क्या हॉन्ग कॉन्ग की डिफॉल्ट जीवन बीमा पसंद धन की बर्बादी है?

हांगकांग एक ऐसा शहर है जो वित्तीय सुरक्षा को गंभीरता से लेता है, और दुनिया में सबसे अधिक बीमा प्रवेश दरों में से एक का दावा करता है। Quinlan & Associates की एक रिपोर्ट के अनुसार, यह उद्योग सकल प्रीमियम में आश्चर्यजनक HK$638 बिलियन कमाता है, जिसमें जीवन बीमा इस कुल का लगभग 60% हिस्सा है।

लेकिन इतनी बड़ी मात्रा में पूंजी जमीन पर कैसे तैनात होती है? किसी बैंक में जाएं या किसी एजेंट से मिलें, और सलाह लगभग मानक है: एक संपूर्ण जीवन बीमा पॉलिसी खरीदें।

यह दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ का वादा करता है: आजीवन सुरक्षा और एक बचत योजना जो आपकी संपत्ति बढ़ा सकती है, एक पिच जो एकदम सही "सेट एंड फॉरगेट" सुरक्षा जाल की तरह लगती है।

यह सरलता ही है जो इस कथा को इतना शक्तिशाली बनाती है। यह बताता है कि क्यों संपूर्ण जीवन योजनाओं ने ऐसा वर्चस्व हासिल किया है, जो मूल्य के आधार पर बाजार के प्रभावी जीवन बीमा प्रीमियम का 77% बनाती हैं।

इन उत्पादों की लोकप्रियता निर्विवाद है। लेकिन अकेली लोकप्रियता दक्षता का प्रमाण नहीं है। चमकदार ब्रोशर और गारंटीकृत रिटर्न के आरामदायक वादों के नीचे एक और वास्तविकता निहित है।

साक्ष्य बताते हैं कि यह डिफ़ॉल्ट विकल्प, सुविधाजनक होते हुए भी, वास्तव में एक अक्षम वित्तीय निर्णय हो सकता है।

संपूर्ण जीवन बीमा योजनाओं में प्रभुत्व की कमियां

संपूर्ण जीवन बीमा का प्रभुत्व जरूरी नहीं कि उपभोक्ता मांग से प्रेरित हो, बल्कि संभवतः उपभोक्ता के साथ संरचनात्मक रूप से गलत संरेखित वितरण मॉडल द्वारा है।

हांगकांग में, 96% जीवन बीमा प्रीमियम मध्यस्थों के माध्यम से प्रवाहित होते हैं। इन एजेंटों को संपूर्ण जीवन पॉलिसियों को बढ़ावा देने के लिए वित्तीय रूप से प्रोत्साहित किया जाता है, जो 60% तक के पहले वर्ष के कमीशन भुगतान की पेशकश करती हैं, जो टर्म लाइफ उत्पादों के कमीशन से काफी अधिक है।

परिणाम एक ऐसा बाजार है जो महंगे, जटिल उत्पादों की ओर झुका हुआ है जो दीर्घकालिक ग्राहक मूल्य के बजाय बिक्री प्रोत्साहनों को अनुकूलित करते हैं।

यह गलत संरेखण अक्सर उपभोक्ताओं को दीर्घकालिक प्रतिबद्धताओं में ले जाता है जिन्हें वे बनाए नहीं रख सकते; लगभग दो-तिहाई पॉलिसीधारक अंततः अपनी पॉलिसियों को समर्पित कर देते हैं, अक्सर भारी वित्तीय दंड का सामना करते हैं जो वर्षों के प्रीमियम को मिटा सकते हैं। वास्तव में, समर्पित पॉलिसी के नकद मूल्य पर केवल समान स्थिति में आने में 19 साल तक लग सकते हैं।

उच्च लागत से परे, इन पॉलिसियों का "निवेश" घटक अक्सर अपनी क्षमता को पूरा करने में विफल रहता है। बीमाकर्ता स्वाभाविक रूप से रूढ़िवादी होते हैं, अपने दीर्घकालिक देनदारियों से मेल खाने के लिए अपने पोर्टफोलियो का लगभग 60% ऋण प्रतिभूतियों में आवंटित करते हैं।

जबकि यह बीमाकर्ता को सुरक्षित रखता है, यह पॉलिसीधारक को औसत रिटर्न के साथ छोड़ देता है जो S&P 500 जैसे प्रमुख बेंचमार्क से लगातार पीछे रहा है। इससे भी बुरा, गैर-गारंटीकृत लाभांश जो एजेंट बिक्री पिच के दौरान दर्शाते हैं, वे अक्सर साकार नहीं होते हैं।

हांगकांग के शीर्ष बीमाकर्ताओं की 135 संपूर्ण जीवन पॉलिसियों के एक अध्ययन ने केवल 79% के औसत दीर्घकालिक पूर्ति अनुपात का खुलासा किया, जिसका अर्थ है कि अधिकांश ग्राहकों को उम्मीद से काफी कम प्राप्त हुआ।

BTIR 2.0, "Buy Term, Invest the Rest" की डिजिटल क्रांति

इन संरचनात्मक अक्षमताओं ने "Buy Term, Invest the Rest" (BTIR) के रूप में जानी जाने वाली रणनीति में नए सिरे से रुचि को उत्प्रेरित किया है।

तर्क गणितीय रूप से सम्मोहक है: बीमा और निवेश को एक महंगे पैकेज में बंडल करने के बजाय, एक उपभोक्ता शुद्ध सुरक्षा के लिए कम लागत वाली टर्म लाइफ पॉलिसी खरीदता है और बचत को सीधे निवेश करता है।

प्रीमियम अंतर खगोलीय है। समान कवरेज के लिए संपूर्ण जीवन पॉलिसियां टर्म लाइफ समकक्षों से 22 गुना अधिक महंगी हो सकती हैं।

इन जरूरतों को अलग करके, व्यक्ति अपनी संपत्ियों पर नियंत्रण, काफी अधिक तरलता, और निवेश रणनीतियों का पालन करने की स्वतंत्रता प्राप्त करते हैं जो वास्तव में उनकी जोखिम क्षमता से मेल खाती हैं।

जबकि हांगकांग में BTIR अवधारणा नई नहीं है, यह वर्तमान में "BTIR 2.0" नामक क्रांति से गुजर रही है, जो हांगकांग में डिजिटल-फर्स्ट वित्तीय प्लेटफार्मों की वृद्धि से प्रेरित है।

Bowtie जैसे वर्चुअल बीमाकर्ताओं और Syfe जैसे वेल्थ-टेक प्लेटफार्मों ने इस रणनीति को निष्पादित करने की लागत में भारी कटौती की है। ये डिजिटल मूल प्रदाता ऑफ़लाइन शाखा नेटवर्क स्थापित करने, फ्रंट-ऑफिस स्टाफ को नियुक्त करने, या एजेंटों और वेल्थ मैनेजरों को कमीशन देने से संबंधित लागतों को छोड़ने में सक्षम हैं।

ऐसा करने में, विशेष रूप से वर्चुअल बीमाकर्ता, टर्म लाइफ प्रीमियम की पेशकश कर रहे हैं जो पारंपरिक खिलाड़ियों की तुलना में लगभग 32% सस्ते हैं, जबकि डिजिटल वेल्थ प्लेटफार्मों ने पारंपरिक सलाहकारों की तुलना में प्रबंधन शुल्क में लगभग आधी कटौती की है।

लंबी निवेश अवधि में, ये लागत बचत सार्थक रूप से चक्रवृद्धि होती है।

एक तुलनात्मक विश्लेषण बताता है कि डिजिटल BTIR रणनीति अपनाने वाला 30 वर्षीय व्यक्ति संभावित रूप से 85 वर्ष की आयु तक HKD 27 मिलियन से अधिक मूल्य का पोर्टफोलियो जमा कर सकता है, जबकि पारंपरिक संपूर्ण जीवन पॉलिसी से केवल HKD 4 मिलियन, जो लगभग सात गुना मूल्य का अंतर है।

संपूर्ण जीवन बनाम BTIR प्राथमिकताओं पर निर्भर करता है

यह स्वीकार करते हुए, संपूर्ण जीवन बीमा पॉलिसी और BTIR दृष्टिकोण के बीच चयन करते समय कोई सार्वभौमिक उत्तर नहीं है। सही निर्णय अंततः किसी व्यक्ति की व्यक्तिगत परिस्थितियों, जोखिम सहनशीलता और वित्तीय प्राथमिकताओं पर निर्भर करता है।

कम जोखिम क्षमता, निश्चितता के लिए मजबूत वरीयता, अनुमानित नकदी प्रवाह और स्पष्ट विरासत योजना उद्देश्यों वाले व्यक्तियों को संपूर्ण जीवन बीमा अधिक उपयुक्त लग सकता है। इसका गारंटीकृत भुगतान मानसिक शांति प्रदान करता है, जबकि मजबूर बचत घटक समय के साथ धन संचय करने और दीर्घकालिक विरासत लक्ष्यों का समर्थन करने के अनुशासित तरीके के रूप में काम कर सकता है।

इसके विपरीत, उच्च जोखिम क्षमता, मजबूत निवेश विश्वास, अधिक समय उपलब्धता और अधिक लचीली तरलता जरूरतों वाले व्यक्ति BTIR रणनीति द्वारा प्रस्तावित उच्च रिटर्न क्षमता का पीछा करने के लिए बेहतर स्थिति में हो सकते हैं। यह दृष्टिकोण अधिक नकदी प्रवाह लचीलापन और तरलता प्रदान करता है, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जिनके पास तत्काल विरासत योजना चिंताएं नहीं हैं या कम अनुमानित आय धाराएं हैं।

जैसे-जैसे BTIR गति प्राप्त करता है, बीमा एजेंसियों को एजेंटों की भूमिका को विश्वसनीय वित्तीय सलाहकारों में विकसित करके अनुकूलन करने की आवश्यकता होगी। इस बदलाव के लिए एजेंटों को अधिक समग्र धन प्रबंधन मार्गदर्शन प्रदान करने की आवश्यकता है जो बीमा उत्पादों से परे जाता है।

Quinlan & Associates का विश्लेषण इंगित करता है कि आने वाले वर्षों में हांगकांग के संयुक्त ऑनशोर और ऑफशोर धन पूल के सार्थक रूप से बढ़ने की उम्मीद के साथ, एजेंसियों के पास इन संरचनात्मक धन अनुकूल परिस्थितियों का लाभ उठाने का स्पष्ट अवसर है।

साथ ही, टर्म लाइफ बीमा की बढ़ती मांग जीवन बीमाकर्ताओं और निवेश फर्मों के बीच घनिष्ठ सहयोग का द्वार खोलती है, जिसमें वेल्थटेक, रोबो सलाहकार और प्रतिभूति ब्रोकरेज शामिल हैं।

रिपोर्ट का विश्लेषण बताता है कि साझेदारी कई रूप ले सकती है, रेफरल और सहयोगी व्यवस्थाओं से लेकर निवेश फर्मों द्वारा संचालित और बीमाकर्ता भागीदारों के तहत ब्रांडेड व्हाइट-लेबल निवेश प्लेटफार्मों तक, जो परस्पर लाभकारी वितरण और क्रॉस-सेलिंग अवसर बनाते हैं।

ये मॉडल बीमाकर्ताओं को प्रासंगिक बने रहने की अनुमति देते हैं जबकि व्यापक धन यात्राओं में भाग लेते हैं, बजाय डिजिटल D2C समाधानों के साथ सीधे प्रतिस्पर्धा करने के।

BTIR रणनीति के हिस्से के रूप में अधिक किफायती टर्म लाइफ उत्पादों को अपनाने को प्रोत्साहित करना हांगकांग के मौजूदा मृत्यु दर सुरक्षा अंतर को कम करने में भी मदद कर सकता है। यह विशेष रूप से अबीमित निम्न-आय समूहों और कम बीमित मध्यम-आय वर्गों के लिए प्रासंगिक है।

अबीमित व्यक्तियों को किफायती कवरेज तक पहुंच मिलती है, जबकि कम बीमित परिवार संपूर्ण जीवन पॉलिसियों की तुलना में टर्म लाइफ बीमा से जुड़े कम प्रीमियम के कारण सुरक्षा स्तर में काफी वृद्धि कर सकते हैं।

यहां तक कि अच्छी तरह से बीमित वर्ग भी टर्म कवरेज के साथ अनुशासित दीर्घकालिक निवेश के माध्यम से उपलब्ध संभावित उच्च निवेश रिटर्न से लाभान्वित हो सकते हैं। उस अर्थ में, BTIR बाजार भर में वित्तीय लचीलापन में सुधार के लिए एक संभावित लीवर है।

अवसर उपभोक्ताओं को वहां मिलने में निहित है जहां वे हैं: लचीली सुरक्षा, विश्वसनीय निवेश मार्ग और एकीकृत सलाह प्रदान करना जो बाजार भर में वित्तीय लचीलापन और दीर्घकालिक धन परिणामों को मजबूत करता है।

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