Почему акции IBM обвалились из-за новости Anthropic о COBOL? Как рынок торгует угрозой от ИИ

 Key Takeaways

• 23 февраля 2026 года акции IBM закрылись падением примерно на 13%, и капитализация компании сократилась примерно на 31 млрд долларов — после того как Anthropic опубликовала в блоге пост о модернизации систем на COBOL с помощью Claude Code.
• Поводом стал пост в блоге вендора, а не слабая отчётность, понижение рейтинга или потерянный контракт.
• IBM и Anthropic были партнёрами ещё с октября 2025 года.
• По собственным данным IBM, около 40% кода на COBOL уже работает на Windows, Linux и других распределённых платформах, а к началу июня акции полностью отыграли февральское падение — на волне ралли вокруг квантовых вычислений, а не спора о коде.
• Настоящий удар IBM нанесла себе сама: 14 июля предварительное предупреждение о продажах мейнфреймов обрушило акции примерно на 25% за день, а после более сильного третьего квартала, о результатах которого компания отчиталась 21 октября 2026 года, бумаги торговались примерно на уровне закрытия накануне публикации Anthropic.
• Тот же катализатор двигал и другие акции, причём в обе стороны: например, Cognizant (рост) и Alibaba (падение).

В один из понедельников февраля 2026 года одна из старейших технологических компаний мира потеряла около 31 млрд долларов рыночной стоимости — из-за того, что стартап опубликовал в блоге пост о языке программирования 1959 года.

В этом предложении — вся загадка.

В статье мы разберём, что говорилось в посте, что ответила IBM, как вели себя акции в следующие восемь месяцев и чему этот эпизод учит тех, кто торгует бумагами любой компании, которую может задеть следующее объявление Anthropic.

Каждое движение акций ниже — это изменение цены закрытия по рыночным данным на указанную дату; каждый факт о компании подкреплён ссылкой на её собственное объявление или отчётность.

Падение акций IBM: дата новости Anthropic и что стало триггером

В понедельник, 23 февраля 2026 года, акции IBM упали примерно на 13% — за одну сессию компания потеряла около 31 млрд долларов рыночной стоимости.

По рыночным данным, это было крупнейшее однодневное падение бумаг с октября 2000 года.

В то утро IBM не публиковала отчётность, а поводом не стали ни понижение рейтинга аналитиками, ни потерянный контракт.

Триггером стал пост в собственном блоге Anthropic о том, как ИИ-агент компании для программирования работает с COBOL — языком, на котором до сих пор держится значительная часть банковской и государственной обработки транзакций в мире.

Инвесторы восприняли пост как угрозу дорогостоящей ручной работе по модернизации устаревших систем — и бизнесу мейнфреймов, на котором эта работа строится.

При этом в самом посте IBM не упоминается ни разу.

Это продуктовое эссе об одном языке программирования — всё остальное додумал рынок.

Что на самом деле Anthropic заявила о COBOL?

Anthropic заявила о сокращении сроков, а не о победе над мейнфреймами.

В посте от 23 февраля 2026 года «COBOL Modernization with AI: Breaking the Cost Barrier» утверждается, что «модернизация системы на COBOL когда-то требовала армий консультантов, которые годами описывали рабочие процессы», и что «с ИИ команды могут модернизировать свою кодовую базу на COBOL за кварталы, а не за годы».

Там же говорится, что Claude Code «может автоматизировать этапы исследования и анализа» этой работы.

В посте не назван ни один клиент, не приводится доля перенесённого кода, а слова IBM и «мейнфрейм» не используются вовсе.

Акцент сделан на стоимости: сотни миллиардов строк кода на COBOL в продакшене, около 95% транзакций через банкоматы в США, которые, по оценкам, проходят через этот язык, и четыре пути модернизации — перенос на новую платформу (rehost), рефакторинг (refactor), переписывание (rewrite) и замена (replace), — анализ которых с ИИ обходится дешевле.

Это описание вендором собственного продукта, а не аудированный бенчмарк и не подтверждённый кейс клиента.

Разрыву между этим эссе и переоценкой на 31 млрд долларов посвящена оставшаяся часть статьи.

Пост Anthropic о COBOL касался сроков и стоимости, а не IBM. Источник: Anthropic, «COBOL Modernization with AI: Breaking the Cost Barrier», 23 февраля 2026 года.

Торгуйте Anthropic Pre-IPO на MEXC

Были ли IBM и Anthropic партнёрами ещё до падения?

Да.

IBM и Anthropic объявили о партнёрстве в октябре 2025 года: по словам IBM, «Claude будет интегрирован в отдельные программные продукты IBM».

В анонсе продуктов в тот же день IBM сообщила, что интегрирует модели Anthropic «непосредственно в отдельные программные продукты IBM, начиная с Project Bob» — свою среду разработки, изначально построенную вокруг ИИ, которая координирует работу Claude вместе с моделями Mistral, Llama и собственными моделями IBM Granite.

В комментариях к отчётности за третий квартал 2025 года IBM сообщила, что Project Bob пользуются более 8 000 её собственных разработчиков, а их производительность выросла в среднем на 45%.

До февральского поста ни одна из компаний не меняла условия сотрудничества.

Распродажу вызвали настроения рынка, а не изменения в бизнесе: 23 февраля в коммерческих отношениях двух компаний ничего не изменилось.

Как IBM ответила и была ли распродажа оправданной?

IBM ответила в тот же день аргументами; спустя пять месяцев рынку ответили уже её собственные цифры — предупреждением.

23 февраля 2026 года Роб Томас (Rob Thomas), старший вице-президент IBM по программному обеспечению и директор по коммерческой деятельности, опубликовал пост «Lost in Translation: What the AI code debate keeps getting wrong», в котором говорится, что «примерно 40% кода на COBOL работает на Windows, Linux и других распределённых платформах» и что «ИИ укрепляет аргументы в пользу мейнфреймов, а не ослабляет их».

Ни Anthropic, ни Claude в этом посте не упоминаются.

С точки зрения котировок февральский вердикт рынка был пересмотрен.

IBM полностью отыграла падение и 2 июня 2026 года обновила рекорд цены закрытия — $329,23, но это ралли было связано с квантовыми вычислениями и ИИ-инфраструктурой: в заголовках были начало аналитического покрытия от Barclays и господдержка квантовых технологий в США, а не COBOL.

К тому времени страх перед ИИ-кодом утих, но опровергнут не был.

Ущерб, который остался надолго, нанесла собственная отчётность IBM.

14 июля 2026 года IBM подала в SEC письмо генерального директора Арвинда Кришны с предварительными результатами за второй квартал: выручка инфраструктурного сегмента снизилась на 7% из-за «отставания показателей Z и связанного с ним программного стека, прежде всего в обработке транзакций»; в тот день акции упали примерно на 25% — по рыночным данным, это худшая сессия как минимум за 58 лет.

Итоговый отчёт за второй квартал, опубликованный 22 июля, показал снижение выручки IBM Z на 42%, а годовой прогноз роста выручки при постоянных валютных курсах был понижен до 4–5% с «более 5%».

Отчёт за третий квартал от 21 октября 2026 года показал обратную динамику: выручка 17,1 млрд долларов (+5%), рост выручки сегмента программного обеспечения на 8%, операционная прибыль на акцию $2,95 (+11%) и повышенный прогноз свободного денежного потока; при этом выручка IBM Z всё ещё снизилась на 20%.

26 октября акции закрылись на уровне $253,44 — примерно на 1,5% ниже закрытия накануне поста Anthropic, на 23% ниже июньского рекорда и на 17% выше закрытия 14 июля.

Ни в одном квартальном отчёте IBM за 2026 год и ни в одном материале к отчётности не упоминаются Anthropic, COBOL или Project Bob; единственное упоминание Anthropic содержится в приложении к годовому отчёту, поданному 24 февраля 2026 года, на следующий день после падения: там компания значится среди партнёров экосистемы.

Была ли распродажа оправданной?

Оправданной как реакция на реальный вопрос — и чрезмерной как реакция на конкретный пост.

Провал по мейнфреймам, о котором IBM сама сообщила в июле, по её же словам, был связан с «отставанием показателей Z и связанного с ним программного стека, прежде всего в обработке транзакций», а также с тем, что «многочисленные крупные сделки» «не были закрыты в ожидаемые сроки», — а вовсе не с тем, что Claude переписал COBOL; в феврале рынок заложил в цену историю про ИИ, в июле — историю про продажи, и только вторая следовала из цифр IBM.

Долгосрочный ущерб IBM в 2026 году нанесли собственные показатели по мейнфреймам, а не пост Anthropic. Источник: пресс-центр IBM и документы SEC (приложение к форме 10-K и форма 8-K), блог Claude от Anthropic.

Какие акции реагируют, когда Anthropic что-то выпускает?

Три группы, причём движение идёт в обе стороны: компании, чья выручка строится на работе, которую автоматизирует Claude; компании, продающие Claude своим клиентам; и с августа 2026 года — оценка рынком самой Anthropic.

Первыми в 2026 году удар приняли акции компаний информационных услуг и поставщиков правовых данных; ИТ-сервисные партнёры дорожали на объявлениях; а акции производителей чипов выросли в день публикации S-1 Anthropic.

Движения ниже — это изменения цены закрытия по рыночным данным на указанные даты; факты о компаниях подкреплены ссылками на их собственные объявления и отчётность.

• Правовые и информационные услуги, 3 февраля 2026 года. Через четыре дня после того, как Anthropic представила плагины для Cowork, включая юридический плагин, позволяющий «проверять документы, выявлять риски и отслеживать соблюдение требований», за одну сессию Thomson Reuters подешевела примерно на 14%, RELX — примерно на 14%, Wolters Kluwer — примерно на 10%, а LSEG — примерно на 8%. На следующий день Infosys и TCS упали примерно на 7% каждая.
• IBM, 23 февраля 2026 года. Пост о COBOL; падение примерно на 13%, как описано выше.
• ServiceNow, 28 января 2026 года. ServiceNow объявила, что «Claude — модель по умолчанию в ServiceNow Build Agent», и развернула Claude и Claude Code для более чем 29 000 сотрудников; позднее, 17 августа, когда стали известны данные о выручке Anthropic за второй квартал, акции упали примерно на 4,5% — зеркальное отражение торговли на партнёрствах.
• Cognizant, 27 июля 2026 года. Cognizant стала «одним из немногих Global Premier Partners в Claude Partner Network», и её акции выросли более чем на 10% за день объявления и следующую сессию.
• Accenture, 18 сентября 2026 года. Accenture и Anthropic объявили о партнёрстве, в рамках которого каждая из компаний «рассчитывает инвестировать не менее 1 млрд долларов в безопасность ИИ в течение пяти лет»; на постмаркете акции выросли примерно на 8%, а следующую сессию завершили ростом примерно на 2,7%.
• Alibaba, июнь и сентябрь 2026 года. В письме американским сенаторам от 10 июня, о котором стало известно 24 июня, Anthropic заявила, что связанные с Alibaba операторы использовали около 25 000 мошеннических аккаунтов и примерно 28,8 млн обменов сообщениями, чтобы собирать ответы Claude для обучения моделей; в отчёте об угрозах за сентябрь 2026 года компания описала отдельную, ещё более масштабную кампанию — более 151 млн обменов примерно с 3 500 аккаунтов, связанных с Alibaba, — назвав её «крупнейшей дистилляционной атакой, которую мы когда-либо фиксировали». Американские акции Alibaba упали примерно на 2,7% и 4,7% 24 и 25 июня и примерно на 2,7% в день публикации отчёта в сентябре. В октябре Anthropic сообщила, что новые средства защиты сократили объём данных, который собирают такие кампании, «примерно на 90–99%».
• Производители чипов, 26 октября 2026 года. Утром, когда S-1 Anthropic раскрыла 8,9 млрд долларов расходов на вычислительные мощности за первое полугодие и долгосрочные обязательства, акции Nvidia, Broadcom, Micron и Intel росли в течение сессии, а о распродаже в софтверном секторе не сообщалось.

Три типа катализаторов Anthropic

На первом месте — заявления о продуктах.

Пост в блоге или релиз модели, из которых следует, что какая-то задача становится дешёвой, — как COBOL для IBM или юридический плагин для Thomson Reuters и RELX, — двигают котировки быстрее всего и чаще всего отыгрываются обратно.

На втором — дистрибуционные сделки.

Это партнёры, которые будут продавать или встраивать Claude: Cognizant и Accenture выросли в день объявления, январская сделка ServiceNow попала в список из-за обратного движения в августе, а статус Global Premier Partner, полученный HCLTech 12 октября 2026 года, заметной реакции не вызвал.

Когда такие новости всё же двигают рынок, партнёр растёт в день объявления, а вопрос о том, последует ли за этим выручка, остаётся открытым.

На третьем — собственные цифры Anthropic.

Публикации в прессе о выручке Anthropic за второй квартал в августе и S-1 в октябре двигали акции поставщиков Anthropic (производителей чипов) и софтверных компаний, за бюджеты клиентов которых она конкурирует.

Год назад этой категории не существовало, и она будет расти, когда ANT начнёт торговаться и ежеквартально отчитываться.

Заявления о продуктах, партнёрские сделки и собственные цифры Anthropic двигают разные акции в разных направлениях. Источник: пресс-центры компаний, S-1 Anthropic (26 октября 2026 года) и рыночные данные.

Как читать следующее объявление Anthropic?

Задайте себе четыре вопроса, прежде чем на них ответит рынок.

Речь идёт о замещении или об интеграции?

Какой сегмент выручки под угрозой и насколько он велик?

Компания продаёт платформу или оплачиваемые часы специалистов?

И ответила ли компания?

Главную работу делает второй вопрос.

Определите уязвимую статью выручки, соотнесите её с общей выручкой компании — и одной этой арифметики обычно достаточно, чтобы движение первого дня выглядело либо разумным, либо абсурдным.

Затем проверьте, говорится ли хоть что-то в собственной отчётности компании: в случае IBM за восемь месяцев ни формы 10-Q, ни 8-K, ни комментарии к отчётности ни разу не упомянули Anthropic, COBOL или Project Bob — и это показывает, насколько февральская история жила на рынке, а не в бизнесе.

Anthropic выпускает продукты в предсказуемом ритме, поэтому её объявления можно воспринимать не как сюрпризы, а как плановую проверку тезиса, который у вас уже есть.

Пять вопросов, которые отделяют рыночную историю от истории бизнеса. Источник: блог Claude от Anthropic и документы IBM для SEC за 2026 год.

Где торговать на таких движениях вне торговых часов американского рынка?

MEXC предлагает три способа получить экспозицию на американские акции, и они различаются тем, чем вы фактически владеете.

RealStocks — это реальные акции, которые торгуются по расписанию фондового рынка США, с основной и ночной сессиями.

Токенизированные акции (Tokenized Stocks) дают экономическую экспозицию и торгуются круглосуточно, но не дают тех же юридических прав, что и акция.

Фьючерсы на акции (Stock Futures) рассчитываются в USDT, не дают права собственности, а кредитное плечо задаётся отдельно для каждого контракта.

Руководство RealStocks, токенизированные акции и фьючерсы на акции: сравнение сравнивает эти три варианта.

На странице американских акций на MEXC указано, что доступно для торговли.

Сама Anthropic уже на пути к тому, чтобы стать доступной для торговли.

26 октября 2026 года компания подала публичную форму S-1 для листинга на Nasdaq под тикером ANT, роуд-шоу начнётся не ранее 10 ноября; до первой сделки бессрочный фьючерс Anthropic Pre-IPO на MEXC отслеживает ожидаемую оценку, не даёт права на акции и после завершения листинга конвертируется в стандартный фьючерсный контракт на акции ANT.

О том, что заявка говорит о бизнесе компании, читайте в руководстве о том, торгуются ли уже акции Anthropic.

Способы, доступные до первого дня торгов, сравниваются в руководстве о трёх путях до IPO.

Frequently Asked Questions

Когда акции IBM упали из-за новости Anthropic?

В понедельник, 23 февраля 2026 года, — в тот день Anthropic опубликовала пост о модернизации COBOL с помощью Claude Code.

На сколько упали акции IBM?

Примерно на 13% 23 февраля 2026 года, что составило около 31 млрд долларов рыночной стоимости, — по рыночным данным, это крупнейшее однодневное падение с 2000 года.

Что Anthropic сказала о COBOL?

Что команды могут модернизировать кодовую базу на COBOL «за кварталы, а не за годы», если анализ автоматизирует Claude Code; в посте не назван ни один клиент и не упоминается IBM.

IBM и Anthropic — партнёры?

Да; в октябре 2025 года IBM объявила, что Claude будет интегрирован в отдельные программные продукты IBM, начиная со среды разработки Project Bob.

Как IBM отреагировала на пост Anthropic?

В тот же день глава софтверного направления IBM Роб Томас опубликовал пост, в котором утверждал, что примерно 40% кода на COBOL уже работает вне мейнфреймов и что ИИ укрепляет аргументы в пользу мейнфреймов.

Восстановились ли акции IBM?

К июню 2026 года они полностью отыграли февральское падение, затем 14 июля упали примерно на 25% после собственного предварительного предупреждения IBM о продажах мейнфреймов во втором квартале; после более сильного третьего квартала 26 октября 2026 года они закрылись примерно на 1,5% ниже уровня до новости Anthropic.

Акциям каких компаний Claude угрожает больше всего?

Судя по реакции рынка в 2026 году, — издателям правовой и деловой информации и ИТ-сервисным компаниям, чья выручка зависит от трудоёмкой работы с документами и кодом; при этом ИТ-сервисные компании и росли, когда подписывали партнёрства по Claude.

Выросли ли акции Cognizant после сделки с Anthropic?

Да, более чем на 10% за день объявления и следующую сессию — 27 и 28 июля 2026 года.

Можно ли торговать американскими акциями, когда биржа США закрыта?

Да; на MEXC токенизированные акции и фьючерсы на акции торгуются круглосуточно, а RealStocks следуют основной и ночной сессиям американского рынка.

Торгуйте Anthropic Pre-IPO на MEXC

Итог

Первый день после объявления в сфере ИИ отражает лишь настроения рынка.

Вердикт выносят последующие кварталы, и в случае IBM его вынесли собственные цифры продаж IBM, а не что-либо, выпущенное Anthropic.

Год IBM — весь урок на примере одной акции: история про ИИ отняла 13% за день и вернула их к июню, а история про «железо» отняла 25% за день и к октябрю так и не вернула.

Применяйте описанную выше схему к следующему объявлению: найдите уязвимую статью выручки, оцените её масштаб и проверьте, ответила ли компания.

Другие материалы об Anthropic

• Акции Anthropic уже торгуются? Дата IPO Anthropic, тикер и как купить
• Прибыльна ли Anthropic? Разбираем выручку, ARR и расход денежных средств
• Действительно ли Anthropic стоит 965 млрд долларов? Оценка Anthropic для IPO, все раунды и кто чем владеет
• IPO Anthropic: дата, планы и текущий статус — что подтверждено, а что нет
• Может ли Claude AI предсказывать цены на криптовалюты и акции? Что он умеет, а что нет
• Claude подорожал? Цены на планы Free, Pro, Max, Team и Enterprise