buy" है जिसका औसत मूल्य लक्ष्य $195.04 है — मौजूदा कारोबारी स्तरों से लगभग 32% ऊपर।

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