เพโทรหยวนเพิ่มขึ้นขณะที่น้ำมันดิบ การชำระด้วยหยวน และตลาดแร่ธาตุหายากแยกตัวออกจากระบบดอลลาร์

สรุปสั้น:

• น้ำมันดิบ Brent ที่มีกำหนดส่งมอบซื้อขายที่ $141 ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอยู่ที่ $107 เป็นช่องว่างที่กว้างที่สุดที่บันทึกไว้ตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008
• เรือบรรทุกน้ำมันกองเรือเงา 26 ลำชำระการซื้อขายน้ำมันด้วยหยวนผ่าน CIPS ซึ่งมีปริมาณรายวันถึง 928 พันล้านหยวนภายในวันที่ 9 มีนาคม
• จีนควบคุม 95 เปอร์เซ็นต์ของการแปรรูปธาตุหายากหนัก และการห้ามส่งออกในปี 2025 ได้ทำให้สายการผลิตรถยนต์ในสหรัฐอเมริกาและยุโรปหยุดชะงักแล้ว
• MAG7 สูญเสียมูลค่าตลาด $1.1 ล้านล้านตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มขึ้น ในขณะที่ข้อจำกัดด้านอุปทานทางกายภาพยังคงกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นที่อิงกระดาษให้ลดต่ำลง

เปโตรหยวนกำลังได้รับแรงผลักดันเมื่อตลาดโลกหลัก 4 แห่งส่งสัญญาณที่บรรจบกัน น้ำมันทางกายภาพ การประเมินมูลค่าหุ้น การชำระเงินด้วยหยวน และห่วงโซ่อุปทานธาตุหายากกำลังเคลื่อนตัวออกจากระบบที่อิงดอลลาร์ทั้งหมด

จีนดูเหมือนจะอยู่ในตำแหน่งที่เอื้ออำนวยในแต่ละการเปลี่ยนแปลง ช่องว่างระหว่างตลาดน้ำมันทางกายภาพและกระดาษไม่เคยกว้างขนาดนี้มาตั้งแต่ปี 2008 ดึงดูดความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักวิเคราะห์ที่ติดตามกระแสสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินทั่วโลก

น้ำมันทางกายภาพและตลาดหุ้นแยกออกจากการประเมินมูลค่าแบบกระดาษ

ราคาน้ำมันทางกายภาพแยกออกอย่างชัดเจนจากตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา Dated Brent ขณะนี้ซื้อขายที่ $141 ในขณะที่สัญญาล่วงหน้ายังคงอยู่ที่ $107 ช่องว่าง $34 Dubai ทางกายภาพแตะ $140 และ Oman ทางกายภาพแตะ $166 ส่วนต่างนี้เป็นที่กว้างที่สุดตั้งแต่ปี 2008

อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นยังคงกำหนดราคาการหยุดชะงักชั่วคราว MAG7 สูญเสียมูลค่าตลาด $1.1 ล้านล้านตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มขึ้น

Microsoft ลดลง 32 เปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุด และภาคเทคโนโลยี S&P ลดลง 8 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่วันที่ 28 กุมภาพันธ์ หุ้นพลังงานเพิ่มขึ้น 6.6 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลาเดียวกัน

นักวิเคราะห์ตลาด Shanaka Anslem Perera เขียนบนโซเชียลมีเดียว่า "ตลาดกระดาษกำหนดราคาการแก้ไข ตลาดทางกายภาพกำหนดราคาโมเลกุลที่ไม่อยู่ที่นั่น"

ข้อสังเกตนั้นสะท้อนถึงช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่างการกำหนดราคาทางการเงินและสภาพอุปทานในโลกแห่งความเป็นจริง Force majeure ได้แพร่กระจายไปทั่วสิบประเทศ โดยยังไม่มีรายงานการเริ่มต้นใหม่เลย

ยิ่งการหยุดชะงักดำเนินต่อไปนานเท่าไร แรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าที่อิงกระดาษก็ยิ่งสร้างขึ้นมากขึ้นเท่านั้น นักวิเคราะห์กล่าวว่าช่องว่างระหว่างการส่งมอบทางกายภาพและการเรียกร้องทางการเงินอาจไม่ปิดหากไม่มีการฟื้นฟูอุปทานที่แท้จริง แนวโน้มปัจจุบันชี้ไปที่ความคลาดเคลื่อนเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่เชิงวัฏจักร

การชำระเงินด้วยหยวนและการควบคุมธาตุหายากปรับโฉมกระแสการค้าโลก

การชำระเงินค่าน้ำมันด้วยหยวนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วผ่านระบบชำระเงิน CIPS ของจีน เรือบรรทุกน้ำมันกองเรือเงา 26 ลำออกจากอ่าวเปอร์เซียตั้งแต่วันที่ 28 กุมภาพันธ์ ชำระการซื้อขายด้วยหยวน

ปริมาณรายวัน CIPS พุ่งขึ้นถึง 928 พันล้านหยวนภายในวันที่ 9 มีนาคม อิหร่านส่งน้ำมัน 1.22 ล้านบาร์เรลต่อวันไปยังจีนทั้งหมดนอกระบบดอลลาร์

ดอลลาร์ยังคงถือครอง 58 เปอร์เซ็นต์ของทุนสำรองโลก แต่กระแสการชำระเงินกำลังเปลี่ยนแปลง จีนกำลังจับปริมาณหยวนที่ความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่สร้างขึ้นทุกวัน

IRGC กำลังเคลื่อนไหวเพื่อตราโครงสร้างน้ำมันที่อิงหยวนนี้เป็นกฎหมายถาวร นั่นเพิ่มชั้นกฎระเบียบให้กับสิ่งที่เริ่มต้นเป็นการจัดการแบบไม่เป็นทางการ

จีนยังควบคุม 95 เปอร์เซ็นต์ของการผลิตและการแปรรูปธาตุหายากหนักทั่วโลก การห้ามส่งออกที่เริ่มในปี 2025 ได้ปิดสายการผลิตยานยนต์ทั่วสหรัฐอเมริกาและยุโรปแล้ว

การผลักดันการกระจายความเสี่ยงของอเมริกา $8.5 พันล้านยังคงห่างไกลหลายปีจากการผลิต dysprosium ที่แยกแล้วในระดับใหญ่ ยังไม่มีทางเลือกทดแทนในระยะใกล้ปรากฏขึ้น

Deutsche Bank อธิบายความขัดแย้งว่าเป็นการสร้างเปโตรหยวน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์กล่าวว่ากรอบความคิดนั้นแคบเกินไป

สงครามกำลังเปิดเผยว่าสถาปัตยกรรมทางการเงินโลกขึ้นอยู่กับการเรียกร้องแบบกระดาษที่แปลงเป็นการส่งมอบทางกายภาพได้อย่างน่าเชื่อถือ การหมดอายุการยกเว้นวันที่ 19 เมษายนเป็นวันสำคัญถัดไปที่ตลาดกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิด

โพสต์ เปโตรหยวนเพิ่มขึ้นขณะที่น้ำมันทางกายภาพ การชำระเงินด้วยหยวน และตลาดธาตุหายากแยกออกจากระบบดอลลาร์ ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi