Bitcoin की कीमत $95K प्रतिरोध की ओर बढ़ रही है — क्या यह महत्वपूर्ण अनुपात चेतावनी का संकेत दे रहा है?

Bitcoin की कीमत $95,000 की ओर बढ़ी, भले ही जोखिम-समायोजित रिटर्न कमजोर होते रहे।

Bitcoin ने प्रेस समय पर $93,810 पर कारोबार किया, पिछले 24 घंटों में 1.4% की वृद्धि के साथ, क्योंकि कीमत $95,000 प्रतिरोध क्षेत्र की ओर बढ़ती रही। अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी सितंबर के अपने शिखर $126,080 से लगभग 25% नीचे बनी हुई है।

हाल की रिकवरी ने पिछले सप्ताह में कीमतों को 7.5% और पिछले 30 दिनों में 4.5% ऊपर उठाया है। इस चाल के साथ ट्रेडिंग गतिविधि बढ़ी। Bitcoin (BTC) का 24 घंटे का वॉल्यूम 33.8% बढ़कर $50.58 बिलियन हो गया, जो कीमत के बढ़ने के साथ अधिक भागीदारी का सुझाव देता है।

CoinGlass के डेरिवेटिव्स डेटा समान पैटर्न दिखाते हैं। डेरिवेटिव्स वॉल्यूम 43% बढ़कर $85 बिलियन हो गया, जबकि ओपन इंटरेस्ट 2.56% बढ़कर $61 बिलियन हो गया।

ओपन इंटरेस्ट की तुलना में वॉल्यूम का तेजी से विस्तार अक्सर सक्रिय पोजिशनिंग और रोटेशन की ओर इशारा करता है, न कि आक्रामक लीवरेज बिल्डअप की ओर। 

शार्प रेशियो कमजोर होती जोखिम दक्षता को उजागर करता है

CryptoQuant योगदानकर्ता BorisD द्वारा 6 जनवरी के विश्लेषण के अनुसार, Bitcoin का शार्प रेशियो एक असामान्य संरचना दिखा रहा है। जबकि कीमत ऊपर जा रही है, 1-वर्षीय रिटर्न नकारात्मक बना हुआ है, और शार्प रेशियो स्वयं गिरता जा रहा है।

पिछले चक्रों में, मजबूत चालों के साथ बढ़ते शार्प रेशियो थे, जो अस्थिरता के सापेक्ष कुशल रिटर्न को दर्शाते थे। बाजार के निचले स्तर पर, रिटर्न के तल पर पहुंचने पर अस्थिरता संकुचित होती थी।

वर्तमान सेटअप अलग दिखता है। अस्थिरता बढ़ रही है, लेकिन रिटर्न उसी गति से नहीं सुधर रहे हैं। जोखिम-समायोजित दृष्टिकोण से, ऊपर की चाल असमान प्रतीत होती है।

निरंतर मांग द्वारा समर्थित होने के बजाय, प्रगति पोजिशनिंग और अल्पकालिक प्रवाह द्वारा संचालित प्रतीत होती है। इस तरह का व्यवहार अक्सर तब दिखाई देता है जब बाजार स्पष्ट ट्रेंड के प्रति प्रतिबद्ध होने के बजाय अपनी अगली दिशा का परीक्षण कर रहा होता है।

बाजार चक्र संकेतक शीतलन की ओर इशारा करते हैं, समर्पण की ओर नहीं

CryptoZeno के एक अलग विश्लेषण से पता चलता है कि वर्तमान वातावरण एक शीतलन चरण की तरह अधिक दिखता है। बुल-बेयर बाजार चक्र संकेतक ऊंचे स्तर तक पहुंचने के बाद पलट गया है, जो धीमी होती ऊपर की गति की ओर इशारा करता है।

अब तक, संकेतक उस गहरी नकारात्मक क्षेत्र में नहीं धकेला गया है जो आमतौर पर समर्पण का संकेत देता है। लंबी अवधि के ट्रेंड मापदंड, इस बीच, अभी भी उन स्तरों से ऊपर बने हुए हैं जो पहले के चक्रों में लंबे बेयर बाजारों को परिभाषित करते थे।

ऑन-चेन डेटा समान कहानी बताता है। लॉन्ग-टर्म धारक स्थिरता के साथ काम करना जारी रखते हैं, जबकि शॉर्ट-टर्म प्रतिभागी अपनी लाभप्रदता को घटते देखना शुरू कर रहे हैं। यह संयोजन समेकन चरणों के दौरान आम है, जहां अस्थिरता बढ़ती है लेकिन विश्वास कमजोर होता है।

Bitcoin मूल्य तकनीकी विश्लेषण

तकनीकी दृष्टिकोण से, Bitcoin तेज गिरावट के बाद संरचना का पुनर्निर्माण करने का प्रयास कर रहा है। कीमत ने एक बार फिर 10-दिन और 50-दिन की चलती औसत को पार कर लिया है, जो अब सभी ऊपर की ओर इशारा कर रहे हैं।

BTC अभी भी 100-दिन और 200-दिन की चलती औसत से नीचे कारोबार कर रहा है, जो $96,000 और $106,000 के बीच हैं और हाल के लाभ के बावजूद रैलियों को सीमित करना जारी रखते हैं।

मोमेंटम मिश्रित संकेत भेज रहा है। 65 पर रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स मजबूती का संकेत देता है, लेकिन विलियम्स %R और 99 के पास स्टोकेस्टिक RSI सुझाव देते हैं कि निकट भविष्य में चाल खिंची हुई हो सकती है।

फीका पड़ता मोमेंटम और 230 से ऊपर CCI संकेत देते हैं कि रैली प्रतिरोध का सामना करते हुए जमीन खो रही है।

बोलिंगर बैंड्स दिखाते हैं कि $84,500 के पास उछाल के बाद कीमत निचले बैंड से दूर उठ रही है, BTC अब रेंज के ऊपरी आधे हिस्से में कारोबार कर रहा है। यह व्यवहार ब्रेकआउट चरण के बजाय मीन रिवर्जन के अनुरूप है।

अगर कीमत $92,000-$93,000 क्षेत्र से ऊपर बनी रहती है और समेकित होती है, तो $95,000 के माध्यम से एक स्पष्ट धक्का $100,000 स्तर को फिर से फोकस में ला सकता है। वर्तमान स्तरों को बनाए रखने में विफलता ध्यान को $90,000 और $88,500 क्षेत्र की ओर वापस स्थानांतरित कर देगी, जहां अल्पकालिक औसत अभिसरण करते हैं।