Eni Nouveau Monde Graphite ปิดดีลการลงทุน 70 ล้านดอลลาร์ สำหรับหุ้นประมาณ 11.6%

การลงทุนของ Eni ใน Nouveau Monde Graphite เสร็จสมบูรณ์แล้ว ทำให้กลุ่มพลังงานอิตาลีมีฐานที่มั่นในผู้ผลิตชาวแคนาดาที่เชื่อมโยงกับวัตถุดิบสำคัญที่สุดชนิดหนึ่งในภาคอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ ดีลนี้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนมูลค่า 70 ล้านดอลลาร์ใน Nouveau Monde Graphite ซึ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินงานด้านกราไฟต์ธรรมชาติและวัสดุขั้นสูงสำหรับแบตเตอรี่

การเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้นโดดเดี่ยว แต่เป็นส่วนหนึ่งของการเพิ่มทุนขนาดใหญ่กว่ามากมูลค่า 309.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับนักลงทุนทั้งภาคเอกชนและภาครัฐ ทำให้ Eni เข้าร่วมในรอบการระดมทุนที่อาจมีความสำคัญเกินกว่าการถือหุ้นรายการเดียว

สิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันคือผู้ถือหุ้น Nouveau Monde Graphite อนุมัติการวางขายหุ้นแบบ private placement และธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ในวันเดียวกัน ในทางปฏิบัติ หมายความว่าการลงทุนของ Eni ใน Nouveau Monde Graphite เคลื่อนจากการอนุมัติไปสู่การเป็นเจ้าของที่สมบูรณ์อย่างรวดเร็ว

Eni เสร็จสิ้นการลงทุน 70 ล้านดอลลาร์ใน NMG

การลงทุนของ Eni ใน Nouveau Monde Graphite ทำให้ Eni ถือหุ้นประมาณ 11.6% ในทุนจดทะเบียนของ NMG ตามรายละเอียดธุรกรรมที่ระบุ Nouveau Monde Graphite เป็นบริษัทแคนาดาที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตและตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

NMG ดำเนินงานด้านกราไฟต์ธรรมชาติและวัสดุขั้นสูงสำหรับแบตเตอรี่ ทำให้บริษัทอยู่ในส่วนของห่วงโซ่อุปทานที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์มากขึ้นสำหรับบริษัทที่กำลังสร้างกำลังการผลิตเกี่ยวกับแบตเตอรี่

การซื้อหุ้นมูลค่า 70 ล้านดอลลาร์ของ Eni รวมอยู่ในการเพิ่มทุนรวม 309.5 ล้านดอลลาร์ การระดมทุนนี้มีนักลงทุนเอกชน ได้แก่ Eni, Canada Growth Fund และ Investissement Quebec รวมถึงนักลงทุนภาครัฐ

จังหวะเวลาก็โดดเด่นเช่นกัน การอนุมัติของผู้ถือหุ้นต่อ private placement เกิดขึ้นก่อนที่ดีลจะปิด และการเสร็จสิ้นตามมาในวันเดียวกัน ลำดับนี้มีความสำคัญเพราะยืนยันว่าการลงทุนเคลื่อนจากเจตนาที่ประกาศไว้สู่การเป็นเจ้าของที่สมบูรณ์

สิ่งที่ Eni ได้รับจากดีลนี้

ผลลัพธ์ทันทีที่ชัดเจนที่สุดคือการเป็นเจ้าของและอิทธิพล

เมื่อธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ Eni ถือหุ้น Nouveau Monde Graphite ประมาณ 11.6% และได้สิทธิ์แต่งตั้งกรรมการหนึ่งคนในคณะกรรมการ NMG ซึ่งทำให้ Eni มีมากกว่าสถานะทางการเงินแบบ passive โดยมีช่องทางโดยตรงในการกำกับดูแลบริษัทด้านกราไฟต์และวัสดุแบตเตอรี่

ข้อตกลงนี้ยังเปิดประตูสู่สิ่งที่อาจมีค่ามากกว่าตัวหุ้นเอง นั่นคือ Eni อาจเจรจาปริมาณสำรองการจัดหากราไฟต์และวัสดุ anode active จาก NMG

นั่นคือจุดที่ตรรกะเชิงกลยุทธ์ชัดเจนขึ้น กราไฟต์ไม่ใช่แค่วัตถุดิบอุตสาหกรรมทั่วไปในการผลิตแบตเตอรี่ สำหรับบริษัทที่พยายามเสริมสร้างการดำเนินงานเกี่ยวกับแบตเตอรี่ การเข้าถึงการจัดหาวัตถุดิบอาจสำคัญพอๆ กับการได้รับประโยชน์จากการเติบโตของตลาดในอนาคต ในทางปฏิบัติ มุมมองด้านการจัดหากราไฟต์ของ Eni ทำให้ดีลนี้ดูเหมือนการเคลื่อนไหวในห่วงโซ่อุปทานที่มีผลลัพธ์ทางอุตสาหกรรมมากกว่าการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอธรรมดา

เหตุใดกราไฟต์จึงสำคัญต่อแผนแบตเตอรี่ของ Eni

Eni ได้กำหนดกรอบการลงทุนนี้ว่าเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การกระจายห่วงโซ่อุปทาน บริษัทยังใช้ดีลนี้เพื่อเข้าสู่ห่วงโซ่คุณค่าของแร่ธาตุสำคัญผ่านความร่วมมือกับผู้เชี่ยวชาญในภาคส่วนนี้

สิ่งนี้มีความสำคัญเพราะการผลิตแบตเตอรี่ขึ้นอยู่กับห่วงโซ่วัสดุต้นน้ำที่ยาวนาน และกราไฟต์อยู่ใกล้ศูนย์กลางของห่วงโซ่นั้น การถือหุ้นในผู้ผลิตแทนที่จะซื้อวัสดุในภายหลัง Eni พยายามรักษาตำแหน่งที่แข็งแกร่งขึ้นในกระบวนการตั้งแต่ต้น

นอกจากนี้ยังมีความเชื่อมโยงทางอุตสาหกรรมโดยตรงกับอิตาลี การจัดการนี้สนับสนุนแผนโรงงานผลิตแบตเตอรี่ stationary lithium gigafactory ของ Eni ในเมือง Brindisi ในเขตอุตสาหกรรมของเมืองทางใต้ แม้ว่าจะไม่มีกรอบเวลาสำหรับโครงการ Brindisi แต่ความเชื่อมโยงชัดเจน คือการเข้าถึงกราไฟต์ต้นน้ำและการผลิตแบตเตอรี่ปลายน้ำกำลังถูกเชื่อมโยงเข้าด้วยกัน

ในแง่นั้น โครงการ battery gigafactory Brindisi ไม่ใช่แค่แผนการผลิตที่ยืนหยัดอยู่อย่างโดดเดี่ยว แต่อยู่ในความพยายามที่กว้างขึ้นเพื่อเชื่อมโยงแร่ธาตุสำคัญ วัสดุแบตเตอรี่ และกำลังการผลิตทางอุตสาหกรรมภายใต้กลยุทธ์เดียว

เหตุใดการลงทุนของ Eni ใน Nouveau Monde Graphite จึงได้รับความสนใจ

สองสิ่งที่ทำให้การลงทุนนี้โดดเด่นเป็นพิเศษ

• ให้ Eni มีการเปิดรับโดยตรงต่อแร่ธาตุสำคัญผ่านสถานะการถือหุ้นที่มีนัยสำคัญ
• เชื่อมโยงการลงทุนทางการเงิน การเป็นตัวแทนในคณะกรรมการ และการจัดหาวัสดุในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นไว้ในธุรกรรมเดียว

การรวมกันนั้นมีความสำคัญเพราะแสดงให้เห็นว่า Eni ไม่ได้เพียงแค่ดูตลาดวัสดุแบตเตอรี่จากข้างสนาม แต่กำลังสร้าง optionality ได้แก่ อิทธิพลผ่านการถือหุ้น การมองเห็นผ่านการเป็นตัวแทนในคณะกรรมการ และผลประโยชน์เชิงพาณิชย์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเจรจาการจัดหาในอนาคต

สำหรับ Nouveau Monde Graphite การมีกลุ่มพลังงานรายใหญ่เป็นผู้ถือหุ้นยังเพิ่มน้ำหนักให้กับตำแหน่งของบริษัทในห่วงโซ่วัสดุแบตเตอรี่ และสำหรับนักลงทุนที่ติดตามหุ้น Nouveau Monde Graphite ธุรกรรมนี้ตอกย้ำว่าพันธมิตรทางอุตสาหกรรมกำลังปฏิบัติต่อกราไฟต์ในฐานะวัสดุเชิงกลยุทธ์ ไม่ใช่วัสดุรอง

การผลักดันเชิงลึกสู่แร่ธาตุสำคัญ

ข้อความที่กว้างขึ้นจากการลงทุนของ Eni ใน Nouveau Monde Graphite เกี่ยวกับการวางตำแหน่งทางอุตสาหกรรม บริษัทพลังงานที่ขยายไปสู่แบตเตอรี่ต้องการมากกว่าความทะเยอทะยานด้านเทคโนโลยีหรือโครงการปลายน้ำ พวกเขาต้องการการเข้าถึงวัสดุที่ทำให้แผนเหล่านั้นเป็นไปได้

ดีลนี้ให้เส้นทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้นแก่ Eni ในการเข้าสู่ส่วนนั้นของตลาด บริษัทได้รับการถือครองประมาณ 11.6% สิทธิ์ที่นั่งในคณะกรรมการ และเส้นทางที่เป็นไปได้สู่ปริมาณสำรองของกราไฟต์และวัสดุ anode active สำหรับธุรกิจที่สนับสนุนโรงงานแบตเตอรี่ในอนาคตที่ Brindisi นั่นเป็นการรวมจุดเลเวอเรจที่น่าสังเกต

สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปจะมีความสำคัญน้อยกว่าในแง่พาดหัวข่าวแต่มากกว่าในแง่การปฏิบัติ นั่นคือ ว่าฐานที่มั่นด้านการถือหุ้นนี้จะกลายเป็นการจัดแนวการจัดหาระยะยาวหรือไม่ และ Eni จะเชื่อมโยงการเข้าถึงกราไฟต์ต้นน้ำกับความทะเยอทะยานการผลิตแบตเตอรี่ได้แน่นแฟ้นเพียงใด