Руководство по терминологии страницы фьючерсной торговли
Для начинающих пользователей торговля фьючерсами более сложна, чем спотовая торговля, и она включает в себя более широкий спектр профессиональных терминов. Чтобы помочь вам быстро начать работу, в этой статье представлено систематическое объяснение ключевых терминов, используемых на странице торговли фьючерсами MEXC, что упрощает понимание и использование платформы.
1. Базовая терминология
Бессрочный: Бессрочный означает непрерывный, без даты истечения срока. Эти продукты, широко известные как бессрочные фьючерсы, произошли от традиционных фьючерсов, но не имеют даты расчета или истечения срока. Пока позиция не ликвидирована, она может оставаться открытой на неопределенный срок.
Изменение цены (%): Изменение цены означает процентное увеличение или уменьшение цены за определенный период. Формула: Изменение цены (%) = (Цена закрытия − Цена открытия) / Цена открытия
Индексная цена: Композитный ценовой индекс, рассчитанный на основе средневзвешенной цены на основных биржах. Индексная цена, указанная на странице, является индексной ценой MX.
Справедливая цена: Справедливая цена фьючерса в режиме реального времени, рассчитанная на основе индексной цены и рыночной цены. Она используется для расчета нереализованного PNL и определения ликвидации и может отличаться от последней цены, чтобы предотвратить манипулирование ценами.
Ставка финансирования/Обратный отсчет: Текущая ставка финансирования за текущий период. Если ставка положительная, лонг позиции оплачивают шорт позиции. Если ставка отрицательная, шорт позиции оплачивают лонг позиции.
2. Терминология книги ордеров
Книга ордеров: Окно для наблюдения за рыночной активностью во время торгов. В этом разделе пользователи могут просматривать отдельные сделки и относительную силу покупателей и продавцов.
Двигатели рынка: Активы, которые испытывают значительные колебания цен в течение определенного периода времени. Этот инструмент помогает трейдерам быстро выявлять потенциальные возможности на основе движения цен и других индикаторов.
3. Терминология торговли
Открытие/закрытие позиции: После ввода цены и количества на основе вашего прогноза рынка вы можете выбрать открытие лонг или шорт позиции. Если вы ожидаете роста цен, откройте лонг позицию. Если вы ожидаете падения цен, откройте шорт позицию. Закрытие позиции означает продажу ранее открытых фьючерсов. Открытые, но не нерасчетные позиции называются позициями, которые можно просмотреть в разделе «Открытые позиции» внизу страницы.
Открыть лонг: Открытие позиции на основе ожидания роста цены актива.
Открыть шорт: Открытие позиции на основе ожидания падения цены актива.
Маржа и режим маржи: Маржа – это часть средств, которые пользователи вкладывают в качестве финансовой маржи для участия в торговле фьючерсами. Эта внесенная сумма называется маржой. Режимы маржи делятся на режим изолированной маржи и режим кросс-маржи.
Изолированная маржа: В режиме изолированной маржи фиксированная сумма маржи выделяется для конкретной позиции. Если убытки по позиции снижают маржу ниже уровня поддерживаемой маржи, позиция будет ликвидирована. Пользователи также могут добавить или уменьшить маржу для этой позиции.
Кросс-маржа: В режиме кросс-маржи все кросс-позиции делят доступную кросс-маржу соответствующего актива. В случае ликвидации трейдеры могут потерять всю маржу, а также все кросс-позиции по этому маржинальному активу.
Типы ордеров: Типы ордеров включают лимитный ордер, рыночный ордер, лимитный ордер со следованием, триггерный ордер, трейлинг-стоп и только размещение.
Лимитный ордер: Лимитный ордер – это ордер на покупку или продажу по указанной цене или по более выгодной цене. Выполнение лимитного ордера не гарантируется.
Рыночный ордер: Рыночный ордер – это ордер на немедленную покупку или продажу по лучшей доступной рыночной цене.
Лимитный ордер со следованием: Лимитный ордер со следованием – это тип лимитного ордера, размещаемого по лучшей цене спроса или предложения. Он динамически корректирует цену входа в зависимости от меняющихся рыночных условий до тех пор, пока ордер не будет исполнен, отменен или не достигнет максимального расстояния следования.
Триггерный ордер: Пользователи могут заранее установить триггерную цену, цену ордера и количество. Когда рыночная цена достигает триггерной цены, система автоматически размещает ордер по указанной цене. До успешной активации триггерного ордера позиции и маржа не будут заморожены.
Трейлинг-стоп-ордер: Трейлинг-стоп-ордер – это стратегический ордер, который отправляется на рынок при откате цен. Фактическая триггерная цена рассчитывается следующим образом:
- Максимальная (минимальная) рыночная цена ± величина отката (разница в цене) или
- Максимальная (минимальная) рыночная цена × (1 ± процент отката)
Пользователи также могут установить цену активации. Расчет триггерной цены начинается только после активации ордера.
Только размещение: Ордера «Только размещение» не будут сразу выполняться на рынке, что гарантирует, что пользователь всегда будет действовать как мейкер. Если ордер сразу совпадает с существующим ордером, он будет отменен.
Тейк-профит/стоп-лосс (TP/SL): Предустановленный ордер на закрытие с условиями срабатывания (цена тейк-профит или цена стоп-лосс). Когда последняя цена, справедливая цена или индексная цена достигает заранее установленной триггерной цены, система закрывает позицию по лучшей доступной рыночной цене на основе заранее определенного количества, что позволяет пользователям зафиксировать прибыль или избежать ненужных убытков.
Лимитный тейк-профит/стоп-лосс: Лимитный ордер TP/SL – это предустановленный ордер, в котором пользователи указывают цену стопа, лимитную цену и сумму покупки/продажи. Когда последняя цена достигает цены стопа, система автоматически размещает лимитный ордер по указанной лимитной цене.
Фьючерсы с маржой в криптовалюте: Фьючерсы с маржой в криптовалюте, предоставляемые MEXC, являются инверсными фьючерсами, в которых криптовалюта используется в качестве маржи и служит базовой валютой. Например, в фьючерсах с маржой в BTC BTC используется в качестве начальной маржи и для расчета PNL.
Фьючерсы с маржой в стейблкоинах: Фьючерсы с маржой в стейблкоинах, предоставляемые MEXC (например, фьючерсы USDT-M), являются линейными деривативами, котируемыми и рассчитываемыми в USDT. USDT – это стейблкоин, привязанный к стоимости доллара США.
4. Терминология расчета фьючерсов
Расчет PNL: Введите цену входа, размер фьючерсной позиции и кредитное плечо, затем установите ожидаемую цену выхода, чтобы рассчитать окончательную сумму прибыли и рентабельность инвестиций (ROI).
Расчет целевой цены: Введите цену входа, размер фьючерсной позиции и кредитное плечо, затем установите желаемый ROI, чтобы рассчитать целевую цену и сумму прибыли.
Цена ликвидации: Введите цену входа, размер фьючерсной позиции и кредитное плечо, а затем выберите режим маржи (кросс или изолированная), чтобы рассчитать цену ликвидации.
Максимальный размер позиции: Введите цену входа и кредитное плечо, затем введите сумму доступной маржи, чтобы рассчитать максимальный размер фьючерсной позиции, которую вы можете открыть для лонг или шорт позиций.
Средняя цена входа: Если вы открываете несколько фьючерсных позиций для одной и той же торговой пары, введите разные цены входа и соответствующие размеры позиций, чтобы рассчитать совокупную среднюю цену входа для этой торговой пары.
Комиссия за финансирование: Введите справедливую цену, размер позиции и текущую ставку финансирования, чтобы рассчитать сумму комиссии за финансирование, которую вам необходимо уплатить или получить.
Примечание: Условия расчета фьючерсов приведены исключительно для справки. Фактические расчеты по фьючерсным сделкам зависят от реальных торговых условий.
Новичкам перед размещением первой фьючерсной сделки рекомендуется попрактиковаться в торговле с помощью демо-трейдинга MEXC Фьючерсы, чтобы приобрести практический опыт. После ознакомления с функциями платформы можно приступать к реальной торговле.
5. Терминология ордеров
5.1 Позиции
Размер позиции: Количество открытых (незакрытых) фьючерсных позиций.
Средняя цена входа: Средняя стоимость, по которой открывается позиция. Например, если пользователь открывает 100 конт. лонг позиций по бессрочным фьючерсам MXUSDT по цене 2 USDT, а затем открывает еще 100 конт. лонг позиций в том же направлении по цене 2,1 USDT, то средняя цена входа рассчитывается как (2 × 100 + 2,1 × 100) / (100 + 100) = 2,05 USDT.
Справедливая цена: Механизм, введенный для предотвращения убытков пользователей, вызванных аномальными колебаниями цен на одной платформе. Она рассчитывается на основе взвешенных данных о ценах на основных биржах и более справедливо отражает реальную рыночную цену. Для получения дополнительной информации см. «Индексная цена, справедливая цена и последняя цена».
Расчетная цена ликвидации: Когда справедливая цена достигает расчетной цены ликвидации, позиция будет ликвидирована. Для получения дополнительной информации о ликвидации см. статью «Что такое принудительная ликвидация?».
Коэффициент маржи: Используется для измерения уровня риска позиции. Чем ниже коэффициент маржи, тем относительно ниже риск позиции. Когда коэффициент маржи достигает 100%, позиция будет ликвидирована.
Маржа: Маржа позиции включает в себя начальную маржу и комиссию за закрытие. В режиме изолированной маржи к позиции может быть добавлена дополнительная маржа.
Нереализованный PNL: Рассчитывается на основе справедливой цены или последней цены. Рентабельность позиции = нереализованный PNL / начальная маржа. Таким образом, рентабельность зависит только от текущего уровня кредитного плеча и не зависит от увеличения или уменьшения маржи.
Реализованный PNL: Вся реализованная прибыль и убытки, полученные по позиции, включая торговые комиссии, комиссии за финансирование и PNL от закрытия позиций.
5.2 Открытые ордера
Сумма/исполненная сумма: Сумма ордера означает предполагаемый объем исполнения, установленный пользователем при размещении ордера. Когда сумма ордера велика, он обычно исполняется несколькими меньшими ордерами. Исполненная сумма означает сумму, которая была фактически исполнена. Когда сумма ордера равна исполненной сумме, это означает, что ордер был полностью исполнен.
Цена ордера/средняя цена исполнения: Цена ордера означает ожидаемую цену исполнения, введенную пользователем. Для лимитных ордеров цена ордера является ценой, введенной пользователем. Для рыночных ордеров цена ордера зависит от фактического результата исполнения. Когда крупные ордера разбиваются на несколько подордеров, цены исполнения могут варьироваться в зависимости от колебаний рынка. Среднее значение этих цен исполнения является средней ценой исполнения.
5.3 История позиций
Средняя цена входа: Средняя стоимость открытия позиции.
Средняя цена закрытия: Средняя цена всех закрытых сделок.
Реализованный PNL: Вся реализованная прибыль и убытки, полученные по позиции, включая торговые комиссии, комиссии за финансирование и прибыль/убыток от закрытия позиций (не включая комиссии, компенсированные ваучерами или вычетами MX).
5.4 Активы
Общий капитал: Баланс кошелька + нереализованный PNL.
Баланс кошелька: Общая сумма переведенных средств − общая сумма выведенных средств + реализованный PNL.
Доступная маржа: Сумма средств, доступных для открытия новых позиций.
Понимание терминологии фьючерсной торговли – это только первый шаг в освоении инструментов фьючерсной торговли. Чтобы по-настоящему овладеть ими, необходимо применять полученные знания в реальной торговле. Перед тем как приступить к реальной фьючерсной торговле, вы можете попрактиковаться в использовании демо-трейдинга MEXC Фьючерсы, чтобы ознакомиться с платформой, а затем перейти к реальной торговле.