หุ้น Dell พุ่งทำสถิติสูงสุด — ผลประกอบการวันพฤหัสบดีนี้อาจเป็นบทพิสูจน์

TLDR

• Dell รายงานผลประกอบการ Q1 FY27 หลังตลาดปิดในวันพฤหัสบดีที่ 28 พฤษภาคม
• นักเทรดออปชันคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวได้ถึง ~11.75% ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังประกาศผลประกอบการ
• รายได้คาดว่าจะพุ่งขึ้น ~50% เมื่อเทียบปีต่อปี อยู่ที่ประมาณ 35–36 พันล้านดอลลาร์
• หุ้น DELL ปรับตัวขึ้นประมาณ 136% นับตั้งแต่ต้นปี และเพิ่งแตะระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ $298
• เป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์มีช่วงกว้าง — ตั้งแต่ $170 (Morgan Stanley แนะนำขาย) ถึง $270+ (Evercore, Wells Fargo, JPMorgan แนะนำซื้อ)

Dell Technologies เตรียมรายงานผลประกอบการ Q1 FY27 หลังตลาดปิดในวันพฤหัสบดีที่ 28 พฤษภาคม หุ้นได้พุ่งขึ้นอย่างร้อนแรง ปรับตัวขึ้นประมาณ 136% นับตั้งแต่ต้นปี และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ราว $295

Dell Technologies Inc., DELL

เฉพาะวันที่ 22 พฤษภาคมวันเดียว DELL พุ่งขึ้น 17% ตามหลังการปรับเพิ่มเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์กลุ่มที่มีมุมมองบวกอย่างต่อเนื่อง การเคลื่อนไหวในวันเดียวนั้นดึงดูดความสนใจอย่างมาก

นักเทรดออปชันกำลังตั้งราคารับมือกับความผันผวนประมาณ 10–11.75% ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังประกาศผลประกอบการ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหวหลังประกาศผลประกอบการของ DELL ที่ 4.61% ในช่วง 4 ไตรมาสที่ผ่านมามาก

การเคลื่อนไหว 10% จากราคาปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์ อาจผลักดันหุ้นไปสู่ $326 — หรือดึงกลับลงมาต่ำกว่า $265

ความคาดหวังด้านรายได้และกำไรอยู่ในระดับสูง Wall Street คาดการณ์รายได้ Q1 ประมาณ 35–36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นการเติบโตมากกว่า 50% เมื่อเทียบปีต่อปี EPS ที่ปรับแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ $2.91–$2.97 เกือบสองเท่าของ $1.55 ที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

ธุรกิจ AI เซิร์ฟเวอร์คือเรื่องหลัก Dell เข้าสู่ปีงบประมาณนี้ด้วยคำสั่งซื้อ AI เซิร์ฟเวอร์ค้างรับที่รายงานว่า 43 พันล้านดอลลาร์ และนักวิเคราะห์กำลังติดตามอย่างใกล้ชิดว่าโมเมนตัมดังกล่าวยังคงดำเนินต่อไปหรือไม่

สิ่งที่กลุ่มบวกพูดถึง

นักวิเคราะห์ Evercore อย่าง Amit Daryanani ยืนยันการแนะนำซื้อพร้อมเป้าหมายราคา $270 และเพิ่ม DELL เข้าในรายชื่อ Tactical Outperform ของบริษัท เขามองเห็นโอกาสที่ Dell จะทำผลงานเกินประมาณการทั้งรายได้และ EPS โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการฮาร์ดแวร์ที่แข็งแกร่งทั้งในด้าน AI เซิร์ฟเวอร์ เครือข่าย และที่จัดเก็บข้อมูล

Daryanani ยังชี้ถึง upside ต่อเป้าหมายรายได้ AI เซิร์ฟเวอร์ตลอดปีของ Dell ที่ 50 พันล้านดอลลาร์ เขาชี้ให้เห็นว่า CoreWeave เพิ่ม capex และ nScale ที่เริ่มต้นในฐานะลูกค้าใหม่ของ Dell เป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการ

Wells Fargo ปรับเป้าหมายขึ้นเป็น $270 จาก $180 JPMorgan ปรับขึ้นเป็น $280 จาก $205 Bank of America ยังเขียนว่า Dell อาจทำผลงานเกินประมาณการ Q1 และปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายตลอดปี โดยอ้างถึงความต้องการที่ "มีนัยสำคัญ" ทั้งในส่วนพีซีและ AI เซิร์ฟเวอร์

Evercore มองว่ามีความเป็นไปได้จริงที่ Dell จะปรับเพิ่มแนวทาง FY27 ที่รายได้ 140 พันล้านดอลลาร์และ EPS $12.90 ความต้องการพีซีในระยะใกล้ยังดูแข็งแกร่ง ได้รับการสนับสนุนจากการซื้อล่วงหน้าขององค์กรและราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้น

กรณีของฝ่ายลบ

ไม่ใช่ทุกคนที่เห็นด้วย นักวิเคราะห์ Morgan Stanley อย่าง Erik Woodring ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น $170 จาก $110 — แต่ยังคงคำแนะนำขาย

Woodring คาดว่าไตรมาสนี้จะมีผลงานเกินคาดและปรับเพิ่มประมาณการ โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อล่วงหน้าขององค์กรและโมเมนตัม AI เซิร์ฟเวอร์ ข้อกังวลของเขาคือมูลค่า DELL ซื้อขายที่ระดับพรีเมียมสูงสุดตลอดกาลเมื่อเทียบกับคู่แข่งในพื้นที่โครงสร้างพื้นฐาน AI และยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับครึ่งหลังของปี

ที่ $295 หุ้นอยู่สูงกว่าจุดต่ำสุดใน 52 สัปดาห์ที่ $105 ถึง 181% แนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาล $298 แนวรับอยู่ที่ $227 — ต่ำกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 23%

ฉันทามติโดยรวมของ Wall Street อยู่ที่ Moderate Buy โดยอิงจาก 12 คำแนะนำซื้อ 4 ถือ และ 1 ขาย เป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ $228.87 ซึ่งขณะนี้ต่ำกว่าระดับที่หุ้นซื้อขายจริงมาก

The post Dell Stock Hits Record Highs — Earnings Could Test Them Thursday appeared first on CoinCentral.