หุ้น Oracle (ORCL): อาจพุ่งขึ้น 40% จากแรงขับเคลื่อน AI—ตอนนี้เป็นเวลาที่เหมาะสมในการลงทุนหรือไม่?

ประเด็นสำคัญ

• หุ้น Oracle ปรับตัวขึ้น 39.9% ตลอดเดือนพฤษภาคม ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ระดับประมาณ 150 ดอลลาร์ หลังความกังวลเกี่ยวกับ OpenAI คลี่คลายลง
• การระดมทุนใหม่และการคาดการณ์รายได้เชิงบวกจาก OpenAI ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับพันธมิตรศูนย์ข้อมูลของ Oracle
• ยอดขายโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์พุ่งขึ้น 81% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 4.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด แม้ยังคงตามหลังคู่แข่งรายใหญ่
• นักวิเคราะห์ของ Citi ปรับเป้าราคาหุ้น ORCL ขึ้นจาก 320 ดอลลาร์ เป็น 330 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำ Buy โดยอ้างถึงแรงขับเคลื่อน IaaS ที่เร่งตัวขึ้น
• หุ้นปรับลง 5.7% ในการซื้อขายวันพฤหัสบดี แม้จะทำกำไรต่อหุ้นไตรมาส 3 ได้เกินคาด เนื่องจากตลาดกำลังประเมินการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เชิงรุก

Oracle (ORCL) สร้างผลงานที่น่าประทับใจตลอดเดือนพฤษภาคม พุ่งขึ้น 39.9% หลังจากช่วงเดือนเมษายนที่ยากลำบากซึ่งดันราคาหุ้นให้ต่ำกว่าระดับ 150 ดอลลาร์ การปรับตัวลงก่อนหน้านี้เกิดจากความกังวลของตลาดเกี่ยวกับ OpenAI ซึ่งเป็นลูกค้าโครงสร้างพื้นฐานรายสำคัญ และข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถในการรักษาการใช้จ่ายด้านทุนจำนวนมาก

Oracle Corporation, ORCL

ความกังวลเหล่านี้เริ่มคลี่คลายลงเมื่อ OpenAI แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่กลับมาในฤดูใบไม้ผลินี้ บริษัทปัญญาประดิษฐ์แห่งนี้ระดมทุนเพิ่มเติมได้สำเร็จ ประกาศเตรียม IPO และสร้างความเชื่อมั่นให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียเกี่ยวกับการคาดการณ์รายได้ประจำปี การพัฒนานี้จุดประกายความกระตือรือร้นของตลาดต่อเส้นทางการเติบโตของ Oracle ขึ้นอีกครั้ง

ส่วนธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ของ Oracle สร้างรายได้ 4.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด คิดเป็นการเติบโต 81% ในอัตราสกุลเงินคงที่ แม้จะเป็นการขยายตัวที่น่าประทับใจ แต่บริษัทยังคงตามหลัง Amazon และผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ชั้นนำรายอื่น

ความสัมพันธ์กับ OpenAI ถือเป็นรากฐานสำคัญของกลยุทธ์ Oracle บริษัทมีภาระผูกพันด้านผลการดำเนินงานที่เหลืออยู่ 553 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 325% เมื่อเทียบปีต่อปี โดย OpenAI มีสัดส่วนที่มีนัยสำคัญ Oracle ได้ใช้การจัดหาเงินทุนจากหนี้จำนวนมากในการสร้างศูนย์ข้อมูลเพื่อรองรับการดำเนินงานของ OpenAI ซึ่งสร้างความเชื่อมโยงอย่างมีนัยสำคัญกับความสำเร็จต่อเนื่องของ OpenAI

สรุปผลการดำเนินงานทางการเงิน

ผลประกอบการไตรมาสสามของ Oracle ซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 10 มีนาคม แสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนที่มั่นคง ยักษ์ใหญ่ซอฟต์แวร์สำหรับองค์กรรายนี้ทำกำไรต่อหุ้นได้ 1.79 ดอลลาร์ เกินคาดการณ์ฉันทามติที่ 1.71 ดอลลาร์ ขณะที่รายได้แตะ 17.19 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 16.91 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของรายได้บรรทัดบนสุดอยู่ที่ 21.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ฝ่ายบริหารให้แนวโน้ม EPS ไตรมาส 4 ปี 2026 ในช่วง 1.96 ถึง 2.00 ดอลลาร์

หุ้นมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรประมาณ 41 เท่า ขณะที่มีภาระผูกพันระยะยาว 125 พันล้านดอลลาร์ ช่วงการซื้อขายใน 52 สัปดาห์อยู่ระหว่าง 134.57 ถึง 345.72 ดอลลาร์ โดยราคาเปิดตลาดวันพฤหัสบดีอยู่ที่ 230.53 ดอลลาร์

แม้จะทำกำไรได้เกินคาด หุ้น ORCL ยังคงปรับลง 5.7% ในการซื้อขายวันพฤหัสบดี ดูเหมือนว่านักลงทุนกำลังทยอยขายทำกำไรหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนพฤษภาคม ขณะเดียวกันก็ประเมินผลกระทบระยะยาวของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI จำนวนมากของ Oracle

กิจกรรมของ Wall Street และสถาบันการเงิน

นักวิเคราะห์ของ Citi ปรับเป้าราคาหุ้น ORCL ขึ้นเป็น 330 ดอลลาร์ จาก 320 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน พร้อมยืนยันคำแนะนำ Buy บริษัทคาดว่า Oracle จะรายงานผลไตรมาส 4 ตามคาด พร้อมกับการขยายตัวของ infrastructure-as-a-service ที่เร่งตัวขึ้น นักวิเคราะห์อ้างถึงการขยายตัวของอัตราส่วนมูลค่าล่าสุดเป็นเหตุผลของการปรับเป้าหมาย

ในส่วนของกิจกรรมสถาบัน Sivia Capital Partners เพิ่มสัดส่วนการถือครอง Oracle ขึ้น 79% ในไตรมาส 4 โดยซื้อหุ้นเพิ่มอีก 4,470 หุ้น เพื่อให้การถือครองรวมแตะ 10,126 หุ้น มูลค่าประมาณ 1.97 ล้านดอลลาร์ บริษัทลงทุนขนาดเล็กหลายแห่งก็เริ่มเข้าถือครองในช่วงเวลานี้เช่นกัน รวมถึง Basepoint Wealth และ Joseph Group Capital Management

ผู้บริหารภายในบริษัทแสดงความเชื่อมั่นน้อยกว่า รองประธานบริหาร Stuart Levey ขายหุ้น 15,000 หุ้น ในราคาเฉลี่ย 176.19 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 16 เมษายน ลดสัดส่วนการถือครองลงมากกว่า 81% โดยรายการดังกล่าวดำเนินการผ่านแผนการซื้อขาย 10b5-1 ที่จัดตั้งไว้ล่วงหน้า

Oracle มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 0.87% โดยจ่ายปันผล 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นในแต่ละไตรมาส นักวิเคราะห์ Wall Street คาดการณ์กำไรต่อหุ้นเต็มปีที่ 6.08 ดอลลาร์สำหรับรอบปีบัญชีปัจจุบัน

The post Oracle (ORCL) Stock: 40% May Rally on AI Momentum—Is Now the Right Time to Invest? appeared first on Blockonomi.