หุ้น Planet Fitness (PLNT) ร่วงลง 33% หลังการปรับประมาณการปี 2026 ที่น่าผิดหวัง

ประเด็นสำคัญ

• ราคาหุ้นร่วงลงประมาณ 33% ในระหว่างการซื้อขายวันที่ 7 พฤษภาคม แตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $37.03
• ผลประกอบการไตรมาสแรกเกินความคาดหมาย โดย EPS อยู่ที่ $0.74 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ $0.63 และรายได้ $337.2 ล้าน คิดเป็นการเติบโตรายปีประมาณ 22%
• แนวโน้มกำไรต่อหุ้นปี FY2026 ปรับลดลงเหลือ $3.19 ต่ำกว่าประมาณการของ Wall Street ที่ ~$3.37
• แผนปรับราคาสมาชิก Black Card ถูกยกเลิก พร้อมอ้างถึงจำนวนสมาชิกใหม่ในช่วงปีใหม่ที่น่าผิดหวังเป็นสาเหตุความกังวล
• นักวิเคราะห์ตอบสนองด้วยการปรับลดอันดับและเป้าหมายราคา รวมถึง William Blair ที่ปรับเป็น Market Perform

ราคาหุ้นของ Planet Fitness (PLNT) ร่วงลงอย่างรุนแรงประมาณ 33% ในวันพฤหัสบดีที่ 7 พฤษภาคม แตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $37.03 หลังจากบริษัทฟิตเนสตัดสินใจปรับลดประมาณการเต็มปี 2026 แม้จะทำผลงานไตรมาสแรกได้ดีกว่าที่คาด

Planet Fitness, Inc., PLNT

ในรอบการซื้อขายก่อนหน้า หุ้นปิดที่ $63.96 การซื้อขายถูกระงับชั่วคราวระหว่างวันตามมาตรการควบคุมความผันผวนของตลาด ก่อนจะกลับมาดำเนินการต่อ

ผลการดำเนินงานรายไตรมาสจริงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นที่ $0.74 เกินกว่าประมาณการของ Wall Street ที่ $0.63 อยู่ $0.11 ขณะที่รายได้รวมแตะ $337.2 ล้าน สูงกว่าที่คาดการณ์ประมาณ $38 ล้าน และสะท้อนการเติบโตปีต่อปีเกือบ 22%

จำนวนสมาชิกรวมสิ้นสุดงวดอยู่ที่ประมาณ 21.5 ล้านคน โดยยอดขายสาขาเดิมทั่วระบบเพิ่มขึ้นประมาณ 3.5%

อะไรเป็นสาเหตุของการร่วงลงอย่างรุนแรง? ความกังวลของนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มในอนาคต

แนวโน้มในอนาคตก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด

ผู้บริหารบริษัทกำหนดประมาณการ EPS ปี FY2026 ไว้ที่ $3.19 ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติของ Wall Street ที่ประมาณ $3.37 พร้อมให้แนวทางรายได้ใกล้เคียง $1.4 พันล้าน บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการขยายตัวเมื่อเทียบกับความคาดหมายของตลาด

นอกจากนี้ บริษัทยังถอนแผนที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ในการปรับขึ้นราคาสมาชิกระดับพรีเมียม Black Card ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่บั่นทอนแบบจำลองรายได้ในอนาคตทันที

ผู้บริหารระบุว่าประมาณการที่ปรับปรุงใหม่นั้นมาจากจำนวนสมาชิกใหม่ที่น่าผิดหวังในช่วงเดือนมกราคม ซึ่งโดยประวัติศาสตร์แล้วเป็นช่วงที่มีการสมัครสมาชิกสูงที่สุด เป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการปรับปรุงประมาณการ

บริษัทยังปรับลดเป้าหมาย EBITDA ที่ปรับแล้วและยอดขายสาขาเทียบเคียงทั่วระบบสำหรับทั้งปีด้วย

นักวิเคราะห์ตอบสนอง

William Blair ออกการปรับลดอันดับ PLNT จาก Outperform เป็น Market Perform เพื่อตอบสนองต่อประกาศดังกล่าว นับเป็นบริษัทวิเคราะห์ที่โดดเด่นที่สุดที่ลดความเชื่อมั่นในหุ้นตัวนี้

Piper Sandler เคยปรับหุ้นเป็น Neutral จาก Overweight ไปแล้วในช่วงเดือนกุมภาพันธ์

TD Cowen ลดเป้าหมายราคาจาก $100 เป็น $90 ขณะที่ยังคงคำแนะนำ Buy ไว้ Royal Bank of Canada ลดเป้าหมายจาก $120 เป็น $85 โดยยังคงท่าที Outperform Wells Fargo ปรับลดจาก $90 เป็น $80 ขณะที่ยังคงการจัดอันดับ Overweight

Robert W. Baird ยังลดเป้าหมายลงเหลือ $100 ซึ่งยังคงอยู่เหนือระดับการซื้อขายปัจจุบัน

แม้จะมีการปรับลด เป้าหมายราคาเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ยังคงอยู่ที่ $109.27 ซึ่งสูงกว่าระดับการซื้อขายปัจจุบันอย่างมาก คำแนะนำฉันทามติอยู่ที่ "Moderate Buy" ประกอบด้วยการจัดอันดับ Buy หรือ Strong Buy 13 รายการ คำแนะนำ Hold 5 รายการ และคำแนะนำ Sell 1 รายการ

ปัจจุบัน PLNT ซื้อขายด้วยมูลค่าตลาดใกล้เคียง $3.41 พันล้าน และอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 16.27

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของหุ้นอยู่ที่ $73.99 ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ $91.54 นับตั้งแต่ต้นปี PLNT ร่วงลงมากกว่า 41%

การถือครองของสถาบันคิดเป็นประมาณ 95.5% ของหุ้นที่หมุนเวียนอยู่

The post Planet Fitness (PLNT) Shares Crater 33% Following Disappointing 2026 Forecast Revision appeared first on Blockonomi.