Grove ने BlackRock और Janus Henderson के टोकनाइज्ड फंड्स के लिए Basin लॉन्च किया, तत्काल स्टेबलकॉइन रिडेम्पशन की सुविधा

Grove ने Basin नामक एक लिक्विडिटी सुविधा लॉन्च की है, जो निवेशकों को प्रतिदिन $1 बिलियन तक के स्टेबलकॉइन भुगतान प्रदान करती है। 

Basin की सबसे बड़ी खासियत यह है कि निवेशक अब अपनी टोकनाइज्ड रियल-वर्ल्ड एसेट्स को रिडीम कर सकते हैं और Basin से तुरंत कॉइन प्राप्त कर सकते हैं, बजाय इसके कि ऑफ-चेन प्लेटफ़ॉर्म को लेनदेन पूरा करने में लगने वाले दो से तीन कार्यदिवसों का इंतजार करें। 

टोकनाइज्ड वित्त में 'सेटलमेंट गैप' क्या है?

ट्रेजरी फंड जैसी टोकनाइज्ड रियल-वर्ल्ड एसेट्स (RWAs) को आधुनिक तकनीक पर चलना चाहिए। ये ब्लॉकचेन पर ट्रेड होती हैं और सैद्धांतिक रूप से गति का वादा करती हैं। 

समस्या यह थी कि जब कोई संस्थागत निवेशक BlackRock के BUIDL जैसे टोकनाइज्ड फंड से पैसा निकालना चाहता था, तो प्रक्रिया अभी भी पारंपरिक वित्तीय तरीकों पर निर्भर थी, जिसे सेटल होने में अक्सर दो से तीन कार्यदिवस लगते थे। क्रिप्टो की दुनिया, जो 24/7 संचालित होती है, में यह देरी अक्षमता और जोखिम पैदा करती है।

टोकनाइज्ड अमेरिकी ट्रेजरी क्षेत्र पिछले एक साल में 130% से अधिक बढ़ा है और वर्तमान में $15.20 बिलियन से अधिक पर है। प्रमुख खिलाड़ियों में Circle का USYC ($2.91B), BlackRock का BUIDL ($2.58B), और Franklin Templeton का BENJI ($2.05B) शामिल हैं। लेकिन ऑन-चेन एसेट्स और ऑफ-चेन कैश-आउट समय के बीच सेटलमेंट गैप के कारण वृद्धि सीमित रही है।

Steakhouse Financial की सहायक कंपनी Grove Labs ने इस समस्या के समाधान के रूप में Basin, एक प्रोग्रामेबल क्रेडिट सुविधा, लॉन्च की। अब, जब कोई पात्र निवेशक शेयर रिडीम करता है, तो Basin उन्हें तुरंत स्टेबलकॉइन देता है। Grove फिर पारंपरिक सेटलमेंट पूरा होने का इंतजार करता है और कुछ दिनों बाद भुगतान प्राप्त करता है।

Basin BlackRock और Janus Henderson को कैसे प्रभावित करता है?

इस नई लिक्विडिटी का BlackRock के USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL, $2.58B) और Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY, $1.24B) पर तत्काल प्रभाव पड़ा है।

पहले, इन टोकन को बेचने का मतलब था फंड एडमिनिस्ट्रेटर द्वारा अनुरोध को प्रोसेस करने का इंतजार करना, लेकिन अब Securitize (BlackRock के लिए) और Centrifuge (Janus Henderson के लिए) जैसे पार्टनर्स के माध्यम से, निवेशक "redeem" दबाते हैं और तुरंत स्टेबलकॉइन प्राप्त करते हैं। 

Anchorage Digital, Galaxy Digital, और FalconX ने अपने ग्राहकों को सीधे Basin लिक्विडिटी नेटवर्क से जोड़ने के लिए संस्थागत एक्सेस पार्टनर के रूप में साइन किया है।

BlackRock के डिजिटल एसेट्स के ग्लोबल हेड, Robbie Mitchnick ने कहा कि इस "सेटलमेंट फ्रिक्शन" को ठीक करना फंड्स को संस्थाओं के लिए उपयोगी बनाने के लिए आवश्यक है। Janus Henderson के Nick Cherney ने इस कदम को ब्लॉकचेन के पूर्ण लाभों को साकार करने के लिए "एक बिल्कुल आवश्यक घटक" कहा।

Cryptopolitan ने हाल ही में रिपोर्ट किया कि BlackRock ने SEC के साथ दो नए टोकनाइज्ड फंड लॉन्च करने के लिए आवेदन किया: मौजूदा BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) का एक टोकनाइज्ड संस्करण और BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) नामक एक नया वाहन।

सबसे समझदार क्रिप्टो दिमाग पहले से ही हमारा न्यूज़लेटर पढ़ते हैं। क्या आप भी शामिल होना चाहते हैं? उनसे जुड़ें।