EUR/USD ดิ่งลงต่ำกว่า 1.1800 ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการหยุดยิงอิหร่านที่สำคัญ

BitcoinWorld

EUR/USD ร่วงต่ำกว่า 1.1800 ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการเจรจาสันติภาพอิหร่านที่วิกฤต

ลอนดอน, 15 มกราคม 2025 – คู่สกุลเงิน EUR/USD ประสบกับแรงกดดันลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเซสชันการซื้อขายวันพุธ โดยทะลุลงต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1.1800 อย่างเด็ดขาด นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่าการเคลื่อนไหวนี้เกิดจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างอิหร่านและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียระหว่างประเทศ ส่งผลให้เทรดเดอร์หันไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม โดยกดดันการขายยูโรอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/USD และปฏิกิริยาของตลาด

คู่เงิน EUR/USD เปิดเซสชันยุโรปใกล้ระดับ 1.1825 ก่อนเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่อง หลังจากนั้นก็ทะลุระดับแนวรับทางเทคนิคหลายระดับตลอดช่วงเช้า ข้อมูลตลาดจากแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักแสดงให้เห็นว่าคู่เงินนี้แตะระดับต่ำสุดของวันที่ 1.1783 ซึ่งเป็นตำแหน่งที่อ่อนแอที่สุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ ปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้นประมาณ 35% เหนือค่าเฉลี่ย 30 วัน บ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมของสถาบันที่แข็งแกร่งในการเคลื่อนไหวครั้งนี้

นักวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ระบุปัจจัยสำคัญหลายประการที่ขับเคลื่อนการขายทันที:

• ความเชื่อมั่นแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: ความไม่แน่นอนกระตุ้นให้เกิดการแสวงหาความปลอดภัยแบบคลาสสิก
• ความแข็งแกร่งของดอลลาร์: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้น 0.4%
• ส่วนต่างผลตอบแทน: ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับบอนด์เยอรมัน
• กิจกรรมออปชั่น: ความต้องการออปชั่นพุตยูโรเพิ่มขึ้นต่ำกว่า 1.1800

กราฟเทคนิคเผยให้เห็นว่าระดับ 1.1800 ก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นทั้งแนวรับและแนวต้านหลายครั้งตลอดช่วงปลายปี 2024 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องมักส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลงต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ระดับ 1.1840 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านในทันที

บริบททางภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดการเจรจาสันติภาพอิหร่าน

ตัวเร่งในทันทีเกิดจากรายงานที่ขัดแย้งกันจากเวียนนา ซึ่งการเจรจาทางอ้อมเกี่ยวกับข้อตกลงนิวเคลียร์ใหม่และการสันติภาพในภูมิภาคหยุดชะงัก ในช่วงต้นวันอังคาร แหล่งข่าวทางการทูตระบุว่าข้อตกลงเบื้องต้นกำลังจะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ในช่วงเช้าวันพุธ เจ้าหน้าที่จากมหาอำนาจยุโรปอ้างถึง "ประเด็นพื้นฐานที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข" เกี่ยวกับโปรโตคอลการตรวจสอบ

การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์นี้มีผลกระทบที่สำคัญต่อตลาดพลังงานโลกและความมั่นคงของยุโรป การส่งออกน้ำมันของอิหร่านมีอิทธิพลโดยตรงต่อราคาน้ำมันดิบทั่วโลก ซึ่งต่อมาส่งผลกระทบต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและนโยบายธนาคารกลาง สหภาพยุโรป ในฐานะผู้เข้าร่วมการทูตหลักและเพื่อนบ้านในภูมิภาค เผชิญกับผลกระทบทางเศรษฐกิจโดยตรงจากความไม่มีเสถียรภาพในอ่าวเปอร์เซีย

ไทม์ไลน์ของเหตุการณ์ล่าสุดชี้แจงถึงการพัฒนาอย่างรวดเร็วของสถานการณ์:

นักวิเคราะห์พลังงานระบุว่าข้อตกลงที่ล้มเหลวอาจพลิกกลับการลดลงล่าสุดของราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรป ยุโรปยังคงพึ่งพาการไหลของพลังงานโลกที่มีเสถียรภาพ และการคว่ำบาตรใหม่ต่อการส่งออกของอิหร่านจะทำให้อุปทานตึงตัวขึ้น

การวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับความสัมพันธ์ของสกุลเงิน

ดร. อันยา ชาร์มา หัวหน้านักกลยุทธ์ที่ Global Forex Advisors ให้บริบทในระหว่างการสัมภาษณ์กับบลูมเบิร์ก "ยูโรมักทำหน้าที่เป็นตัวแทนสำหรับเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาคในขอบเขตอิทธิพลของมัน" ชาร์มาอธิบาย "การเคลื่อนไหวของราคาวันนี้แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์นี้อย่างชัดเจน เทรดเดอร์ไม่ได้กำหนดราคาเพียงผลกระทบทางเศรษฐกิจโดยตรงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงค่าความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ยุโรปด้วย"

ชาร์มายังเน้นย้ำถึงผลกระทบที่แตกต่างต่อความคาดหวังนโยบายการเงิน "ธนาคารกลางยุโรปยังคงมีความไวต่อเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานมากกว่าเฟดเดอรัลรีเสิร์ฟ ดังนั้น ความผันผวนของราคาพลังงานที่กลับมาใหม่ทำให้เส้นทางอัตราที่คาดการณ์ของ ECB ซับซ้อนมากกว่าของเฟด สร้างความแตกต่างของนโยบายสัมพันธ์ที่กดดัน EUR/USD"

ข้อมูลในอดีตสนับสนุนการวิเคราะห์นี้ ในช่วงความตึงเครียดในตะวันออกกลางก่อนหน้านี้ในปี 2023 ยูโรมีผลงานแย่กว่าดอลลาร์โดยเฉลี่ย 1.8% ในเดือนถัดไป ในขณะเดียวกัน ความสัมพันธ์ระหว่างความผันผวนของราคาน้ำมันและการเคลื่อนไหวของ EUR/USD แข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปีที่ผ่านมา

ผลกระทบของตลาดที่กว้างขวางขึ้นและผลการดำเนินงานของภาคส่วน

การเคลื่อนไหวของสกุลเงินกระตุ้นให้เกิดผลกระทบแบบทบต้นไปทั่วตลาดการเงินโลก ดัชนีหุ้นยุโรปซื้อขายลดลง โดย Euro Stoxx 50 ตกลง 0.9% ภาคส่วนที่เผชิญกับต้นทุนพลังงานและการค้าระหว่างประเทศมากที่สุดมีผลงานแย่กว่า ในทางกลับกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปลดลงเล็กน้อยเนื่องจากเงินทุนบางส่วนแสวงหาความปลอดภัยภายในภูมิภาค

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนต์พุ่งขึ้น 2.1% ในตอนแรกจากข่าวนี้ก่อนปรับลดลง ทองคำ อีกหนึ่งสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม พุ่งสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ การเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวมนี้ยืนยันการประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่อย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุนสถาบัน

ผู้จัดการทุนสำรองเงินตราต่างประเทศก็เผชิญกับการตัดสินใจ ธนาคารกลางหลายแห่งในเอเชียและตะวันออกกลางถือทุนสำรองยูโรจำนวนมาก ความอ่อนแอที่ยืดเยื้ออาจกระตุ้นให้มีการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอ เพิ่มแรงกดดันทางเทคนิคเพิ่มเติมต่อคู่สกุลเงิน

มุมมองทางเทคนิคและการวางตำแหน่งของเทรดเดอร์

ตามรายงาน Commitment of Traders (COT) ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตำแหน่งซื้อสุทธิเก็งกำไรบนยูโรไปถึงระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนก่อนการพัฒนาของสัปดาห์นี้ การวางตำแหน่งที่แออัดนี้สร้างเงื่อนไขสำหรับการพลิกกลับอย่างรวดเร็วเมื่อมีตัวเร่งปฏิกิริยาจากข่าว กองทุนที่มีเลเวอเรจจำนวนมากน่าจะถูกบังคับให้ออกจากตำแหน่งซื้อ ทำให้การเคลื่อนไหวลงรุนแรงขึ้น

เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุโซนแนวรับหลักถัดไประหว่าง 1.1750 และ 1.1765 ซึ่งสอดคล้องกับระดับต่ำสุดปลายเดือนธันวาคม 2024 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน การทะลุลงต่ำกว่าโซนนี้อาจเปิดเส้นทางไปสู่ 1.1700 ในด้านบน การฟื้นตัวใดๆ ต้องกลับคืนระดับ 1.1820 เพื่อลดอคติขาลงในทันที

ความผันผวนแฝงในออปชั่นยูโรเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัด สะท้อนถึงความคาดหวังของเทรดเดอร์สำหรับการแกว่งตัวของราคาต่อเนื่อง เกจความผันผวนหนึ่งสัปดาห์เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024

สรุป

การลดลงของ EUR/USD ต่ำกว่า 1.1800 เน้นย้ำถึงความไวอย่างลึกซึ้งของตลาดสกุลเงินต่อการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพอิหร่านทำหน้าที่เป็นตัวเร่งที่มีประสิทธิภาพ เปลี่ยนความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงและขับเคลื่อนการไหลของเงินทุน แม้ว่าปัจจัยทางเทคนิคและการวางตำแหน่งก่อนหน้านี้จะขยายการเคลื่อนไหว แต่ตัวขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นการประเมินใหม่ของเสถียรภาพในภูมิภาคและผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจยุโรป ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามช่องทางการทูตและราคาพลังงานอย่างใกล้ชิด เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้มักจะบอกทิศทางของคู่สกุลเงินในเซสชันที่กำลังจะมาถึง การทะลุ 1.1800 แสดงถึงการพัฒนาทางเทคนิคและจิตวิทยาที่สำคัญสำหรับ EUR/USD เตรียมพื้นฐานสำหรับความผันผวนที่สูงขึ้นเมื่อสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์พัฒนาไป

คำถามที่พบบ่อย

Q1: เหตุใดข่าวสันติภาพอิหร่านจึงส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD?
ยูโรมีความไวต่อเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาคใกล้เคียง ความไม่แน่นอนสามารถเพิ่มค่าความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ยุโรป กระตุ้นให้เกิดการไหลของเงินทุนสู่สินทรัพย์ปลอดภัยในดอลลาร์สหรัฐ และส่งผลกระทบต่อราคาพลังงานที่มีอิทธิพลต่อเงินเฟ้อของยุโรปและนโยบาย ECB

Q2: ความสำคัญของระดับ 1.1800 สำหรับ EUR/USD คืออะไร?
ระดับ 1.1800 เป็นเกณฑ์มาตรฐานทางจิตวิทยาและเทคนิคที่สำคัญ มันทำหน้าที่เป็นทั้งแนวรับและแนวต้านที่แข็งแกร่งซ้ำแล้วซ้ำเล่า การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องมักส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงขาลงในโครงสร้างตลาดและสามารถกระตุ้นให้เกิดการขายอัตโนมัติ

Q3: สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อนโยบายของธนาคารกลางยุโรปอย่างไร?
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนของตลาดพลังงานที่อาจเกิดขึ้นทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อซับซ้อนยิ่งขึ้น สิ่งนี้อาจทำให้ ECB ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการส่งสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แต่ก็เน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านการเติบโตด้านลบด้วย สร้างภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของนโยบาย

Q4: คู่สกุลเงินอื่นได้รับผลกระทบจากการพัฒนานี้หรือไม่?
ใช่ การไหลของเงินทุนสู่สินทรัพย์ปลอดภัยมักจะเสริมสร้างดอลลาร์สหรัฐ ฟรังก์สวิส และเยนญี่ปุ่นโดยทั่วไป คู่สกุลเงินเช่น GBP/USD และ AUD/USD มักเคลื่อนไหวสัมพันธ์กับ EUR/USD ในช่วงเหตุการณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยง แม้ว่าขนาดจะแตกต่างกันไป

Q5: เทรดเดอร์ควรจับตาดูอะไรต่อไปเกี่ยวกับสถานการณ์นี้?
เทรดเดอร์ควรติดตามคำแถลงอย่างเป็นทางการจากเมืองหลวงที่เจรจา ข้อมูลอัพเดตจากองค์การพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ (IAEA) การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน และการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในการใช้วาทศิลป์การทูตของสหรัฐ ระดับทางเทคนิคประมาณ 1.1750 จะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทิศทางในระยะใกล้ด้วย

โพสต์นี้ EUR/USD ร่วงต่ำกว่า 1.1800 ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการเจรจาสันติภาพอิหร่านที่วิกฤต ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld