Strategie versnelt Bitcoin-accumulatie terwijl STRC-instroom wekelijks hoogtepunt van $2 miljard bereikt

Strategy haalde afgelopen week alleen al meer dan $2 miljard op via zijn lopende STRC-preferente aandelenuitgifte. Gegevens van Bitcoin Treasuries tonen significante kapitaalinstroom in Strategy's STRC van 11 tot 14 mei.

Hun tracking laat zien dat het bedrijf op 11 mei het equivalent van 2.543 BTC binnenkrijg, op 12 mei 2.982 BTC en op 13 mei 5.164 BTC.

De kapitaalaccumulatie bereikte ook een hoogtepunt op 14 mei, waarbij de dagelijkse STRC ATM-instromen piekten tot een geschatte 14.439 BTC. Deze activiteit alleen al genereerde $1,17 miljard aan netto-opbrengsten en stuwde het dagelijkse handelsvolume voorbij $1,54 miljard. 

Recente rapporten geven aan dat de wekelijkse STRC-gerelateerde instromen de grens van $2 miljard overschreden, terwijl het bedrijf een van zijn grootste financieringsmechanismen voor Bitcoin-aankopen nieuw leven inblies.

Analisten zeggen dat de kapitaalwerving de weg kan effenen voor een nieuwe grote BTC-aankoop, na de voltooiing door Strategy van meerdere miljardenaankopen van Bitcoin eerder dit jaar.

Zal Strategy STRC-opbrengsten gebruiken om meer Bitcoin te kopen?

Al met al heeft Strategy in slechts vier handelsdagen ongeveer $2,03 miljard aan vers kapitaal veiliggesteld via het STRC ATM-programma, wat zou kunnen resulteren in aankopen van meer dan 25.000 BTC. De sterke marktreactie heeft de marktkapitalisatie van STRC verder opgedreven naar $8,5 miljard, waarmee het de toppositie inneemt onder verhandelbare preferente aandelen wereldwijd. 

Uitvoerend voorzitter Michael Saylor definieerde preferente aandelen ooit als een "digitaal kredietinstrument", ontworpen om rendementzoekend kapitaal aan te trekken om de continue Bitcoin-acquisitiestrategie van het bedrijf te financieren. 

Op dit moment bewegen de preferente aandelen gestaag richting een koers van $100. 

Vorige week handelde STRC in een stabiele bandbreedte, eindigend op $100 op 11 mei en 13 mei. Het was op 12 mei gestegen naar ongeveer $100,01, maar op 14 mei zakte het naar $99,99 en daarna naar $99,24 op 15 mei.

Het jaarlijkse rendement van het actief staat nog steeds op 11,5%, zelfs terwijl de rendementen op de markt afzwakken. Het management van het bedrijf overweegt om van een maandelijkse naar een halftijdse dividenduitkering over te stappen. Momenteel bedraagt de jaarlijkse dividendrekening ongeveer $1,5 miljard en blijft stijgen met elke aandelenuitgifte. 

Sommige analisten waarschuwen dat het model toenemende financiële verplichtingen introduceert. Strategy's groeiende stapel preferente effecten zou het bedrijf kunnen dwingen om uiteindelijk delen van zijn Bitcoin-bezit te gelde te maken als de dividendkosten sneller stijgen dan het inkomende kapitaal.

Tijdens recente winstbesprekingen erkenden bedrijfsmanagers dat Bitcoin-verkopen mogelijk zijn als dat nodig is om dividendbetalingen te ondersteunen, wat een verschuiving signaleert van het langdurige "nooit verkopen"-narratief van het bedrijf.

Al met al suggereert de prestatie van STRC in de afgelopen week mogelijke BTC-accumulatie. Meer recentelijk hebben Polymarket-traders de kans op een Bitcoin-liquidatie door Strategy Inc. echter scherp opgedreven.

naar 86% voor het einde van 2026. De kansen stegen vanuit het bereik van 30% nadat Saylor de deur opende voor selectieve verkopen tijdens de Q1-winstvergadering. De markt sloeg om nadat de bestuurder op 5 mei verklaarde dat de verkoop van één Bitcoin de aankoop van 10 tot 20 meer zou financieren, een massale terugtrekking van de oude "nooit verkopen"-regel van het bedrijf. 

Desalniettemin kocht Strategy op 11 mei nog maar voor ongeveer $43 miljoen aan BTC.

Strategy zal circa $1,5 miljard van zijn converteerbare senior notes met vervaldatum 2029 terugkopen

Ondertussen heeft Strategy, zoals eerder gemeld door Cryptopolitan, ingestemd om privé ongeveer $1,5 miljard van zijn 0% converteerbare senior notes met vervaldatum 2029 terug te kopen.

Het bedrijf zal naar verwachting ongeveer $1,38 miljard in contanten uitgeven. Zodra de transactie is afgerond, zal Strategy de teruggekochte schuld afboeken en tegelijkertijd de bijbehorende schuldlijn met 50% verminderen. 

De uitbetalingsstructuur is echter gedeeltelijk afhankelijk van de dagelijkse volumegewogen gemiddelde prijs van MSTR Klasse A-aandelen over een bepaald meetvenster. Als gevolg hiervan is het nominale bedrag van $1,38 miljard variabel en kan het worden aangepast om de marktprestaties van het aandeel gedurende het venster te weerspiegelen.

Om de betalingen te financieren, zei het bedrijf dat het kan steunen op kasreserves, middelen opgehaald via het at-the-market-programma, opbrengsten uit effectenverkopen of Bitcoin-liquidatie. Onder de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden wordt verwacht dat de deal op 19 mei wordt gesloten. Strategy zal de teruggekochte notes daarna afboeken, terwijl circa $1,5 miljard aan converteerbare notes van 2029 in omloop zal blijven. 

De slimste crypto-denkers lezen al onze nieuwsbrief. Wil jij erbij? Doe mee.