หุ้น Delta Air Lines (DAL) พุ่งขึ้นหลังผลประกอบการเกินคาด ขณะที่การหยุดยิงในอิหร่านหนุนหุ้นสายการบิน

สรุปสั้น

• Delta รายงาน EPS ปรับปรุงไตรมาสที่ 1 ที่ 64 เซ็นต์ สูงกว่าประมาณการที่ 58 เซ็นต์ รายได้ 14.2 พันล้านดอลลาร์ก็สูงกว่าคาดการณ์เช่นกัน
• หุ้น DAL พุ่งขึ้น ~13% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด พร้อมกับคู่แข่งอย่าง United, American และ Southwest ที่เพิ่มขึ้น 9–11%
• Delta คาดการณ์ EPS ปรับปรุงไตรมาสที่ 2 ที่ $1.00–$1.50 โดยจุดกึ่งกลางที่ $1.25 ต่ำกว่าฉันทามตินักวิเคราะห์ที่ $1.41
• ต้นทุนเชื้อเพลิงจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 โดยราคาเชื้อเพลิงเครื่องบินเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากความขัดแย้งในอิหร่าน
• Delta ยกเลิกแผนการเติบโตของกำลังการผลิตทั้งหมดสำหรับไตรมาสที่ 2 และขึ้นค่าธรรมเนียมกระเป๋าเช็คอินเพื่อชดเชยต้นทุนที่สูงขึ้น

Delta Air Lines ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพุธ ผลลัพธ์มาพร้อมกับการประกาศหยุดยิงสองสัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งช่วยยกระดับหุ้นสายการบินเพิ่มเติม

กำไรปรับปรุงอยู่ที่ 64 เซ็นต์ต่อหุ้น สูงกว่าฉันทามติที่ 57–58 เซ็นต์ รายได้ 14.2 พันล้านดอลลาร์ก็เกินความคาดหมายเช่นกัน คู่แข่งอย่าง United, American และ Southwest เพิ่มขึ้นระหว่าง 9% ถึง 11% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดจากข่าวนี้

Delta Air Lines, Inc., DAL

แนวโน้มไตรมาสที่ 2 ระมัดระวังมากขึ้น Delta คาดการณ์ EPS ปรับปรุงที่ $1.00 ถึง $1.50 โดยจุดกึ่งกลางที่ $1.25 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ที่ $1.41 สายการบินปฏิเสธที่จะอัปเดตคำแนะนำทั้งปี โดยอ้างถึงสภาพแวดล้อมเชื้อเพลิงที่ไม่แน่นอน

ราคาเชื้อเพลิงเครื่องบินเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ ขับเคลื่อนโดยความขัดแย้งในอิหร่าน Delta คาดว่าจะจ่ายประมาณ $4.30 ต่อแกลลอนในไตรมาสที่ 2 เพิ่มมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ต่อค่าเชื้อเพลิงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

เพื่อลดผลกระทบ Delta พึ่งพากลไกหลายอย่าง โรงกลั่นน้ำมันของตนเองคาดว่าจะให้ผลประโยชน์ 300 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 เนื่องจากอัตรากำไรการกลั่นขยายตัว CEO Ed Bastian กล่าวว่าสายการบินมุ่งหมายที่จะกู้คืน 40–50% ของต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นผ่านการเพิ่มค่าโดยสารในไตรมาสนี้

Delta ยังขึ้นค่าธรรมเนียมกระเป๋าเช็คอินเมื่อวันอังคาร ตามการเคลื่อนไหวที่คล้ายกันของ United และ JetBlue Bastian ไม่ปฏิเสธความเป็นไปได้ที่การเพิ่มขึ้นจะเป็นถาวร "ในระดับเชื้อเพลิงนี้ มันยากที่จะเรียกอะไรว่าชั่วคราว" เขากล่าว

การลดกำลังการผลิตเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง

Delta ยกเลิกแผนการเติบโตของกำลังการผลิตทั้งหมดจากไตรมาสเดือนมิถุนายน ลดลงประมาณ 3.5 เปอร์เซ็นต์พอยต์จากแผนเดิม และเพิ่มว่าแผนการเติบโตของกำลังการผลิตตอนนี้มี "แนวโน้มลดลงจนกว่าสภาพแวดล้อมเชื้อเพลิงจะดีขึ้น"

ผู้ให้บริการของสหรัฐฯ โดยทั่วไปได้ลดแผนการเติบโตกำลังการผลิตภายในประเทศลงมากกว่าครึ่งเปอร์เซ็นต์พอยต์ตั้งแต่วันที่ 13 มีนาคม ตำแหน่งโรงกลั่นและฐานความต้องการที่แข็งแกร่งของ Delta ทำให้อยู่ในตำแหน่งที่แข็งแกร่งกว่าคู่แข่งในการรับมือกับแรงกดดัน

Bastian กล่าวว่ายอดขายตั้วเพิ่มขึ้นในอัตราสองหลักเมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยโมเมนตัมยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสที่ 2 นักเดินทางที่มีรายได้สูงโดยเฉพาะไม่แสดงสัญญาณของการถอยกลับ

แนวโน้มของนักวิเคราะห์แตกต่างกันอย่างมาก

การประมาณการ EPS ทั้งปีในหมู่นักวิเคราะห์มีตั้งแต่เพียง 15 เซ็นต์ถึง $7.50 สะท้อนความไม่แน่นอนอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับทิศทางราคาเชื้อเพลิงจากจุดนี้ ฉันทามติอยู่ที่ประมาณ $5.40–$5.52 ตามข้อมูล LSEG และ FactSet

JPMorgan มีมุมมองที่ระมัดระวังที่สุด โดยลดประมาณการจาก $7.05 ลงเหลือเพียง 15 เซ็นต์ นักวิเคราะห์ของธนาคาร Jamie Baker กล่าวว่าทีมได้ "ยอมรับ" สมมติฐานเชื้อเพลิงเครื่องบินทั้งปีที่ไม่คิดว่าค่าโดยสารที่สูงขึ้นจะเอาชนะได้ — แม้ว่า JPMorgan จะคงอันดับ Overweight ของหุ้นไว้

นักวิเคราะห์ UBS Atul Maheswari ถืออันดับ Buy ด้วยประมาณการ EPS ที่ $5.12 แต่สังเกตว่าเขาจะไม่แปลกใจหาก Delta ระงับแนวโน้มทั้งปีทั้งหมด

ในเดือนมกราคม Delta ได้คาดการณ์ EPS ปรับปรุงทั้งปีที่ $6.50 ถึง $7.50 Bastian ปฏิเสธที่จะอัปเดตช่วงนั้นในวันพุธ

โพสต์ Delta Air Lines (DAL) Stock Jumps After Earnings Beat as Iran Ceasefire Lifts Airlines ปรากฏครั้งแรกใน CoinCentral