ตัวชี้วัด On-Chain 4 ตัวชี้ให้เห็นว่าแรงขาย Bitcoin กำลังผ่อนคลายลง จากการวิจัยของ Binance

BitcoinWorld

ตัวชี้วัด On-Chain สี่ตัวบ่งชี้ว่าแรงขาย Bitcoin กำลังลดลง จากการวิจัยของ Binance

Binance Research แผนกวิเคราะห์ภายในของกลุ่มตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลระดับโลก ได้เผยแพร่รายงานที่ระบุตัวชี้วัด on-chain หลักสี่ตัว ซึ่งโดยรวมบ่งชี้ว่าแรงขาย Bitcoin กำลังอ่อนตัวลง ผลการวิจัยชี้ให้เห็นว่าตลาดถูกครอบครองมากขึ้นโดยผู้ถือระยะยาว กิจกรรมเก็งกำไรลดลง และปริมาณเหรียญที่มีอยู่บนกระดานแลกเปลี่ยนก็ลดลงเช่นกัน

ผู้ถือระยะยาวยังคงครองความได้เปรียบ

ตามรายงาน กว่า 60% ของที่อยู่ Bitcoin ถือเหรียญมานานกว่าหนึ่งปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่เน้นย้ำถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนระยะยาว กลุ่มนี้มักเรียกกันว่า 'HODLers' ซึ่งในอดีตมักเกี่ยวข้องกับจุดต่ำสุดของตลาดและช่วงเวลาของการสะสม การมีอยู่อย่างต่อเนื่องของพวกเขาบ่งชี้ว่าปริมาณเหรียญที่หมุนเวียนส่วนใหญ่ไม่ได้ถูกซื้อขายอย่างแข็งขัน ซึ่งลดโอกาสเกิดการเทขายอย่างกะทันหัน

ปริมาณเหรียญบนกระดานแลกเปลี่ยนลดลงท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงด้านความสามารถในการทำกำไร

การวิเคราะห์ยังเน้นถึงการลดลงอย่างเห็นได้ชัดของปริมาณ Bitcoin ที่ถืออยู่บนกระดานแลกเปลี่ยน เมื่อเหรียญเคลื่อนออกจากแพลตฟอร์มการซื้อขาย มักเป็นสัญญาณว่านักลงทุนเลือกเก็บสินทรัพย์ไว้ในกระเป๋าส่วนตัวแทนที่จะเตรียมขาย แนวโน้มนี้สอดคล้องกับการสังเกตในรายงานว่าผู้ถือระยะสั้นได้ออกจากสถานะที่ขาดทุนเป็นส่วนใหญ่หลังจากราคาฟื้นตัวบางส่วน ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านการขายในทันที

ปริมาณเหรียญที่หยุดนิ่งแตะระดับสูงสุดตลอดกาล

Binance Research ระบุว่าปริมาณ dormant supply หรือเหรียญที่ไม่ได้เคลื่อนไหวในระยะเวลานาน ได้แตะระดับสูงสุดตลอดกาล สิ่งนี้สนับสนุนแนวคิดที่ว่านักเทรดระยะสั้นเชิงเก็งกำไรได้ออกจากตลาดเป็นส่วนใหญ่แล้ว เหลือไว้เพียงฐานผู้ถือที่มีขอบฟ้าการลงทุนระยะยาวกว่า รายงานสรุปว่าสภาพแวดล้อม on-chain ในปัจจุบันแสดงรูปแบบที่เคยพบเห็นในอดีตก่อนการฟื้นตัวของราคาอย่างต่อเนื่อง

ผลกระทบต่อตลาดในวงกว้าง

แม้ว่าข้อมูล on-chain จะเป็นเลนส์ที่มีประโยชน์สำหรับทำความเข้าใจความรู้สึกของตลาด แต่ก็ไม่ใช่เครื่องมือทำนาย ตัวชี้วัดที่ Binance Research วิเคราะห์สะท้อนสถานะปัจจุบันของพฤติกรรมผู้ถือและกระแสการแลกเปลี่ยน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วตามการพัฒนาทางเศรษฐกิจมหภาค การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ หรือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม การมาบรรจบกันของตัวชี้วัดทั้งสี่นี้นำเสนอมุมมองที่อิงข้อมูลว่าเหตุใดการขายขนาดใหญ่เพิ่มเติมจึงมีโอกาสน้อยลงในระยะใกล้

บทสรุป

การวิเคราะห์ของ Binance Research เพิ่มเติมหลักฐาน on-chain ที่เพิ่มมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างตลาดของ Bitcoin กำลังมีความยืดหยุ่นมากขึ้น ด้วยผู้ถือระยะยาวที่ควบคุมอยู่ ปริมาณเหรียญบนกระดานแลกเปลี่ยนที่ตึงตัวขึ้น และนักเก็งกำไรระยะสั้นที่ถูกกวาดออกไปเป็นส่วนใหญ่ เงื่อนไขต่างๆ อาจกำลังจัดแนวสำหรับช่วงเวลาที่มีความผันผวนลดลงและการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม เช่นเคย ตลาดคริปโตยังคงอยู่ภายใต้การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลัน และนักลงทุนควรชั่งน้ำหนักตัวชี้วัดเหล่านี้ควบคู่กับแนวโน้มทางการเงินและกฎระเบียบในวงกว้าง

คำถามที่พบบ่อย

Q1: 'Dormant supply' หมายความว่าอะไรในบริบทของ Bitcoin?
Dormant supply หมายถึง Bitcoin ที่ไม่ได้ถูกเคลื่อนย้ายหรือทำธุรกรรมในระยะเวลานาน มักนับเป็นปี ปริมาณ dormant supply ที่สูงบ่งชี้ว่าผู้ถือไม่ได้ขายอย่างแข็งขัน ซึ่งสามารถลดแรงกดดันการขายในตลาดได้

Q2: เหตุใดปริมาณเหรียญบนกระดานแลกเปลี่ยนที่ลดลงจึงถือเป็นสัญญาณบวก?
เมื่อ Bitcoin เคลื่อนออกจากกระดานแลกเปลี่ยนไปยังกระเป๋าส่วนตัว มักหมายความว่านักลงทุนวางแผนที่จะถือมากกว่าขาย ปริมาณเหรียญที่ต่ำลงบนกระดานแลกเปลี่ยนลดจำนวนเหรียญที่พร้อมสำหรับการซื้อขาย ซึ่งสามารถช่วยสนับสนุนราคาได้

Q3: ตัวชี้วัด on-chain สามารถทำนายราคา Bitcoin ได้หรือไม่?
ตัวชี้วัด on-chain ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้ถือและโครงสร้างตลาด แต่ไม่ได้ทำนายการเคลื่อนไหวของราคาอย่างแน่นอน ควรใช้เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ที่กว้างขึ้นซึ่งรวมถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค การพัฒนากฎระเบียบ และความรู้สึกของตลาด

บทความนี้ ตัวชี้วัด On-Chain สี่ตัวบ่งชี้ว่าแรงขาย Bitcoin กำลังลดลง จากการวิจัยของ Binance ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld