BSP ปรับขึ้นวงเงินการถือครองผู้ออกตราสารรายเดียวสำหรับ UITFs

ธนาคารกลางบังโก เซนทรัล เอ็นจี ปิลิปินาส (BSP) ได้ปรับขึ้นวงเงินความเสี่ยงต่อนิติบุคคลรายเดียวของกองทุนรวมหน่วยลงทุน (UITFs) ที่ลงทุนในหลักทรัพย์ทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ จาก 15% เป็น 20%

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้น 5% นี้จะต้องประกอบด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์ทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของนิติบุคคลหรือผู้ออกตราสารรายเดียวกันเท่านั้น ตามหนังสือเวียน BSP ฉบับที่ 1234 ชุดปี 2026 ซึ่งลงนามโดยผู้ว่าการ BSP นาย Eli M. Remolona, Jr.

ธนาคารกลางยังผ่อนคลายข้อจำกัดด้านความเสี่ยงสำหรับ UITFs ที่ติดตามดัชนีหุ้น โดยอนุญาตให้เกินเพดาน 20% นี้ได้ เพื่อให้สอดคล้องกับน้ำหนักอ้างอิงจริงของผู้ออกตราสารในดัชนี ก่อนหน้านี้ เพดานอยู่ที่ 15% หรือน้ำหนักของผู้ออกตราสาร แล้วแต่ว่าค่าใดจะสูงกว่า

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงรวมของ UITFs ต่อนิติบุคคลใดก็ตามและบุคคลที่เกี่ยวข้องจะต้องคงอยู่ที่สูงสุดไม่เกิน 15% ของมูลค่าตลาดของกองทุน

UITFs ประกอบด้วยเงินทุนที่รวบรวมจากนักลงทุนรายย่อยซึ่งบริหารจัดการโดยบริษัททรัสต์หรือฝ่ายทรัสต์ของธนาคาร และนำไปลงทุนในตราสารต่าง ๆ เช่น หลักทรัพย์ ตราสารหนี้ และหุ้น

"TE (นิติบุคคลทรัสต์) จะต้องตระหนักถึงการลงทุนรวมของ UITF ในนิติบุคคลใดก็ตามและบุคคลที่เกี่ยวข้อง และจะต้องมีเครื่องมือและการควบคุมที่เพียงพอเพื่อบริหารจัดการความเสี่ยงโดยรวมอย่างมีประสิทธิภาพ" BSP กล่าวในหนังสือเวียนฉบับใหม่

BSP ยังกำหนดให้นิติบุคคลทรัสต์หรือธนาคารหรือสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารที่บริหารจัดการ UITF แจ้งต่อหน่วยงานกำกับดูแล BSP ที่เกี่ยวข้องภายในวันทำการธนาคารถัดไปเมื่อมีการละเมิดวงเงินความเสี่ยง

ตามที่ธนาคารกลางระบุ หนังสือแจ้งดังกล่าวจะต้องลงนามโดยเจ้าหน้าที่ทรัสต์หรือผู้ที่ได้รับมอบหมาย และระบุว่าการละเมิดเกิดขึ้นเมื่อใด เกิดขึ้นได้อย่างไร และมาตรการที่ได้ดำเนินการหรือจะดำเนินการเพื่อให้เป็นไปตามเพดานที่กำหนด

ในขณะเดียวกัน การละเมิดที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของการลงทุนตามราคาตลาด (mark-to-market) ยังคงต้องรายงานภายใน 30 วัน แต่การละเมิดประเภทอื่น ๆ ทั้งหมดจะต้องได้รับการแก้ไขทันที BSP กล่าว

นิติบุคคลทรัสต์ยังมีหน้าที่แจ้งธนาคารกลางเมื่อการละเมิดได้รับการแก้ไขแล้ว — Katherine K. Chan