การโจมตีอิหร่านครั้งใหม่ไม่สามารถจุดชนวนความตื่นตระหนกได้ ทิ้งให้ Bitcoin เผชิญสัปดาห์ที่ผันผวนข้างหน้า

ความเสี่ยงเดิม วันที่ต่างออกไป

การโจมตีเพื่อป้องกันตนเองของสหรัฐฯ ครั้งใหม่ในอิหร่านตอนใต้ได้เปิดการซื้อขายความเสี่ยง Bitcoin-อิหร่านขึ้นมาอีกครั้ง แต่ตลาดกำลังมองพาดหัวข่าวนี้แบบมีเงื่อนไข มากกว่าจะถือเป็นการเทขาย crypto อัตโนมัติ

กองทัพสหรัฐฯ ระบุเมื่อวันจันทร์ว่าได้ดำเนินการโจมตีเพื่อป้องกันตนเองในอิหร่านตอนใต้ รวมถึงฐานยิงขีปนาวุธและเรือที่วางทุ่นระเบิด พร้อมระบุว่าใช้ความยับยั้งชั่งใจในช่วงหยุดยิง

นี่คือประเภทของเหตุการณ์ที่ควรจะท้าทายการซื้อขายบรรเทาความเสี่ยงจากข้อตกลงอิหร่านในช่วงก่อนหน้า

กระนั้น สัญญาณข้ามสินทรัพย์แรกกลับสงบกว่าที่พาดหัวข่าวบ่งชี้ การซื้อขายช่วงต้นแสดงให้เห็นหุ้นเอเชียที่ปะปนกัน, ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น, เบรนต์ต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ และน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงหรือปะปนกันก่อนตลาดหุ้น Wall Street จะกลับมาเปิดทำการหลัง Memorial Day

เมื่อการซื้อขายก่อนตลาดเริ่มต้นขึ้น S&P 500 และ Nasdaq 100 ช่องว่างราคาขึ้นเกือบ 1%; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง; ดัชนีสปอตดอลลาร์แทบไม่เปลี่ยนแปลง; ทองคำปรับตัวลง; และ Bitcoin อ่อนตัวลงเพียงเล็กน้อย

การผสมผสานดังกล่าวชี้ให้เห็นคำตอบที่แม่นยำยิ่งขึ้นสำหรับ Bitcoin ช่วงเปิดตลาดสหรัฐฯ ยังคงมีความผันผวนได้ เนื่องจากหุ้นเงินสด, หุ้น proxy ของ Bitcoin และกระแสที่เชื่อมโยงกับ ETF ยังไม่ได้ตอบสนองเต็มที่หลังการโจมตี

แต่ข้อความตลาดช่วงต้นคือนักเทรดกำลังจับตาช่องทางการส่งผ่านผ่านน้ำมัน, อัตราผลตอบแทน, การกำหนดราคา Fed และกระแสเงินทุน

ความเสี่ยง Bitcoin-อิหร่านมีผลหากกระทบราคาน้ำมัน

การวิเคราะห์ก่อนหน้าของ CryptoSlate กำหนดกรอบการซื้อขายมาโครของ Bitcoin ว่าเป็นการตั้งค่าอัตราและสภาพคล่องแบบมีเงื่อนไข: หากข้อตกลงเปิดช่องแคบฮอร์มุซใหม่, ลดราคาน้ำมันและน้ำมันเบนซิน, บรรเทาความเสี่ยงเงินเฟ้อ, ทำให้อัตราผลตอบแทนอ่อนลง และทำให้เส้นทางของ Fed ผ่อนคลายลง Bitcoin ก็มีพื้นที่สำหรับการฟื้นตัว

หากห่วงโซ่การช็อกน้ำมันนั้นล้มเหลว การฟื้นตัวก็จะเปราะบาง

การโจมตีครั้งใหม่กำลังทดสอบห่วงโซ่นั้น AP รายงานว่าข้อตกลงที่เป็นไปได้จะค่อยๆ เปิดช่องแคบฮอร์มุซใหม่, อนุญาตให้ขายน้ำมันอิหร่านผ่านการยกเว้น และปล่อยให้รายละเอียดยูเรเนียมสำคัญอยู่ในกระบวนการ 60 วัน

รายละเอียดเหล่านั้นส่งผลต่อ Bitcoin เพียงผ่านอุปทานน้ำมันดิบ, แรงกดดันเงินเฟ้อ และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเท่านั้น

น้ำมันมีปฏิกิริยา เวลา 06:30 น. GMT, เบรนต์ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% ไปที่ประมาณ 98.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI อยู่ใกล้ 91.95 ดอลลาร์และยังต่ำกว่าราคาปิดวันศุกร์ เนื่องจากฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ไม่ได้ settle ในวันหยุดวันจันทร์

การเคลื่อนไหวดังกล่าวนำความเสี่ยงกลับเข้าสู่ตลาดน้ำมัน แต่ยังไม่กลายเป็นการทะลุขึ้นของน้ำมันดิบที่จะบังคับให้คิดทบทวนการซื้อขายบรรเทาความเสี่ยงของ Bitcoin ใหม่ทั้งหมด

ช่องทางอัตราดอกเบี้ยคือคำเตือนที่หนักกว่า ทองคำร่วงลงขณะที่การโจมตีสหรัฐฯ ใหม่ในอิหร่านดันราคาน้ำมันขึ้นและฟื้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและอัตราที่สูงนานกว่าที่คาด

CME FedWatch ให้โอกาส 56% ที่ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม นั่นคือสิ่งที่ Bitcoin ไม่สามารถเพิกเฉยได้: น้ำมันดิบที่สูงขึ้น, การคาดการณ์เงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้น, แรงกดดันอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้น และเส้นทาง Fed ที่เหลือพื้นที่น้อยลงสำหรับสินทรัพย์ที่ไวต่อสภาพคล่อง

Bitcoin กำลังซื้อขายในช่วงหน้าต่างการยืนยัน

หน้าตลาดสดของ CryptoSlate แสดง BTC ใกล้ 77,400 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% นับตั้งแต่วันศุกร์ ด้วยปริมาณซื้อขาย 24 ชั่วโมงประมาณ 21.5 พันล้านดอลลาร์ หน้ารวมตลาดแสดงมูลค่าตลาด crypto รวมประมาณ 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ และการครองตลาดของ Bitcoin ประมาณ 60.0%

ตัวเลขเหล่านั้นยังคงเหลือความเสี่ยงอยู่ แต่ก็สอดคล้องกับสัญญาณที่กว้างขึ้น: crypto อยู่ภายใต้แรงกดดัน ไม่ใช่การ liquidation ที่ขับเคลื่อนด้วยพาดหัวข่าว

พื้นหลังกระแส ETF Bitcoin สปอตมีความไวต่อสถานการณ์มากกว่า Farside แสดงยอดรวมแถว ETF Bitcoin สปอตสหรัฐฯ ที่ -105.2 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 22 พ.ค. ซึ่งเป็นตัวชี้วัดก่อนวันหยุดล่าสุดที่มีในชุดข้อมูล

CryptoSlate รายงานแยกต่างหากว่าการไหลออกของ ETF Bitcoin และ Ethereum ได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของการหมุนเวียนที่ไวต่อมาโครก่อนพาดหัวข่าวการโจมตีใหม่แล้ว

เซสชันสหรัฐฯ วันอังคารมีความสำคัญเกินกว่าแค่ว่า BTC สปอตจะขึ้นหรือลงรอบการเปิดตลาด แต่ยังเกี่ยวกับว่า ETF complex, Strategy, Coinbase, นักขุดและหุ้น proxy Bitcoin อื่นๆ จะยืนยันความสงบในชั่วข้ามคืนหรือปฏิเสธมัน

การซื้อขายเงินสดสหรัฐฯ สามารถรวมการเคลื่อนไหวได้เพราะนำ risk desk แบบดั้งเดิม, ผู้สร้างตลาด ETF และผู้ถือหุ้น proxy กลับมาอยู่ในช่วงเวลาเดียวกันหลังวันหยุดยาว

นี่คือจุดที่ความเสี่ยง Bitcoin-อิหร่านกลายเป็นแบบมีเงื่อนไขมากกว่าแบบสองขั้ว Bitcoin กำลังเผชิญกับการทดสอบความผันผวนจริงเพราะการโจมตีกระทบจุดอ่อนที่สุดในการฟื้นตัวก่อนหน้า: สมมติฐานที่ว่าการช็อกน้ำมันอาจจางหายเร็วพอที่จะบรรเทาแรงกดดัน Fed

จนถึงขณะนี้ ตลาดได้ถือว่าพาดหัวข่าวการโจมตีไม่เพียงพอในตัวเอง ตลาดกำลังถามว่าพาดหัวข่าวเปลี่ยนน้ำมันดิบ, อัตราผลตอบแทน, ดอลลาร์, ความต้องการ ETF และการกำหนดราคา Fed หรือไม่

ความแตกต่างนั้นให้นักเทรดมีรายการตรวจสอบที่ชัดเจน การช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงกลายเป็นการช็อก Bitcoin ได้ แต่ต้องการการยืนยันในเครื่องมือที่ส่งความเครียดเข้าสู่พอร์ตโฟลิโอ crypto

น้ำมันต้องแสดงให้เห็นว่าปัญหาเงินเฟ้อกำลังกลับมาหรือไม่ อัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์ต้องแสดงให้เห็นว่าเงื่อนไขสภาพคล่องกำลังแน่นขึ้นหรือไม่ การซื้อขาย ETF และหุ้น proxy ต้องแสดงให้เห็นว่านักจัดสรรแบบดั้งเดิมกำลังลดการเปิดรับหลังวันหยุดยาวหรือไม่

สัญญาณที่จะเปลี่ยนตลาด

ระดับแรกคือน้ำมัน หากเบรนต์ยืนต่ำกว่า 100 ดอลลาร์และ WTI อยู่ต่ำกว่าระดับความเครียดก่อนหน้า ตลาดสามารถมองการโจมตีต่อไปว่าเป็นการหยุดชะงักภายในกรอบข้อตกลงที่ยังเป็นไปได้

นั่นจะทำให้การซื้อขายอิหร่านของ Bitcoin มุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานมากกว่าการช็อกเงินเฟ้อใหม่

ระดับที่สองคืออัตราดอกเบี้ย หากอัตราผลตอบแทน 10 ปีสูงขึ้น, ดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น และการกำหนดราคาการขึ้นดอกเบี้ย Fed แข็งแกร่งขึ้น ตลาดจะมีหลักฐานว่าการโจมตีได้กลายเป็นเหตุการณ์การรัดกุมมาโครมากกว่าพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์

นั่นคือการตั้งค่าที่จะสำคัญที่สุดสำหรับ Bitcoin เพราะจะโจมตีตรรกะสภาพคล่องเดียวกับที่หนุนการฟื้นตัวจากข้อตกลงอิหร่านก่อนหน้า

ระดับที่สามคือการยืนยันกระแสเงินทุน ข้อมูล ETF จะมาถึงล่าช้า และวันหยุดสหรัฐฯ วันจันทร์หมายความว่านักเทรดต้องรอจนหลังการซื้อขายวันอังคารสำหรับสัญญาณ ETF Bitcoin สปอตถัดไป

หากการพิมพ์ครั้งถัดไปแสดงให้เห็นการไหลออกที่ลึกขึ้นขณะที่หุ้น proxy อ่อนแอลง ความสงบในชั่วข้ามคืนจะดูเปราะบาง หากกระแสเงินทุนมีเสถียรภาพและ proxy ยืนหยัด สัญญาณที่นักเทรดรอการยืนยันมาโครจะดูแข็งแกร่งขึ้น

สำหรับตอนนี้ ข้อสรุปที่น่าเชื่อถือที่สุดคือ Bitcoin กำลังเข้าสู่การทดสอบการเปิดตลาดสหรัฐฯ แบบสดๆ มากกว่าการเทขายที่ยืนยันแล้วจากพาดหัวข่าวเพียงอย่างเดียว ความเสี่ยงอิหร่านเดิมยังคงอยู่

ความแตกต่างคือนักเทรดดูเหมือนกำลังเรียกร้องหลักฐานว่ามันเปลี่ยนน้ำมัน, เงินเฟ้อ, อัตราผลตอบแทน, ดอลลาร์, กระแส ETF และเส้นทาง Fed ก่อนที่จะเปลี่ยนการโจมตีให้เป็นการซื้อขายความเสี่ยง Bitcoin-อิหร่านที่ยั่งยืน

The post การโจมตีอิหร่านครั้งใหม่ล้มเหลวในการจุดชนวนความตื่นตระหนก ทิ้ง Bitcoin ไว้กับสัปดาห์ที่ผันผวนข้างหน้า appeared first on CryptoSlate.