मूडीज़ ने फिलीपीन बैंकों के लिए स्थिर दृष्टिकोण बनाए रखा

फिलीपीन बैंकिंग प्रणाली स्थिर बनी हुई है क्योंकि इसकी स्थिर लाभप्रदता, फंडिंग और तरलता, साथ ही मजबूत पूंजी स्थिति खुदरा ऋणों में वृद्धि और चल रही भ्रष्टाचार जांच से होने वाले आर्थिक नुकसान से संभावित परिसंपत्ति गुणवत्ता जोखिमों को कम करने में मदद कर सकती है, Moody's Ratings ने कहा। 

"हम फिलीपींस की (Baa2 स्थिर) बैंकिंग प्रणाली के लिए स्थिर दृष्टिकोण बनाए रखते हैं, जो एक स्थिर परिचालन वातावरण और पर्याप्त ऋण-हानि बफर द्वारा समर्थित है," Moody's Ratings ने सोमवार को एक रिपोर्ट में कहा। 

स्थिर दृष्टिकोण का अर्थ है कि अगले 12 से 18 महीनों में रेटेड स्थानीय ऋणदाताओं के बारे में ऋण निगरानीकर्ता का मूल्यांकन संभवतः अपरिवर्तित रहेगा।

Moody's वर्तमान में देश में आठ वाणिज्यिक बैंकों को रेट करता है, जैसे, BDO Unibank, Inc., Metropolitan Bank and Trust Co., Bank of the Philippine Islands, China Banking Corp., Rizal Commercial Banking Corp., Philippine National Bank, Union Bank of the Philippines, और Security Bank Corp.

ये ऋणदाता सितंबर 2025 के अंत तक क्षेत्र की कुल परिसंपत्तियों का लगभग 66% धारण करते हैं।

आठ में से केवल Security Bank का Moody's से नकारात्मक दृष्टिकोण है।

ऋण निगरानीकर्ता ने नोट किया कि बाढ़ नियंत्रण घोटाले से उत्पन्न कमजोर निवेशक भावना उद्योग के लिए जोखिम पैदा करती है, विशेष रूप से निर्माण क्षेत्र में संभावित भुगतान देरी में। 

यह, उच्च क्रेडिट लागतों के साथ, उद्योग की परिसंपत्ति गुणवत्ता को प्रभावित कर सकता है, Moody's ने कहा।

पिछले साल के अंत में, कई सांसद, लोक निर्माण अधिकारी और निजी ठेकेदार देश भर में संदिग्ध बाढ़ नियंत्रण परियोजनाओं से जुड़े भ्रष्टाचार के आरोपों में फंसे थे।

"असुरक्षित उत्पादों ने खुदरा ऋणों में अधिकांश वृद्धि के लिए जिम्मेदार थे, इसलिए जैसे-जैसे यह पोर्टफोलियो परिपक्व होगा, क्रेडिट लागत बढ़ने की संभावना है," Moody's ने कहा।

"साथ ही, चल रही जांच से निर्माण क्षेत्र और संबंधित उद्योगों को भुगतान में देरी होने की संभावना है, जो इन क्षेत्रों में उधारकर्ताओं की पुनर्भुगतान क्षमता को प्रभावित करेगी।"

हालांकि, Moody's ने कहा कि प्रत्याशित आर्थिक सुधार और Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) द्वारा आगे की छूट फिलीपीन बैंकों के लिए कुछ राहत प्रदान कर सकती है। 

2026 के लिए, Moody's देश की सकल घरेलू उत्पाद (GDP) को मजबूत घरेलू खपत, विदेशी फिलिपिनो से निरंतर प्रेषण प्रवाह, सार्वजनिक निवेश में सुधार और चल रहे सुधारों के आधार पर 5.5% बढ़ते हुए देखता है।

यदि यह साकार होता है, तो इस साल की GDP वृद्धि 2025 में पांच साल के निचले स्तर 4.4% से बढ़ेगी और वर्ष के लिए सरकार के 5%-6% लक्ष्य के मध्य बिंदु पर स्थिर हो जाएगी।

BSP ने अगस्त 2024 से अब तक कुल 200 आधार अंकों (bps) से उधार लेने की लागत कम की है, प्रमुख नीति दर को 4.5% तक ला दिया है।

केवल 2025 में, इसने लगातार पांच 25-bp कटौती की, जिसमें अंतिम दो बाढ़ नियंत्रण के नतीजों के कारण मंद उपभोक्ता और व्यापार भावना से प्रेरित थीं।

BSP गवर्नर Eli M. Remolona, Jr. ने 19 फरवरी की अपनी बैठक में एक और कटौती के लिए दरवाजा खुला छोड़ दिया है यदि चौथी तिमाही की वृद्धि मंदी मांग-संचालित साबित होती है।

"फिर भी, अधिक अनुकूल मौद्रिक नीति रुख निजी खपत का समर्थन करने और कुछ उधारकर्ताओं की ऋण सेवा लागतों को कम करने में मदद करेगा," Moody's ने कहा।

Moody's उम्मीद करता है कि फिलीपीन बैंक मजबूत पूंजीकरण बनाए रखेंगे क्योंकि आंतरिक पूंजी उत्पादन पूंजी खपत से मेल खाता है।

हालांकि, यह अगले 12 से 18 महीनों में उधार वृद्धि को 8% और 9% के बीच धीमा होते हुए देखता है।

BSP डेटा के आधार पर मई 2024 से लगभग दो वर्षों से बैंक उधार में दोहरे अंकों का विस्तार दर्ज किया गया है।

इस बीच, Moody's ने कहा कि उद्योग लाभ कमाना जारी रख सकता है क्योंकि उच्च उपज देने वाले खुदरा ऋणों में वृद्धि के कारण व्यापक शुद्ध ब्याज मार्जिन उच्च प्रावधानों और कम ब्याज दरों के प्रभाव की भरपाई करते हैं। 

स्थानीय बैंकों की फंडिंग और तरलता भी इस साल बनी रहने की संभावना है, ऋण निगरानीकर्ता ने नोट किया।

"बैंक स्वस्थ ऋण-से-जमा अनुपात बनाए रखते हैं, जो क्रेडिट मांग का समर्थन करने के लिए पर्याप्त तरलता का संकेत देता है," Moody's ने कहा। "जबकि लंबी अवधि की परियोजना वित्तपोषण में वृद्धि परिपक्वता परिवर्तन से फंडिंग जोखिम पेश करती है, फिलीपीन बैंकों ने लगातार स्थिर शुद्ध स्थिर फंडिंग अनुपात बनाए रखा है, एक प्रवृत्ति जिसे हम जारी रहने की उम्मीद करते हैं।"

"मजबूत तरलता स्थिति, मुख्य रूप से नकद और सरकारी प्रतिभूतियों में, भी स्थिर रहेगी और अल्पकालिक फंडिंग अंतराल को दूर करने में मदद करेगी," इसने जोड़ा। — Katherine K. Chan