Ордера на продажу со следованием для торговли Акциями: условия срабатывания, настройки и пошаговое руководство
Ключевые выводы
- Ордер на продажу со следованием – это условный ордер, который отслеживает максимальную рыночную цену. Когда цена снижается от максимума на заданный процент или сумму, система автоматически размещает ордер на продажу.
- Его главное преимущество – возможность динамически защищать нереализованную прибыль. Ордер продолжает отслеживать цену во время восходящего тренда и срабатывает только после отката на заданную величину.
- Чтобы разместить ордер на продажу со следованием в приложении MEXC, задайте цену отслеживания, тип отслеживания («Изменение в %» или «Изменение»), количество срабатываний, количество для продажи и срок действия.
- После срабатывания система размещает рыночный ордер на продажу. Это обеспечивает более быстрое исполнение, но в периоды высокой волатильности возможно проскальзывание.
- Условие срабатывания действует только один раз. До срабатывания ордера акции не замораживаются, а условие отслеживается только во время выбранных торговых сессий.
1. Основы ордеров на продажу со следованием
1.1 Что такое ордер на продажу со следованием?
Ордер на продажу со следованием – это автоматический условный ордер, используемый при торговле Акциями. Его также часто называют скользящим стоп-ордером на продажу.
В отличие от стоп-ордера с фиксированной триггерной ценой, его триггерная цена автоматически повышается вслед за ростом цены акции, сохраняя заданное расстояние от максимальной зафиксированной цены. Это расстояние можно задать в виде фиксированной суммы или процента. Когда цена акции снижается от максимума на указанную сумму или процент, система автоматически размещает ордер на продажу в ответ на откат.
1.2 Что означает следование в торговле?
Следование означает, что триггерная цена автоматически движется вслед за рыночной ценой в благоприятном направлении, но остается неизменной при развороте цены.
Для ордера на продажу триггерная цена повышается вслед за ростом цены акции. Когда цена акции снижается, триггерная цена остается фиксированной, позволяя динамически управлять риском.
2. Как работают ордера на продажу со следованием
2.1 Как работает ордер на продажу со следованием?
Допустим, инвестор владеет акцией, которая сейчас торгуется по цене 100$, и размещает ордер на продажу со следованием с величиной отката 5%. Начальная триггерная цена составляет 95$.
Если цена акции поднимается до 110$, триггерная цена автоматически повышается до 104,50$. Если акция продолжает расти до 120$, триггерная цена повышается до 114$.
Когда цена акции начинает снижаться, триггерная цена остается на уровне 114$. Как только цена акции достигает 114$, условие выполняется, и система автоматически размещает ордер на продажу с заданными параметрами.
Этот механизм помогает защитить часть нереализованной прибыли без постоянного наблюдения за рынком.
2.2 Что означает настройка 25% для ордера на продажу со следованием?
Настройка 25% означает, что ордер на продажу сработает при снижении цены акции на 25% от максимального зафиксированного уровня.
Например, если цена акции достигнет максимума 100$, ордер сработает при снижении до 75$. Более высокая величина отката оставляет больше пространства для колебаний цены и обычно приводит к меньшему числу срабатываний.
3. Как разместить ордер на продажу со следованием на MEXC
3.1 Как разместить ордер на продажу со следованием
Чтобы разместить ордер на продажу со следованием на MEXC, выполните следующие действия:
1） Войдите в приложение MEXC, откройте страницу торговли Акциями и найдите актив для продажи.
2） Нажмите «Продать» на панели ордеров и выберите тип ордера «Продажа со следованием».
3） Настройте условия срабатывания: задайте цену отслеживания, выберите тип отслеживания («Изменение в %» или «Изменение»), укажите процент или сумму отката и количество срабатываний.
4） Настройте параметры ордера: количество, срок действия и торговую сессию.
5） Проверьте параметры и нажмите «Отправить», чтобы разместить ордер на продажу со следованием. После отправки он останется в ожидании до выполнения условия срабатывания.
3.2 Какой способ исполнения доступен?
Ордера на продажу со следованием поддерживают рыночное исполнение.
После выполнения условия срабатывания система размещает рыночный ордер на продажу для исполнения по ближайшей доступной цене. Обычно это обеспечивает более быстрое исполнение и повышает его вероятность, но цена исполнения не гарантируется. В периоды высокой волатильности возможно проскальзывание.
3.3 Какие варианты срока действия доступны?
На MEXC доступны следующие варианты срока действия: «До конца дня», «До отмены» и «Указать срок действия».
Если ордер не будет полностью исполнен до истечения срока действия, система автоматически отменит неисполненную часть.
3.4 Можно ли изменить или отменить ордер на продажу со следованием?
Да. До срабатывания ордер на продажу со следованием можно изменить или отменить на странице управления ордерами.
После срабатывания и отправки на рынок он обрабатывается как обычный рыночный ордер и больше не может быть изменен как условный ордер.
3.5 Как выбрать величину отката?
Не следует задавать слишком маленький процент или сумму отката: обычные краткосрочные колебания могут вызвать срабатывание ордера и преждевременный выход из позиции. При слишком большой величине отката цена может значительно снизиться до срабатывания ордера. При выборе настройки можно ориентироваться на историческую волатильность акции.
Новичкам стоит начать с небольшой позиции, чтобы разобраться в механизме срабатывания, прежде чем применять ордер в более широком наборе торговых стратегий.
4. Ордера на продажу со следованием и другие типы ордеров
4.1 Чем ордер на продажу со следованием отличается от стоп-ордера на продажу?
Основные отличия – механизм срабатывания и назначение:
- Ордер на продажу со следованием: триггерная цена повышается вслед за ростом рыночной цены. Ордер срабатывает, когда цена снижается от максимума на заданную сумму или процент. Обычно используется для защиты накопленной прибыли при развороте тренда.
- Стоп-ордер на продажу: триггерная цена фиксируется ниже текущей рыночной цены. Ордер срабатывает при снижении цены до этого уровня и обычно используется для ограничения убытков.
Проще говоря, ордер на продажу со следованием повышает уровень выхода вслед за ростом цены, а стоп-ордер на продажу запускает продажу при снижении цены ниже фиксированного уровня.
4.2 Чем ордер на продажу со следованием отличается от лимитного ордера?
Лимитный ордер на продажу направляется непосредственно на рынок и исполняется только по указанной лимитной цене или лучше. Он обеспечивает контроль цены, но может остаться неисполненным.
Ордер на продажу со следованием не направляется на рынок до выполнения условия срабатывания. После срабатывания он размещается как рыночный ордер на продажу. Обычно это обеспечивает более быстрое исполнение, но может привести к проскальзыванию.
Его триггерная цена также динамически повышается вслед за рынком, поэтому инвесторам не нужно корректировать ее вручную.
4.3 Чем ордер на продажу со следованием отличается от ордера на продажу при касании?
У ордера на продажу при касании фиксированная триггерная цена. У ордера на продажу со следованием она повышается вслед за ростом цены акции.
Во время восходящего тренда ордер на продажу со следованием может позволить получить дополнительную прибыль до срабатывания, а ордер на продажу при касании может лучше подойти, когда задана конкретная целевая цена закрытия позиции.
5. Правила и риски ордеров на продажу со следованием
5.1 Почему ордер не был исполнен после выполнения условия срабатывания?
Возможные причины:
1）Срабатывание ордера лишь запускает его отправку на рынок. Исполнение по-прежнему зависит от рыночной ликвидности и наличия встречных ордеров на покупку.
2）На момент срабатывания на счете может быть недостаточно доступных акций, из-за чего ордер не удастся разместить.
3）Срок действия ордера мог истечь, после чего он был автоматически отменен.
5.2 Замораживает ли ордер на продажу со следованием позицию?
Нет. До срабатывания ордер на продажу со следованием не замораживает позицию.
После выполнения условия срабатывания и размещения ордера на продажу соответствующие акции замораживаются. Поэтому на момент срабатывания на счете должно быть достаточно доступных акций.
5.3 Может ли условие срабатывания сработать несколько раз?
Нет. После срабатывания ордера условие больше не действует независимо от того, исполнен ли созданный ордер.
Если вы по-прежнему хотите продать актив, необходимо разместить новый ордер на продажу со следованием.
5.4 В какие торговые сессии может сработать ордер на продажу со следованием?
Система отслеживает условие срабатывания только во время выбранных торговых сессий. Если условие выполняется вне этих сессий, ордер не сработает.
Перед размещением ордера проверьте настройки торговых сессий, чтобы не пропустить нужный момент срабатывания.
5.5 Какие риски следует учитывать?
Ордера на продажу со следованием связаны с тремя основными рисками:
1）Проскальзывание: при исполнении рыночных ордеров в периоды высокой волатильности фактическая цена исполнения может значительно отличаться от триггерной цены.
2）Ложное срабатывание: при краткосрочных колебаниях рынка временный откат может привести к закрытию позиции раньше запланированного. Поэтому величину отката следует выбирать с учетом волатильности акции.
3）Однократное срабатывание: условие действует только один раз. После срабатывания оно не активируется повторно независимо от того, исполнен ли созданный ордер. Поэтому после срабатывания необходимо отслеживать статус ордера.