फ्लटरवेव ने Mono को क्यों खरीदा और अफ्रीका की वित्तीय डेटा लेयर को नियंत्रित करना क्या अनलॉक करता है

2016 में अपनी स्थापना के बाद से, Flutterwave ने अफ्रीकी व्यापारियों को क्रॉस-बॉर्डर भुगतान स्वीकार करने में मदद करके अपना व्यवसाय बनाया है, मुख्य रूप से कार्ड नेटवर्क और स्थानीय प्रोसेसर को जोड़कर। अब, अफ्रीका की सबसे मूल्यवान स्टार्टअप उन लेनदेन के पीछे की वित्तीय डेटा परत को नियंत्रित करना चाहती है, और इसने ओपन बैंकिंग स्टार्टअप Mono का अधिग्रहण किया है।

$25 मिलियन और $40 मिलियन के बीच मूल्यांकित यह ऑल-स्टॉक लेनदेन, अफ्रीकी वित्तीय बुनियादी ढांचे की परत के महत्वपूर्ण एकीकरण का प्रतिनिधित्व करता है क्योंकि क्षेत्र की डिजिटल अर्थव्यवस्था लीगेसी कार्ड नेटवर्क से बैंक-लिंक्ड भुगतान प्रणालियों की ओर स्थानांतरित हो रही है।

इस सौदे के तहत, Mono एक स्वतंत्र इकाई बनी रहेगी, मुख्य कार्यकारी अधिकारी Abdulhamid Hassan दिन-प्रतिदिन के संचालन का नियंत्रण बनाए रखेंगे। यह सौदा परिचालन एकीकरण से कम है, जिसका अर्थ है कि Mono तकनीकी स्वायत्तता बनाए रखते हुए 30 से अधिक देशों में Flutterwave के लाइसेंस और फुटप्रिंट का लाभ उठाएगा। Flutterwave ने तुरंत यह नहीं बताया कि क्या यह लेनदेन Mono के कर्मचारियों की संख्या को प्रभावित करेगा। 

यह बाहर निकलना एकीकरण की अवधि के बाद आता है जिसमें Moni ने Tiger Global और Target Catalyst सहित निवेशकों से $17.5 मिलियन जुटाए। एक अग्रणी ओपन बैंकिंग खिलाड़ी के रूप में अपनी स्थिति के बावजूद, Mono ने स्थानीय बैंकों में खंडित तकनीकी मानकों और एक नियामक वातावरण से चिह्नित बाजार को नेविगेट किया जो अक्सर तकनीकी नवाचारों से पीछे रहता था। 

फिर भी, Flutterwave में शामिल होने का मतलब है कि Mono ने स्केल करने का एक रास्ता सुरक्षित किया है जो स्वतंत्र क्षेत्रीय विस्तार की घर्षण और विविध बैंकिंग प्रणालियों में कस्टम एकीकरण बनाए रखने की बाधाओं से बचता है। 

Flutterwave के लिए, जिन भुगतानों को यह प्रोसेस करता है उसके पीछे के डेटा का स्वामित्व रणनीतिक है। यह एक भुगतान प्रोसेसर से आगे एक वित्तीय संस्थान में विकसित हो सकता है जो क्रेडिट-संबंधित सेवाएं प्रदान करने में सक्षम है, साथ ही खाते-से-खाते स्थानांतरण के माध्यम से अपने मुख्य भुगतान स्टैक को मजबूत करता है।

Mastercard, एक वैश्विक भुगतान प्रोसेसर, ने इसी तरह 2020 में $825 मिलियन में Finicity का अधिग्रहण किया, एक सौदे में जिसने Finicity के ओपन बैंकिंग APIs और रियल-टाइम वित्तीय डेटा एक्सेस को अपने ओपन बैंकिंग प्लेटफॉर्म में एकीकृत किया। अधिग्रहण के बाद, Mastercard अब उधार, जोखिम स्कोरिंग, पहचान सत्यापन और बैंक भुगतान का समर्थन करता है। 

एक इंफ्रास्ट्रक्चर सुपर स्टैक 

यह लेनदेन अफ्रीकी बाजार के भीतर डेटा और निपटान परतों के ऊर्ध्वाधर एकीकरण को चिह्नित करता है। Flutterwave एक भुगतान गेटवे से एक व्यापक स्टैक प्रदाता में विकसित हो रहा है और एक ही उत्पाद में पहचान सत्यापन, वित्तीय डेटा एक्सेस और खाते-से-खाते (A2A) भुगतान का प्रबंधन करने के लिए Mono के API-संचालित प्लेटफॉर्म को अवशोषित करेगा।

दो पूर्व Flutterwave कर्मचारियों ने, जिन्होंने TechCabal से बात की और नाम न बताने को कहा, इस सौदे को पारंपरिक कार्ड रेल से जुड़ी उच्च लागतों और विफलता दरों के खिलाफ एक रक्षा के रूप में देखते हैं। 

जबकि Visa और Mastercard जैसी अंतरराष्ट्रीय कार्ड योजनाएं वैश्विक बाजार पर हावी हैं, वे अक्सर उच्च मध्यस्थ शुल्क और निपटान देरी के कारण अफ्रीका में स्थानीय प्रासंगिकता से जूझते हैं जो 48 घंटे से अधिक तक फैल सकती है। Mono का बुनियादी ढांचा सीधे खाते-से-खाते स्थानांतरण की सुविधा देता है जो स्थानीय रेल पर लगभग तुरंत निपटाते हैं। 

कार्ड लेनदेन में आमतौर पर कई मध्यस्थ शामिल होते हैं, जिनमें एक्वायरर, जारीकर्ता और स्विच शामिल हैं, प्रत्येक लेनदेन मूल्य का एक हिस्सा लेता है। Flutterwave इन बाधाओं को दरकिनार करने के लिए Mono के ओपन बैंकिंग APIs का उपयोग करेगा। 

डेटा के साथ विश्वास अंतर को दूर करना 

यह कदम अफ्रीकी वित्त के भविष्य पर एक दांव है, जहां बैंक स्थानांतरण और रियल-टाइम डेटा क्रेडिट कार्ड की उच्च फीस और विफलता दरों को बदल देता है, Flutterwave के CEO Olugbenga 'GB' Agboola के अनुसार।

"भुगतान, डेटा और विश्वास अलग-अलग नहीं रह सकते," Agboola ने एक बयान में कहा। इस दृष्टिकोण को लेने से विशिष्ट अनुपालन-भारी प्रक्रियाएं सरल हो जाती हैं, जैसे बैंक सत्यापन और पहचान जांच, जो ऐतिहासिक रूप से बड़े पैमाने पर SMEs को ऑनबोर्ड करने में बाधाएं रही हैं। 

सौदे के समय, Mono ने 8 मिलियन से अधिक बैंक खाता लिंकेज सक्षम किए थे, जो नाइजीरिया की बैंक आबादी के लगभग 12% तक पहुंचते हैं। लगभग 100 बिलियन डेटा पॉइंट्स का परिणामी पूल एक ऐसे बाजार में संपार्श्विक बन गया है जहां पारंपरिक क्रेडिट ब्यूरो केवल गतिविधि का एक पतला टुकड़ा कैप्चर करते हैं।

एक स्टेबलकॉइन खेल 

संयुक्त इकाई के लिए रणनीतिक रोडमैप में ओपन बैंकिंग-सक्षम स्टेबलकॉइन उपयोग के मामले शामिल हैं। स्टेबलकॉइन स्थानीय मुद्रा अस्थिरता के खिलाफ हेज करने और अमेरिकी डॉलर की कमी को नेविगेट करने वाले अफ्रीकी व्यवसायों के लिए प्रमुख उपकरण बन गए हैं। 

Yellow Card, एक पैन-अफ्रीकी क्रिप्टो प्लेटफॉर्म, की 2025 की एक रिपोर्ट ने खुलासा किया कि 2024 में अफ्रीका में सभी क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन का 43% स्टेबलकॉइन था। जुलाई 2023 और जून 2024 के बीच लगभग $22 बिलियन के लेनदेन के साथ नाइजीरिया अग्रणी रहा। 

हालांकि, इन स्टेबलकॉइन की तरलता बोझिल ऑन-रैंप और ऑफ-रैंप से प्रभावित हुई है। Mono के APIs का एकीकरण सत्यापित बैंक खातों में सीधे डिजिटल संपत्तियों को परिवर्तित करने और निपटाने के लिए एक मार्ग बनाता है। इससे क्रॉस-बॉर्डर व्यापार को सुव्यवस्थित करने की उम्मीद है, मुख्य रूप से उन कॉरिडोर में जहां संवाददाता बैंकिंग प्रणाली अक्षम है। 

यह अधिग्रहण, 2026 में अफ्रीका में पहला, एक दिलचस्प तरलता घटना प्रदान करता है और क्षेत्र की परिपक्वता का संकेत देता है। Mono के प्रारंभिक समर्थकों, जिनमें General Catalyst और Tiger Global शामिल हैं, ने अपने निवेश पर 20 गुना तक रिटर्न देखा।