ब्लॉकचेन पेमेंट सिस्टम को कैसे बेहतर बना रहा है

ब्लॉकचेन पर निर्मित भुगतान प्रणालियाँ दिनों के बजाय सेकंड में निपटान करती हैं

पारंपरिक भुगतान प्रणालियाँ कई मध्यस्थों के माध्यम से लेनदेन संसाधित करती हैं, जिनमें से प्रत्येक अलग रिकॉर्ड बनाए रखता है जिन्हें समेटना आवश्यक होता है। एक विशिष्ट सीमा पार भुगतान तीन से पांच बैंकों से होकर गुजरता है, जिसमें एक से पांच व्यावसायिक दिन लगते हैं और $25 से $50 तक की फीस लगती है। ब्लॉकचेन-आधारित भुगतान प्रणालियाँ इसे एक साझा खाता-बही तक कम कर देती हैं जहाँ लेनदेन सेकंड में लागत के एक अंश पर निपटान हो जाते हैं। FIS Global की 2025 भुगतान रिपोर्ट के अनुसार, ब्लॉकचेन-आधारित भुगतान नेटवर्क ने 2024 में $15 ट्रिलियन से अधिक की संयुक्त मात्रा संसाधित की।

विश्व बैंक ने प्रलेखित किया है कि ब्लॉकचेन-आधारित प्रेषण सेवाएं औसतन 1 से 2% की फीस लेती हैं, जबकि पारंपरिक चैनलों के लिए 6.2% है। $860 बिलियन के वैश्विक प्रेषण बाजार के लिए, यह लागत में कमी सालाना $35 से $45 बिलियन की बचत का प्रतिनिधित्व करती है — ऐसा धन जो मध्यस्थ बैंकों में जाने के बजाय विकासशील देशों में परिवारों के पास रहता है। बैंकिंग का डिजिटलीकरण ब्लॉकचेन-आधारित भुगतान बुनियादी ढांचे की ओर बदलाव को तेज कर रहा है।

भुगतान रेल के रूप में स्टेबलकॉइन

स्टेबलकॉइन सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला ब्लॉकचेन भुगतान तंत्र बन गया है। USDT और USDC की संयुक्त दैनिक लेनदेन मात्रा $40 बिलियन से अधिक है, जो थ्रूपुट में पारंपरिक भुगतान नेटवर्क की प्रतिद्वंद्विता करती है। Visa ने Circle के साथ अपनी साझेदारी के माध्यम से 2024 में $10 बिलियन से अधिक के स्टेबलकॉइन लेनदेन का निपटान किया। Mastercard ने अपने नेटवर्क में स्टेबलकॉइन भुगतान को एकीकृत किया। PayPal ने व्यापारी निपटान के लिए PYUSD लॉन्च किया।

व्यवसायों के लिए, स्टेबलकॉइन पारंपरिक भुगतान विधियों की तुलना में कई लाभ प्रदान करते हैं। निपटान T+1 या T+2 के बजाय तत्काल होता है। फीस कार्ड प्रसंस्करण शुल्क का एक अंश है। कोई चार्जबैक नहीं हैं। और वही बुनियादी ढांचा प्रत्येक देश में अलग बैंकिंग संबंधों की आवश्यकता के बिना विश्व स्तर पर काम करता है। Circle, Paxos, और Stripe जैसी फिनटेक कंपनियां ऑन-रैंप और ऑफ-रैंप बना रही हैं जो स्टेबलकॉइन भुगतान को पारंपरिक बैंकिंग प्रणाली से जोड़ती हैं।

ब्लॉकचेन पर वास्तविक समय सकल निपटान

केंद्रीय बैंक और वाणिज्यिक बैंक ब्लॉकचेन पर वास्तविक समय सकल निपटान (RTGS) प्रणालियाँ बना रहे हैं। ये प्रणालियाँ वित्तीय प्रणाली में उच्चतम-मूल्य, सबसे महत्वपूर्ण भुगतानों को संभालती हैं — अंतरबैंक स्थानांतरण, प्रतिभूति निपटान, और सरकारी भुगतान। BIS इनोवेशन हब ने कई प्रयोग किए हैं जो प्रदर्शित करते हैं कि ब्लॉकचेन-आधारित RTGS पारंपरिक प्रणालियों के प्रदर्शन से मेल खा सकता है या उससे अधिक हो सकता है जबकि बेहतर पारदर्शिता और लचीलापन प्रदान करता है।

McKinsey का अनुमान है कि ब्लॉकचेन-आधारित निपटान प्रणालियाँ समाधान लागत को कम करके, विफल ट्रेडों को समाप्त करके, और वर्तमान में निपटान प्रक्रियाओं में बंद पूंजी को मुक्त करके वैश्विक वित्तीय उद्योग को सालाना $15 से $20 बिलियन बचा सकती हैं। JPMorgan का ब्लॉकचेन-आधारित रेपो निपटान प्लेटफॉर्म संस्थागत पैमाने पर इन बचतों को प्रदर्शित करता है, पारंपरिक रेपो निपटान की तुलना में काफी कम परिचालन लागत के साथ दैनिक $2 बिलियन के लेनदेन को संसाधित करता है।

प्रोग्रामेबल भुगतान

ब्लॉकचेन प्रोग्रामेबल भुगतान को सक्षम बनाता है — ऐसे स्थानांतरण जो स्वचालित रूप से निष्पादित होते हैं जब पूर्वनिर्धारित शर्तें पूरी होती हैं। एक निर्माता एक भुगतान सेट कर सकता है जो स्वचालित रूप से तब जारी होता है जब सामान वितरित और सत्यापित किया जाता है। एक नियोक्ता वेतन भुगतान को प्रोग्राम कर सकता है जो समय पर स्वचालित रूप से वितरित होते हैं। एक बीमा कंपनी दावा भुगतान को प्रोग्राम कर सकती है जो तब ट्रिगर होते हैं जब बाहरी डेटा एक बीमित घटना की पुष्टि करता है।

यह प्रोग्रामेबिलिटी साधारण स्वचालन से परे जाती है। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट जटिल भुगतान तर्क को लागू कर सकते हैं — कई प्राप्तकर्ताओं के बीच भुगतान विभाजित करना, मील के पत्थर पूरे होने तक फंड को एस्क्रो करना, या वास्तविक समय डेटा फीड के आधार पर भुगतान राशि को समायोजित करना। Superfluid (स्ट्रीमिंग भुगतान) और Sablier (टोकन वेस्टिंग) जैसे फिनटेक स्टार्टअप ने भुगतान उत्पाद बनाए हैं जो पारंपरिक भुगतान रेल पर असंभव होंगे।

एकीकरण चुनौती

ब्लॉकचेन-आधारित भुगतान प्रणालियों के लिए मुख्य चुनौती मौजूदा बुनियादी ढांचे के साथ एकीकरण है। अधिकांश व्यवसाय और उपभोक्ता अभी भी पारंपरिक बैंकिंग प्रणाली के भीतर काम करते हैं। ब्लॉकचेन भुगतान को बैंक खातों, पॉइंट-ऑफ-सेल टर्मिनलों, और लेखा प्रणालियों से निर्बाध रूप से जुड़ने की आवश्यकता है। Bridge, Zero Hash, और MoonPay जैसी कंपनियां एकीकरण परतें बना रही हैं जो ब्लॉकचेन भुगतान रेल को पारंपरिक वित्तीय बुनियादी ढांचे से जोड़ती हैं।

फिनटेक उद्यम फंडिंग भारी रूप से भुगतान बुनियादी ढांचा कंपनियों में केंद्रित है जो इस एकीकरण चुनौती को हल करती हैं। भविष्य की भुगतान प्रणालियाँ विशेष रूप से ब्लॉकचेन या विशेष रूप से पारंपरिक नहीं होंगी — वे संकर प्रणालियाँ होंगी जहाँ ब्लॉकचेन निपटान और रिकॉर्ड-कीपिंग को संभालता है जबकि पारंपरिक इंटरफेस वह ग्राहक अनुभव प्रदान करते हैं जो उपभोक्ता और व्यवसाय अपेक्षा करते हैं।