ストラテジーが13,627ビットコインを購入、MSTR株は正念場の価格に

MSTR株は重要なサポートレベルで依然として不安定な状態にあり、最近の暗号資産市場の上昇が勢いを失ったことで大幅下落のリスクに直面しています。

旧MicroStrategyとして知られるStrategyは、年初来安値の150ドルをわずかに上回る157ドルという重要なサポートレベルで取引されていました。昨年7月の最高値から65%下落したままです。

ビットコイン(BTC)が年初来高値の94,550ドルから90,000ドルに後退したため、月曜日も株価は下落し続けました。同社が大規模なビットコイン購入を発表した後も下落しました。

同社は12億5,000万ドルで13,627枚のコインを取得し、総保有数は687,410枚となりました。現在の保有額は625億ドルを超え、時価総額の450億ドル超および企業価値の590億ドルを上回っています。その結果、市場純資産価値は0.726に低下しました。

この銘柄の主要なリスクの1つは、ビットコイン購入が現在完全に株式売却で資金調達されているため、同社が投資家の持分を希薄化し続けていることです。発行済株式数は2021年の7,700万株から3億株超に急増しました。同社はアット・ザ・マネー認可枠に110億ドル超を有しているため、この希薄化は今後も続くでしょう。

より多くの投資家が反対方向に動いたことで、MSTR株も下落しました。空売り比率は2025年の8%未満から10.23%に跳ね上がりました。

MSTR株のテクニカル分析 

月足チャートでは、Strategy株価が昨年7月の高値456ドルから現在の157ドルに下落したことが示されています。直近5か月連続で下落しています。

特に注目すべきは、50か月指数平滑移動平均線(EMA)を下回って推移しており、これは弱気相場が支配的であることを示しています。2021年以来初めてスーパートレンド指標が緑から赤に転じようとしています。このような動きは弱気見通しを裏付ける可能性が高いでしょう。

相対力指数は2024年11月の高値80から43に低下し、2023年以来の最低水準となっています。そのパフォーマンスは、売られ過ぎ水準の30に達する前にさらなる下落余地があることを示しています。