ออปชัน Bitcoin มูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์พร้อมหมดอายุวันนี้ ขณะตลาดจับตาระดับ Max Pain

BitcoinWorld

ออปชัน Bitcoin มูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ กำลังจะหมดอายุวันนี้ ขณะตลาดจับตาระดับ Max Pain

สัญญาออปชัน Bitcoin จำนวนมาก มูลค่าตามราคาตลาดรวมประมาณ 1.59 พันล้านดอลลาร์ มีกำหนดหมดอายุในวันนี้เวลา 15.00 น. ตามเวลาประเทศไทย ตามข้อมูลจากตลาดซื้อขายอนุพันธ์คริปโต Deribit การหมดอายุครั้งนี้ถือเป็นหนึ่งในการหมดอายุออปชันรายวันที่ใหญ่ที่สุดของเดือนนี้ และได้รับความสนใจจากเทรดเดอร์ที่จับตาดูความผันผวนของราคาที่อาจเกิดขึ้น

ความเชื่อมั่นเชิงบวกครองข้อมูลออปชัน

อัตราส่วน put/call ของออปชัน Bitcoin ที่กำลังจะหมดอายุอยู่ที่ 0.74 ซึ่งบ่งชี้ว่า call options — ที่แทนการเดิมพันเชิงบวกต่อราคาที่สูงขึ้น — มีจำนวนมากกว่า put options ซึ่งทำกำไรจากการที่ราคาลดลง อัตราส่วนต่ำกว่า 1.0 มักสะท้อนมุมมองตลาดที่มองโลกในแง่ดีมากกว่าในหมู่เทรดเดอร์ออปชัน

นอกจากนี้ ราคา max pain ของออปชัน Bitcoin อยู่ที่ $79,500 ราคา max pain คือระดับราคาใช้สิทธิ์ที่สัญญาออปชันจำนวนมากที่สุดจะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ซึ่งทำให้ผู้ถือออปชันสูญเสียทางการเงินมากที่สุด ระดับนี้มักทำหน้าที่ดึงดูดราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ เนื่องจาก market maker และเทรดเดอร์สถาบันป้องกันความเสี่ยงในสถานะของตน

ออปชัน Ethereum ก็กำลังจะหมดอายุเช่นกัน

พร้อมกับการหมดอายุของ Bitcoin ออปชัน Ethereum มูลค่าตามราคาตลาดประมาณ 410 ล้านดอลลาร์ก็มีกำหนดหมดอายุในเวลาเดียวกัน อัตราส่วน put/call ของ Ethereum อยู่ที่ 0.94 สะท้อนความเชื่อมั่นที่สมดุลมากขึ้นแต่ยังคงเอนเอียงไปในทิศทางบวกเล็กน้อย ราคา max pain ของ Ethereum อยู่ที่ $2,350

การหมดอายุพร้อมกันของสัญญาออปชันคริปโตสกุลหลักทั้งสองอาจขยายความเคลื่อนไหวของราคาภายในวัน โดยเฉพาะในชั่วโมงหลังการหมดอายุทันที ขณะที่เทรดเดอร์ปรับสถานะและ market maker คลายการป้องกันความเสี่ยง

สิ่งนี้หมายความว่าอะไรสำหรับเทรดเดอร์

การหมดอายุของออปชันในระดับนี้ได้รับการจับตาดูอย่างใกล้ชิดจากผู้เข้าร่วมตลาด เพราะอาจสร้างความผิดเพี้ยนของราคาในระยะสั้น ราคา max pain ทำหน้าที่เป็นระดับอ้างอิงสำคัญ หาก Bitcoin ซื้อขายใกล้ $79,500 ณ เวลาหมดอายุ สัญญาจำนวนมากจะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า เป็นประโยชน์แก่ผู้ขายและอาจลดแรงกดดันในทิศทางที่ชัดเจนในทันที

อย่างไรก็ตาม หากราคา spot เบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากระดับ max pain อาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ถือออปชันต้องรีบโรลสถานะหรือปิดสัญญา เทรดเดอร์ควรทราบด้วยว่าข้อมูล open interest จาก Deribit แสดงให้เห็นว่ามีสถานะจำนวนมากกระจุกตัวอยู่ที่ระดับราคาใช้สิทธิ์ $80,000 และ $85,000 ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับเหล่านี้อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านหรือแนวรับในวันข้างหน้า

บทสรุป

การหมดอายุของออปชัน Bitcoin มูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ และออปชัน Ethereum มูลค่า 410 ล้านดอลลาร์ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญในตลาดอนุพันธ์คริปโต แม้อัตราส่วน put/call จะสะท้อนความเชื่อมั่นเชิงบวกที่ยังคงมีอยู่ แต่ระดับ max pain บ่งบอกว่าตลาดอาจโน้มเอียงไปที่ใด เทรดเดอร์และนักลงทุนควรติดตามการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาหมดอายุเพื่อรับมือกับความผันผวนระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น แต่ควรหลีกเลี่ยงการตีความเหตุการณ์รายวันมากเกินไปโดยปราศจากบริบทของตลาดในวงกว้าง

คำถามที่พบบ่อย

Q1: ราคา max pain ในการซื้อขายออปชันคืออะไร?
ราคา max pain คือราคาใช้สิทธิ์ที่สัญญาออปชันจำนวนมากที่สุดจะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ทำให้ผู้ถือออปชันสูญเสียทางการเงินสูงสุด คำนวณจาก open interest ในทุกระดับราคาใช้สิทธิ์ และมักเป็นระดับสำคัญที่ราคาสินทรัพย์อ้างอิงอาจโน้มเอียงเข้าหาเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ

Q2: อัตราส่วน put/call บ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาดอย่างไร?
อัตราส่วน put/call เปรียบเทียบจำนวน put options (การเดิมพันเชิงลบ) กับ call options (การเดิมพันเชิงบวก) อัตราส่วนต่ำกว่า 1.0 บ่งชี้ความเชื่อมั่นเชิงบวกมากกว่า ในขณะที่อัตราส่วนสูงกว่า 1.0 บ่งชี้ความเชื่อมั่นเชิงลบ อัตราส่วนใกล้ 1.0 สะท้อนการถือสถานะที่สมดุล

Q3: การหมดอายุของออปชันสามารถทำให้ราคา Bitcoin ผันผวนได้หรือไม่?
ได้ การหมดอายุของออปชันจำนวนมากสามารถสร้างความผันผวนของราคาในระยะสั้น เนื่องจาก market maker และเทรดเดอร์สถาบันปรับการป้องกันความเสี่ยง และผู้ถือออปชันโรลหรือปิดสถานะ ผลกระทบมักเป็นเพียงชั่วคราวและเด่นชัดที่สุดในช่วงเวลาหมดอายุ

บทความนี้ ออปชัน Bitcoin มูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ กำลังจะหมดอายุวันนี้ ขณะตลาดจับตาระดับ Max Pain ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld