कॉस्टको (COST) स्टॉक: एवरकोर और सिटी ने Q2 की बेहतर प्रदर्शन के बाद मूल्य लक्ष्य बढ़ाए

TLDR

• Costco स्टॉक 2026 में ~15% बढ़ने के बाद $1,000 के करीब कारोबार कर रहा है, जो S&P 500 से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है।
• जनवरी में शुद्ध बिक्री $21.33 बिलियन तक पहुंची, जो साल-दर-साल 9.3% अधिक है।
• जनवरी में ई-कॉमर्स तुलनात्मक बिक्री में 34.4% की बढ़ोतरी हुई।
• Evercore ISI ने अपना मूल्य लक्ष्य $1,050 तक बढ़ाया; Citi ने अपना लक्ष्य $1,000 तक बढ़ाया।
• 53x कमाई पर, एक विश्लेषक का सुझाव है कि $830 बेहतर प्रवेश बिंदु है।

Costco Wholesale (COST) 2026 में $1,000 के निशान के करीब वापस आ गया है, जो साल-दर-साल लगभग 15% की बढ़त हासिल कर रहा है और S&P 500 को पीछे छोड़ रहा है।

Costco Wholesale Corporation, COST

इस तेजी ने निवेशकों को एक परिचित सवाल पूछने पर मजबूर किया है: क्या यह स्टॉक इस कीमत पर अभी भी खरीदने लायक है, या क्या बढ़ोतरी ने पहले ही अच्छी खबरों को कीमत में शामिल कर लिया है?

व्यवसाय ही समस्या नहीं है। Costco स्थिर, लगातार संख्याएं पोस्ट करना जारी रखता है जिससे अधिकांश खुदरा विक्रेता ईर्ष्या करेंगे।

जनवरी में शुद्ध बिक्री $21.33 बिलियन रही, जो एक साल पहले से 9.3% अधिक है। वित्तीय वर्ष के पहले 22 हफ्तों के लिए, शुद्ध बिक्री कुल $123.2 बिलियन रही, जो 8.5% की वृद्धि है।

जनवरी में तुलनात्मक बिक्री 7.1% बढ़ी। गैस की कीमतों और विदेशी मुद्रा को हटा दें, और संख्या 6.4% पर बनी रहती है — अभी भी मजबूत।

ई-कॉमर्स विशेष रूप से उल्लेखनीय

जनवरी की वास्तविक सुर्खी ई-कॉमर्स थी। डिजिटल रूप से सक्षम तुलनात्मक बिक्री 34.4% बढ़ी, या समायोजित 33.1%। यह दिसंबर में पोस्ट की गई 18.3% समायोजित वृद्धि से तेज गति है।

भौतिक गोदामों के आसपास बनाए गए खुदरा विक्रेता के लिए, इस तरह की ऑनलाइन गति मायने रखती है।

वित्तीय Q1 परिणाम (23 नवंबर, 2025 को समाप्त) ने एक समान कहानी बताई। शुद्ध बिक्री 8.2% बढ़कर $66.0 बिलियन हो गई। सदस्यता शुल्क राजस्व 14% बढ़कर $1.329 बिलियन हो गया। कुल भुगतान करने वाले सदस्य 81.4 मिलियन तक पहुंच गए, जो 5.2% अधिक है।

कार्यकारी सदस्यताएं — शीर्ष-स्तरीय श्रेणी — 9.1% बढ़कर 39.7 मिलियन हो गई।

Wall Street का मूल्यांकन

वित्तीय Q2 में समान-स्टोर बिक्री और कमाई पर मामूली बढ़त पोस्ट करने के बाद विश्लेषकों ने ध्यान दिया।

10 फरवरी को, Evercore ISI विश्लेषक Greg Melich ने अपना मूल्य लक्ष्य $1,025 से बढ़ाकर $1,050 कर दिया, Outperform रेटिंग बनाए रखते हुए।

20 फरवरी को, Citi विश्लेषक Steven Zaccone ने अपना लक्ष्य $990 से बढ़ाकर $1,000 कर दिया, हालांकि उन्होंने Neutral रेटिंग रखी। उन्होंने Q2 परिणामों को मामूली बढ़त के रूप में वर्णित किया।

हालांकि, हर कोई वर्तमान स्तरों पर स्टॉक का पीछा करने के लिए तैयार नहीं है।

लगभग 53 गुना कमाई पर, Costco का मूल्यांकन कुछ भी गलत होने के लिए बहुत कम जगह छोड़ता है। तुलनात्मक बिक्री वृद्धि में कोई भी मंदी या Amazon या Sam's Club जैसे प्रतिस्पर्धियों से दबाव स्टॉक को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है।

एक विश्लेषक ने प्रति शेयर लगभग $830 के आसपास पसंदीदा प्रवेश बिंदु रखा — जहां स्टॉक अभी कारोबार कर रहा है उससे लगभग 17% नीचे।

सदस्यता मॉडल एक टिकाऊ प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त बना हुआ है, जो उच्च-मार्जिन, आवर्ती राजस्व उत्पन्न करता है जिसे कुछ खुदरा विक्रेता दोहरा सकते हैं। लेकिन स्थायित्व और मूल्य अलग-अलग चीजें हैं।

Citi का $1,000 मूल्य लक्ष्य और Neutral रेटिंग उस तनाव को अच्छी तरह से पकड़ती है — अच्छी कंपनी, पूरी कीमत।

पोस्ट Costco (COST) Stock: Evercore and Citi Raise Price Targets After Q2 Beat पहली बार CoinCentral पर प्रकाशित हुई।