कर और नियम बदलावों के बीच क्रिप्टो संपत्तियां हांगकांग के फैमिली ऑफिसों को आकर्षित कर रही हैं

हांगकांग फैमिली ऑफिस क्रिप्टो एसेट्स, प्राइवेट मार्केट्स में मामूली वृद्धि की योजना बना रहे हैं

कई हांगकांग फैमिली ऑफिस वर्चुअल-एसेट और प्राइवेट-मार्केट्स एक्सपोजर में मामूली वृद्धि की योजना बना रहे हैं, प्राइवेट बैंकों और वेल्थ मैनेजर्स में पाइपलाइन बन रही हैं। PWMA के अनुसार, 52% फर्में तीन वर्षों के भीतर वर्चुअल-एसेट चैनलों में निवेश करने की योजना बना रही हैं, और 27% छह महीनों के भीतर।

रुचि अधिक है लेकिन आकार संयमित बना हुआ है। चाइना डेली द्वारा रिपोर्ट किए गए अनुसार, HKUST की विनी पेंग के नेतृत्व में किए गए सर्वेक्षणों में 60% से अधिक ने रुचि व्यक्त की, फिर भी अधिकांश वर्तमान एक्सपोजर आमतौर पर 2% से कम हैं।

आवंटन क्यों बढ़ रहे हैं: विनियमन, कर रियायतें, तरलता की जरूरतें

स्पष्ट नियम और विस्तारित कर रियायतें वृद्धि के केंद्र में हैं। CoinDesk द्वारा रिपोर्ट किए गए अनुसार, VMS ग्रुप एक DeFi हेज फंड में US$10 मिलियन तक आवंटित कर रहा है, प्राइवेट मार्केट्स में एग्जिट लंबे होने के कारण अधिक लिक्विड एक्सपोजर की आवश्यकता का हवाला देते हुए।

ऑनशोर स्ट्रक्चरिंग और स्थानांतरण निर्णयों के लिए नीति भी महत्वपूर्ण है। "कर ढांचे में सुधार और योग्य निवेश परिभाषाओं को व्यापक बनाने से हांगकांग को फैमिली ऑफिसों के लिए अधिक आकर्षक बनाने में मदद मिलनी चाहिए," स्टेनली हो, टैक्स पार्टनर, KPMG चाइना ने कहा।

तरलता की जरूरतें गवर्नेंस के साथ इंटरैक्ट करती हैं। लेट-स्टेज प्राइवेट होल्डिंग्स से विलंबित तरलता का सामना कर रहे परिवार रूढ़िवादी आकार और स्पष्ट जोखिम सीमाओं को बनाए रखते हुए छोटे, ट्रेडेबल क्रिप्टो चैनलों की खोज कर रहे हैं।

निकट अवधि में आकार मामूली बना रहने की संभावना है, कुछ कम एकल अंकों को लक्षित कर रहे हैं। UBS के अनुसार, कुछ विदेशी चीनी फैमिली ऑफिस लगभग 5% के आवंटन पर विचार कर रहे हैं।

व्हीकल का चुनाव अधिक सूक्ष्म होता जा रहा है। ETFs विनियमित पहुंच और दैनिक तरलता प्रदान करते हैं; प्रत्यक्ष टोकन मैंडेट कस्टडी डिजाइन पेश करते हैं; विशेषज्ञ DeFi फंड रणनीति चयन और परिचालन जटिलता को आउटसोर्स करते हैं।

जोखिम नियंत्रण अग्रिम रूप से आगे बढ़ रहे हैं। नीतियों में अब अक्सर प्रतिपक्ष उचित परिश्रम, कर्तव्यों का पृथक्करण, प्री-ट्रेड चेकलिस्ट, और परिभाषित हानि और तरलता बजट के अनुरूप आवधिक समीक्षाओं की आवश्यकता होती है।

हांगकांग फैमिली ऑफिस सुरक्षित रूप से क्रिप्टो एक्सपोजर कैसे लागू करते हैं

ETFs, प्रत्यक्ष टोकन, या DeFi फंड: प्रमुख ट्रेड-ऑफ

ETFs परिचालन लिफ्ट को कम करते हैं और ऑडिट को सरल बनाते हैं लेकिन स्टेकिंग या ऑन-चेन अवसरों में भागीदारी को सीमित करते हैं। प्रत्यक्ष टोकन रणनीति अनुकूलन और चौबीसों घंटे तरलता की अनुमति देते हैं, उच्च की-मैनेजमेंट दायित्वों के साथ।

DeFi हेज फंड विशेषज्ञ निष्पादन और संभावित रूप से विभेदित अल्फा प्रदान करते हैं, जो रणनीति अस्पष्टता, गेटिंग जोखिम, और एक प्रबंधक के नियंत्रण और रिपोर्टिंग पर निर्भरता द्वारा संतुलित होते हैं।

परिचितता बढ़ने के साथ ग्राहक व्यवहार विकसित हो रहा है। Revo डिजिटल फैमिली ऑफिस के ज़ान क्वान ने नोट किया कि ग्राहक तेजी से ETF एक्सपोजर और सीधे टोकन रखने के बीच अंतर कर रहे हैं।

कस्टडी, AML/KYC, जोखिम, और पीढ़ीगत हस्तांतरण नियंत्रण

संस्थागत-ग्रेड कस्टडी, व्हाइटलिस्टिंग, और मल्टी-अप्रूवल वर्कफ्लो सिंगल-पॉइंट विफलताओं को कम करते हैं। परिभाषित एक्सेस टियर और परीक्षित रिकवरी प्रक्रियाओं के साथ कोल्ड स्टोरेज ऑडिट और बीमा आवश्यकताओं का समर्थन करने में मदद करता है।

मजबूत AML/KYC और ट्रैवल-रूल अनुपालन, निवेश नीति वक्तव्य, और मूल्यांकन नीतियां आधारभूत हैं। परिवार लाभार्थी अधिकारों, निष्पादक प्राधिकरण, और हस्तांतरण के लिए डिजिटल-एसेट इन्वेंटरी को भी दस्तावेज़ित करते हैं।

हांगकांग फैमिली ऑफिसों के बारे में FAQ

हांगकांग की विस्तारित फैमिली ऑफिस कर रियायतें डिजिटल एसेट्स और सोने पर कैसे लागू होती हैं, और क्या योग्य है?

हांगकांग ने डिजिटल एसेट्स और सोने को शामिल करने के लिए फैमिली ऑफिस रियायतों का विस्तार किया। योग्यता आमतौर पर एक योग्य फैमिली ऑफिस इकाई, निर्दिष्ट लेनदेन, आर्थिक सार, और दस्तावेज़ीकरण पर निर्भर करती है।

क्या एक फैमिली ऑफिस के लिए ETFs, प्रत्यक्ष टोकन कस्टडी, या DeFi हेज फंड के माध्यम से क्रिप्टो एक्सपोजर प्राप्त करना बेहतर है, और ट्रेड-ऑफ क्या हैं?

यह मैंडेट पर निर्भर करता है। ETFs सरलता और तरलता पर जोर देते हैं; प्रत्यक्ष कस्टडी उच्च ऑप्स जोखिम के साथ नियंत्रण बढ़ाती है; DeFi फंड विशेषज्ञ निष्पादन जोड़ते हैं लेकिन प्रबंधक, रणनीति, और गेटिंग जोखिम पेश करते हैं।