การร่วงลงของ Bitcoin ต่ำกว่า $75,000 เปิดเผยจุดอ่อนเชิงโครงสร้างในด้านอุปสงค์ของตลาดคริปโต ซึ่งส่งผลให้เกิดคลื่นการชำระบัญชีมูลค่ารวม $941 ล้านดอลลาร์ทั่วตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
เหตุใดการร่วงลงของ Bitcoin ต่ำกว่า $75K จึงกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีแบบต่อเนื่องในวงกว้าง
Bitcoin ทะลุลงต่ำกว่าระดับ $75,000 ซึ่งเป็นโซนราคาที่เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับสถานะ Leverage ในตลาดอนุพันธ์คริปโต การทะลุดังกล่าวเป็นตัวเร่งทันทีของการขายแบบบังคับ ส่งผลให้การชำระบัญชีคริปโตมูลค่า $941 ล้านดอลลาร์กระหน่ำผ่านตลาดแลกเปลี่ยนต่างๆ
เมื่อระดับแนวรับที่ถูกจับตามองอย่างกว้างขวางถูกทะลุ สถานะ Long ที่ใช้ Leverage จะถูกชำระบัญชีโดยอัตโนมัติ การปิดสถานะโดยบังคับแต่ละครั้งเพิ่มแรงกดดันด้านการขาย ดันราคาให้ต่ำลงและกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีรอบถัดไป ผลกระทบแบบต่อเนื่องนี้อธิบายได้ว่าการทะลุระดับเดียวสามารถสร้างความสูญเสียในระดับตลาดที่ใหญ่โตได้อย่างไร
ขนาดของคลื่นดังกล่าวชี้ให้เห็นว่ามี Leverage สะสมอย่างมีนัยสำคัญใกล้โซน $75K นักเทรดได้วางสถานะเพื่อรอการดีดตัวที่ไม่เคยเกิดขึ้นจริง และ Cascade ที่เกิดขึ้นขยายออกไปไกลเกินกว่า Bitcoin เข้าสู่ตลาด Altcoin คล้ายกับการขายออกในวงกว้างที่เห็นในช่วงที่ Bitcoin แตะจุดต่ำสุดรายเดือนล่าสุดและ Ethereum ร่วงลงสู่ $2K
'การแตกร้าวของอุปสงค์' บอกอะไรเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดคริปโต
การแตกร้าวของอุปสงค์ในแง่ง่ายๆ หมายความว่าผู้ซื้อไม่ได้ปรากฏตัวในปริมาณที่เพียงพอเพื่อดูดซับแรงกดดันด้านการขาย แทนที่จะเป็นการปรับตัวลงชั่วคราวที่พบกับผู้ซื้อที่กระตือรือร้น การร่วงลงต่ำกว่า $75K กลับเปิดเผยสภาพคล่องด้าน Bid ที่บางลงในระดับที่ตลาดคาดหวังว่าจะมีแนวรับ
ข้อมูลจาก CryptoQuant ระบุว่านี่คืออุปสงค์ Bitcoin ที่อ่อนแอที่สุดของปี ยืนยันว่าการขายออกนั้นไม่ได้เกี่ยวกับนักเทรดที่ใช้ Leverage มากเกินไปเท่านั้น แต่เป็นเรื่องของการขาดหายไปอย่างแท้จริงของความสนใจในการซื้อใหม่
เมื่ออุปสงค์ Spot อ่อนแอ การชำระบัญชีแบบต่อเนื่องจะรุนแรงยิ่งขึ้น ผู้ขายที่ถูกบังคับท่วม Order Book และหากไม่มีผู้ซื้อตามธรรมชาติมารองรับ ราคาก็จะร่วงลงมากกว่าที่ควรในตลาดที่มีอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง
สิ่งที่นักเทรดควรจับตาหลังคลื่นการชำระบัญชีมูลค่า $941 ล้านดอลลาร์
คำถามเร่งด่วนคือ Bitcoin สามารถกลับมายึดและรักษาโซน $75,000 ได้หรือไม่ การเคลื่อนตัวกลับขึ้นเหนือระดับนั้นอย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ว่าแรงขายบังคับได้ถูกดูดซับและอุปสงค์ใหม่กำลังเข้ามา หากไม่สามารถกลับมายึดได้จะทำให้ตลาดมีความเสี่ยงต่อการร่วงลงต่อไป
นักเทรดควรติดตามว่าการฟื้นตัวหลังการชำระบัญชีนั้นขับเคลื่อนโดยการซื้อ Spot หรือโดย Long ที่ใช้ Leverage ใหม่ การฟื้นตัวที่ขับเคลื่อนโดย Spot มักมีความทนทานมากกว่า ในขณะที่การดีดตัวที่นำโดย Leverage มีความเสี่ยงที่จะเกิดการตั้งค่าที่เปราะบางเหมือนเดิมซ้ำอีกครั้ง ความแตกต่างนี้เป็นธีมที่เกิดขึ้นซ้ำในรอบตลาดล่าสุด รวมถึงช่วงที่นักวิเคราะห์ถกเถียงกันว่า Altcoin อย่าง XRP สามารถรักษาระดับสำคัญได้หรือไม่
Funding Rate การสร้าง Open Interest ใหม่ และข้อมูลการไหลเข้าของตลาดแลกเปลี่ยนจะให้สัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าการแตกร้าวของอุปสงค์กำลังฟื้นตัวหรือลึกขึ้น การดำเนินการด้านกฎระเบียบในวงกว้าง เช่น การคว่ำบาตรล่าสุดของ US Treasury ที่กำหนดเป้าหมายการฟอกเงินที่เชื่อมโยงกับคริปโต เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับความเชื่อมั่นของตลาดยิ่งขึ้น
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง โปรดทำการวิจัยของคุณเองก่อนตัดสินใจเสมอ
