₦500B की अल्टीमेटम: नाइजीरिया की बैंकिंग पुनर्पूंजीकरण दौड़ के अंदर और क्यों कुछ बैंक नहीं बचेंगे

नाइजीरियाई बैंक नई पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने की दौड़ में हैं जो दस गुना तक बढ़ गई हैं, लेकिन सेंट्रल बैंक के ताजा डेटा से एक समस्या का पता चलता है जो उनकी योजनाओं को जटिल बना सकती है।

गैर-निष्पादित ऋण 7 प्रतिशत तक बढ़ गए हैं, जो 5 प्रतिशत की नियामक सीमा से काफी ऊपर है, भले ही बैंक उद्योग के इतिहास में सबसे बड़ी पूंजी जुटाने की कोशिश कर रहे हैं।

CBN के 2026 के व्यापक आर्थिक दृष्टिकोण से पुष्टि होती है कि "बड़ी संख्या में बैंकों" ने नई सीमाओं को पूरा किया है। लेकिन सार ही सब कुछ नहीं है। कुछ बैंक अभी भी संघर्ष कर रहे हैं, और दस्तावेज़ चेतावनी देता है कि "निवेशक थकान" देर से आने वालों के लिए पैसे जुटाना कठिन बना सकती है।

2024 में घोषित पुनर्पूंजीकरण कार्यक्रम के तहत, अंतर्राष्ट्रीय लाइसेंस वाले बैंकों को अपनी न्यूनतम पूंजी 50 बिलियन नाइरा से बढ़ाकर 500 बिलियन नाइरा करनी होगी। यह दस गुना की छलांग है। राष्ट्रीय बैंकों को 25 बिलियन से 200 बिलियन नाइरा तक जाना होगा, जो आठ गुना वृद्धि है।

क्षेत्रीय बैंकों को 50 बिलियन नाइरा तक पांच गुना वृद्धि का सामना करना पड़ रहा है, और मर्चेंट बैंकों को 15 बिलियन से बढ़कर 50 बिलियन नाइरा तक पहुंचना होगा।

Nigerian Banks

CBN का कहना है कि यह अभ्यास इतने बड़े बैंक बनाने के लिए आवश्यक है जो "परिवर्तनकारी बुनियादी ढांचे, ऊर्जा और बड़े पैमाने पर विनिर्माण परियोजनाओं को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यक बड़े-टिकट ऋणों को अंडरराइट" कर सकें क्योंकि नाइजीरिया एक ट्रिलियन डॉलर की अर्थव्यवस्था बनने के अपने लक्ष्य का पीछा कर रहा है।

लेकिन जब आपकी ऋण पुस्तिका खराब हो रही हो तो पूंजी जुटाना बहुत कठिन हो जाता है।

खराब ऋण की समस्या जिसे बैंक छिपा नहीं सकते

CBN की रिपोर्ट है कि 2025 के अंत तक गैर-निष्पादित ऋण अनुमानित 7 प्रतिशत पर थे, जबकि 5 प्रतिशत की नियामक सीमा है। केंद्रीय बैंक इसका कारण "COVID-19 महामारी के दौरान बैंकों को दी गई नियामक सहनशीलता की वापसी" बताता है।

सरल शब्दों में, बैंकों को महामारी के दौरान समस्याग्रस्त ऋणों को छिपाने की अनुमति दी गई थी। वह छूट की अवधि समाप्त हो गई है, और उनकी ऋण पुस्तिकाओं की वास्तविक स्थिति अब दृश्यमान है।

दृष्टिकोण स्पष्ट रूप से चेतावनी देता है कि "बढ़ते NPLs बैंकों की लाभप्रदता, ऋण उपलब्धता और समग्र जोखिम-वहन क्षमता के लिए प्रत्यक्ष खतरा पैदा करते हैं।" यह जोड़ता है कि "गैर-निष्पादित ऋणों में महत्वपूर्ण वृद्धि परिसंपत्ति गुणवत्ता को खराब कर सकती है और बैंकों की बैलेंस शीट को कमजोर कर सकती है, जिससे प्रणालीगत जोखिम पैदा हो सकता है।"

समस्याओं को छिपाने की उम्मीद करने वाले बैंकों के लिए मामलों को और चुनौतीपूर्ण बनाने के लिए, CBN नए उपकरण लागू कर रहा है। यह "छिपी हुई हानियों और क्षेत्रीय कमजोरियों की पहचान बढ़ाने के लिए बैंकों में व्यापक तनाव परीक्षण और परिसंपत्ति गुणवत्ता समीक्षाओं के स्वचालन" को लागू करने की योजना बना रहा है।

ये स्वचालित समीक्षाएं बैंकों के लिए अपने आंकड़ों में हेरफेर करना या खराब ऋणों को पहचानने में देरी करना काफी कठिन बना देंगी। जब वे समस्याएं सामने आएंगी, तो पूंजी जुटाने की कोशिश कर रहे बैंकों को निवेशकों से परिसंपत्ति गुणवत्ता और ऋण हानि प्रावधानों के बारे में कठिन सवालों का सामना करना पड़ेगा।

पूंजी बाजार में तेजी रही है, जो मदद करनी चाहिए। ऑल शेयर इंडेक्स 2025 में 42.82 प्रतिशत बढ़कर 147,000 अंक तक पहुंच गया, जो 2024 में 102,926 अंक से ऊपर था। बाजार पूंजीकरण 36.36 प्रतिशत बढ़कर 149 ट्रिलियन नाइरा हो गया, "औद्योगिक, बैंकिंग और उपभोक्ता वस्तु क्षेत्रों में मजबूत गति से संचालित।"

व्यापारिक गतिविधि में विस्फोट हुआ। इक्विटी कारोबार 2025 में 8.38 ट्रिलियन नाइरा तक पहुंच गया, जो पिछले वर्ष केवल 2.60 ट्रिलियन नाइरा था। CBN नोट करता है कि यह "मुख्य रूप से बैंकिंग क्षेत्र के पुनर्पूंजीकरण प्रयासों के आसपास बढ़ी हुई गतिविधि से संचालित था।"

लेकिन यहाँ समस्या है। बाजार की क्षमता अनंत नहीं है।

CBN चेतावनी देता है कि "तेजी की गति के बावजूद, पूंजी बाजार को बैंकिंग क्षेत्र से उच्च एकाग्रता जोखिम का सामना करना पड़ सकता है, क्योंकि चल रहे पुनर्पूंजीकरण से निवेशक थकान शुरू हो सकती है और अन्य जारीकर्ताओं को बाहर किया जा सकता है।"

'निवेशक थकान' यह कहने का एक विनम्र तरीका है कि बाजार में बैंक शेयरों की भूख समाप्त हो सकती है। 2024 और 2025 की शुरुआत में पूंजी जुटाने वाले शुरुआती खिलाड़ियों को संभवतः सबसे अच्छी शर्तें मिलीं। जो बैंक प्रतीक्षा कर रहे थे, या जो अभी भी प्रक्रिया से गुजर रहे हैं, उन्हें निवेशक कम उत्साही और मूल्यांकन के बारे में अधिक मांग करने वाले मिल सकते हैं।

यह विशेष रूप से उन बैंकों के लिए सच है जिनके पास उच्च NPL अनुपात या कमजोर परिसंपत्ति गुणवत्ता है। कोई निवेशक ऐसे बैंक के लिए प्रीमियम क्यों देगा जिसे अभी भी अपनी ऋण पुस्तिका को साफ करने की आवश्यकता है?

इन चुनौतियों के बावजूद, बैंकिंग प्रणाली के समग्र वित्तीय सुदृढ़ता संकेतक नियामक सीमा के भीतर बने हुए हैं। तरलता अनुपात 65 प्रतिशत था, जो 30 प्रतिशत न्यूनतम से काफी ऊपर है और दिसंबर 2024 में 48.94 प्रतिशत से बढ़ा है। पूंजी पर्याप्तता अनुपात 11.6 प्रतिशत था, जो 10 प्रतिशत नियामक न्यूनतम से ऊपर है।

लेकिन ये प्रणाली-व्यापी औसत हैं। व्यक्तिगत बैंक व्यापक रूप से भिन्न होते हैं, और पुनर्पूंजीकरण के लिए संघर्ष कर रहे बैंक सबसे मजबूत प्रदर्शनकर्ता होने की संभावना नहीं रखते हैं, जो औसत को ऊपर खींच रहे हैं।

Olayemi Cardoso, CBN गवर्नर

व्यापक आर्थिक वातावरण में सुधार हो रहा है, जिससे मदद मिलनी चाहिए। GDP वृद्धि 2026 में 4.49 प्रतिशत पर अनुमानित है, जो 2025 में 3.89 प्रतिशत से ऊपर है। मुद्रास्फीति में तेजी से गिरावट आकर 12.94 प्रतिशत होने की उम्मीद है। विनिमय दर डॉलर के मुकाबले 1,400 नाइरा के आसपास स्थिर होनी चाहिए।

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लेकिन दृष्टिकोण उन जोखिमों को भी सूचीबद्ध करता है जो बैंकिंग क्षेत्र की योजनाओं को पटरी से उतार सकते हैं। यदि मुद्रास्फीति अपेक्षा के अनुसार नहीं गिरती है और मौद्रिक नीति को फिर से सख्त करना पड़ता है, तो ऋण वृद्धि धीमी हो जाएगी, और NPLs और बढ़ सकते हैं। तेल उत्पादन में व्यवधान तेल और गैस क्षेत्र के संपर्क में आने वाले बैंकों को नुकसान पहुंचाएगा। विदेशी मुद्रा अस्थिरता की कोई भी वापसी बड़े FX एक्सपोजर वाले बैंकों को प्रभावित करेगी।

CBN दांव लगा रहा है कि बड़े, बेहतर पूंजीकृत बैंक नाइजीरिया की बुनियादी ढांचे की जरूरतों को वित्तपोषित करने और आर्थिक परिवर्तन का समर्थन करने में सक्षम होंगे। लेकिन पहले, उन बैंकों को पुनर्पूंजीकरण प्रक्रिया से गुजरना होगा।

और 7 प्रतिशत पर NPLs, आने वाली स्वचालित परिसंपत्ति समीक्षाओं, और निवेशक थकान के साथ, जिन बैंकों ने अभी तक दौड़ समाप्त नहीं की है, उन्हें एक संकीर्ण खिड़की और संभावित रूप से उन लोगों की तुलना में बदतर शर्तों का सामना करना पड़ रहा है जो जल्दी चले गए थे।

डेटा से पता चलता है कि एक विभाजन उभर रहा है।

जिन बैंकों ने स्वच्छ ऋण पुस्तिकाओं और मजबूत फ्रैंचाइज़ी के साथ जल्दी से पुनर्पूंजीकरण किया है, वे नाइजीरियाई बैंकिंग के अगले चरण पर हावी होने की स्थिति में हैं। जो अभी भी पूंजी जुटाने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, विशेष रूप से उच्च NPLs वाले, उन्हें बहुत कठिन रास्ते का सामना करना पड़ रहा है।

कुछ अपने वर्तमान स्वरूप में समाप्ति रेखा तक नहीं पहुंच सकते हैं।

पोस्ट The ₦500B ultimatum: Inside Nigeria's banking recapitalisation race and why some won't survive पहली बार Technext पर प्रकाशित हुई।