หุ้น Teradyne (TER) พุ่งขึ้น 271% ก่อนประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1: สิ่งที่นักลงทุนควรจับตา

ประเด็นสำคัญ

• นักวิเคราะห์ Wall Street คาดการณ์ว่า TER จะมี EPS ไตรมาสที่ 1 ปี 2026 อยู่ที่ $2.08 ซึ่งเพิ่มขึ้น 177.3% จาก $0.75 ของปีก่อน
• บริษัทมีผลประกอบการเกินคาดการณ์ 32.4% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 โดยประกาศผลที่ $1.80 ต่อหุ้นเทียบกับการคาดการณ์ที่ $1.36
• ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น 271.3% ในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลงานที่โดดเด่นกว่า S&P 500 ที่ขึ้น 16.7%
• ราคาหุ้นลดลง 6.5% ในวันเดียวเมื่อวันที่ 30 มีนาคม เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์
• การวิเคราะห์จากนักวิเคราะห์ 17 รายของ Wall Street ให้ความเห็นร่วมกันว่า "แนะนำซื้อในระดับปานกลาง" โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $311.20

ผลการดำเนินงานของ Teradyne นั้นยอดเยี่ยมอย่างที่สุด ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 61% นับตั้งแต่ต้นปีและมากกว่า 271% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนหลักจากความต้องการอย่างแข็งแกร่งต่อระบบทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI

Teradyne, Inc., TER

ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายนี้ได้เกินการคาดการณ์กำไรของนักวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องในรายงานรายไตรมาสสี่ครั้งที่ผ่านมา ในช่วงล่าสุด คือไตรมาสที่ 4 ปี 2025 บริษัทประกาศผลกำไรต่อหุ้นที่ $1.80 ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของ Wall Street ที่ $1.36 ถึง 32.4% รายได้รายไตรมาสถึง $1.08 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินการคาดการณ์ที่ $970 ล้านดอลลาร์อย่างมากและเพิ่มขึ้น 43.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในขณะที่การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ใกล้เข้ามา ความคาดหวังอยู่ในระดับสูง นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรที่ $2.08 ต่อหุ้น ซึ่งจะเป็นการปรับปรุงที่สำคัญ 177.3% จาก $0.75 ที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว แม้ว่านี่จะเป็นการคาดการณ์ที่ท้าทาย แต่ Teradyne ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถอย่างต่อเนื่องในการเกินมาตรฐานที่สูง

สำหรับปีงบประมาณ 2026 ทั้งหมด ฉันทามติของ Wall Street คาดการณ์ EPS ที่ $5.91 ซึ่งเพิ่มขึ้น 49.2% จาก $3.96 ที่ทำได้ในปีงบประมาณ 2025 การคาดการณ์ระยะยาวชี้ไปที่กำไร $7.62 ต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2027 ซึ่งสะท้อนการขยายตัว 28.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ปัจจุบันหุ้นมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรใกล้ 89 ซึ่งสูงกว่าระดับปกติในอดีตมาก ช่วงการซื้อขายสิบสองเดือนอยู่ระหว่าง $65.77 ถึง $344.92 ซึ่งแสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในความเชื่อมั่นของนักลงทุนเมื่อค่าใช้จ่ายในโครงสร้างพื้นฐาน AI เร่งตัวขึ้น

การถือหุ้นโดยสถาบันยังคงแข็งแกร่งอย่างยิ่งยวด โดยมีประมาณ 99.77% ของหุ้นที่ออกจำหน่ายถืออยู่โดยสถาบันและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เอกสารที่ยื่นล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักลงทุนชั้นนำหลายรายขยายสัดส่วนการถือหุ้น รวมถึง Integrated Wealth Concepts ซึ่งเพิ่มการถือหุ้นขึ้น 12.8% ในไตรมาสที่ 1

ความเชื่อมั่นของ Wall Street และราคาเป้าหมาย

ชุมชนนักวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเป็นส่วนใหญ่ จากนักวิเคราะห์ 17 รายที่ติดตามหุ้น 11 รายให้คะแนน "แนะนำซื้อขอแนะนำสูง" หนึ่งรายให้คะแนน "แนะนำซื้อในระดับปานกลาง" และห้ารายแนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมายฉันทามติสิบสองเดือนอยู่ที่ $311.20 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นประมาณ 1.4% จากระดับการซื้อขายปัจจุบัน

สถาบันการเงินรายใหญ่หลายแห่งได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา Morgan Stanley กำหนดราคาเป้าหมายที่ $306 Goldman Sachs ปรับราคาเป้าหมายจาก $230 เป็น $300 พร้อมรักษาคำแนะนำ "ซื้อ" Evercore เพิ่มการคาดการณ์จาก $200 เป็น $280 พร้อมคะแนน "ดีกว่าตลาด" Cantor Fitzgerald ปรับราคาเป้าหมายสูงขึ้นจาก $240 เป็น $270

Robert W. Baird ยังระบุว่า TER เป็นโอกาสในการเพิ่มมูลค่าที่น่าสนใจ ซึ่งเสริมให้ความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ในแง่ดีเกี่ยวกับการประกาศผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง

ความท้าทายที่รออยู่ข้างหน้า

เส้นทางขาขึ้นไม่ได้ไร้การหยุดชะงัก เมื่อวันที่ 30 มีนาคม ราคาหุ้นร่วงลง 6.5% ในช่วงเซสชั่นเดียว การลดลงเกิดจากความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความขัดแย้งในอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นความวิตกกังวลอย่างกว้างขวางในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

ความกังวลเฉพาะเกิดขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานฮีเลียม ซึ่งเป็นก๊าซสำคัญที่ใช้ในกระบวนการผลิตชิป ความไม่แน่นอนของห่วงโซ่อุปทานดังกล่าวมักส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้ผลิตอุปกรณ์ทดสอบ เนื่องจากพวกเขามีความเสี่ยงโดยตรงต่อจังหวะการผลิตเซมิคอนดักเตอร์

Teradyne เพิ่งฉลองครบรอบ 25 ปีของการดำเนินงานในจีนที่งาน SEMICON China 2026 ซึ่งเปิดตัวโซลูชันโครงสร้างพื้นฐาน AI และการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ที่เป็นนวัตกรรมสี่รายการ สิ่งนี้เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องต่อตลาดที่มีความซับซ้อนทางภูมิรัฐศาสตร์ของตัวเอง

ด้วยค่าสัมประสิทธิ์เบต้าที่ 1.79 หุ้นแสดงลักษณะความผันผวนที่มาก ในขณะที่การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ใกล้เข้ามา นักลงทุนกำลังประเมินอย่างใกล้ชิดว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI สามารถสนับสนุนอัตราส่วนมูลค่าที่สูงซึ่งหลายคนพิจารณาได้หรือไม่

The post Teradyne (TER) Stock Surges 271% Ahead of Q1 Earnings: What Investors Should Watch appeared first on Blockonomi.