ดัชนี S&P 500 อาจพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีนี้: นี่คือเหตุผล

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• ดัชนี S&P 500 พุ่งสูงขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
• การสิ้นสุดสงครามอิหร่านจะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นอเมริกัน
• ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดัชนี S&P 500 กำลังซื้อขายในราคาที่ถูก

ดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้นกว่า 2.2% ในวันพุธ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดชื่นชมการหยุดยิงครั้งใหม่ในอิหร่าน ดัชนีพุ่งสูงสุดถึง $6,800 เพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำสุดของปีที่ $6,330 บทความนี้สำรวจเหตุผลสำคัญที่ดัชนี SPX อาจทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลในปีนี้

การหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะผลักดันดัชนี S&P 500

ตัวเร่งที่สำคัญที่สุดสำหรับดัชนี S&P 500 ในปีนี้คือการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งได้ระงับสงครามที่เริ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์

การหยุดยิงครั้งนี้และการสิ้นสุดของสงครามที่อาจเกิดขึ้นมีความสำคัญเพราะจะขจัดความเสี่ยงที่มีอยู่ในตลาดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

นอกจากนี้ การสิ้นสุดของสงครามนี้จะนำไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ซึ่งจะผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ เนื่องจากตลาดแรงงานยังคงอ่อนแอ แท้จริงแล้ว ราคาน้ำมันดิบร่วงลงกว่า 15% ในวันพุธ ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรเคลื่อนตัวลง

การลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยบวกอย่างมากต่อตลาดหุ้น เพราะจะทำให้พันธบัตรระยะสั้นมีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับนักลงทุน

สอดคล้องกับเรื่องนี้ ดัชนีความกลัวและความโลภได้เคลื่อนเข้าสู่เขตความกลัวสุดขีด ในอดีต การวิ่งขึ้นของตลาดหุ้นจะเริ่มต้นขึ้นเมื่อตัวชี้วัดความกลัวเปลี่ยนเป็นสีแดง

ดัชนี SPX อยู่ในราคาที่คุ้มค่า

ในขณะเดียวกัน มีสัญญาณที่แสดงว่าดัชนี S&P 500 อยู่ในราคาที่คุ้มค่าในปัจจุบัน รายงานล่าสุดของ FactSet แสดงให้เห็นว่าดัชนีมีอัตราส่วน PE ล่วงหน้าอยู่ที่ 19 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีเล็กน้อย

แท้จริงแล้ว บริษัทที่เติบโตเร็วที่สุดบางแห่งกลายเป็นราคาที่คุ้มค่า ตัวอย่างเช่น NVIDIA บริษัทที่มีอัตราการเติบโตกว่า 70% มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรอยู่ที่ 20 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี

ในทำนองเดียวกัน บริษัทชั้นนำใน Magnificent 7 เช่น Microsoft, Apple และ Netflix มีตัวชี้วัดมูลค่าที่ต่ำที่สุดบางส่วน นัยสำคัญของเรื่องนี้ทั้งหมดคือนักลงทุนจะเริ่มซื้อในช่วงที่ราคาลดลงเมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังดีขึ้น

โมเมนตัมการเติบโตของกำไรยังคงดำเนินต่อไป

นอกจากนี้ บริษัทอเมริกันกำลังเห็นการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดำเนินต่อไปในปีนี้ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทในดัชนี S&P 500 มีการเติบโตของกำไรสองหลักในห้าไตรมาสที่ผ่านมาติดต่อกัน

รายงาน FactSet แสดงให้เห็นว่าการประมาณการเฉลี่ยคือฤดูกาลรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงจะแสดงให้เห็นว่าดัชนี S&P 500 มีการเติบโตของกำไร 13.6% ซึ่งเป็นเส้นทางที่เร็วที่สุดในรอบหลายปี ในกรณีส่วนใหญ่ ตัวเลขการเติบโตของกำไรที่แท้จริงมักจะดีกว่าความคาดหวัง

Delta Air Lines บริษัทใหญ่แห่งแรกที่รายงานผลประกอบการ ได้ส่งมอบผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งและเพิ่มแนวทางของตนแม้จะมีการหยุดชะงักจากสงคราม รายได้พุ่งไปที่ 14.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.4% เมื่อเทียบรายปี บริษัทยังคาดว่ารายได้ประจำปีจะเติบโตในระดับกลางวัยรุ่น

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการเริ่มต้นอย่างเป็นทางการในสัปดาห์หน้า เมื่อบริษัทต่างๆ เช่น BlackRock, Goldman Sachs, Bank of America และ JPMorgan เผยแพร่ตัวเลขของพวกเขา

นักวิเคราะห์ Wall Street มองในแง่บวกอย่างมากต่อดัชนี S&P 500 แม้จะมีสงคราม โดยส่วนใหญ่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเกิน $7,500 ในปีนี้ นี่อธิบายว่าทำไม Vanguard S&P 500 Index (VOO) มีเงินไหลเข้ากว่า 24 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของดัชนี SP500

ด้านเทคนิคแนะนำว่าดัชนี S&P 500 ได้ฟื้นตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาเนื่องจากนักลงทุนซื้อในช่วงที่ราคาลดลง ดัชนีเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ $6,304 ในเดือนมีนาคมถึง $6,757 ในปัจจุบัน

ดัชนีได้เคลื่อนกลับขึ้นไปเหนือระดับ Fibonacci Retracement 23.6% ที่ $6,485 นอกจากนี้ยังพุ่งสูงขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน ในขณะที่ตัวบ่งชี้ Supertrend เปลี่ยนเป็นสีเขียว

ดังนั้น ดัชนีจะมีแนวโน้มที่จะทำได้ดีต่อไปในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ โดยมีเป้าหมายเริ่มต้นเป็นระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $7,000 การข้ามระดับนั้นอาจนำไปสู่ผลกำไรเพิ่มเติม อาจถึง $7,500

โพสต์ ดัชนี S&P 500 อาจพุ่งสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีนี้: นี่คือเหตุผล ปรากฏครั้งแรกใน The Market Periodical