การคาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ใกล้แตะ $4,500 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าจากข้อมูลเศรษฐกิจ

BitcoinWorld

การคาดการณ์ราคาทอง: XAU/USD เข้าใกล้ $4,500 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าจากข้อมูลเศรษฐกิจ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงการซื้อขายล่าสุด โดยคู่ XAU/USD เข้าใกล้แนวระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ $4,500 การเคลื่อนไหวนี้ขับเคลื่อนเป็นหลักโดยความอ่อนแอที่ยั่งยืนของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งร่วงลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหลายสกุล หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจออกมาต่ำกว่าที่คาด และความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ที่เปลี่ยนแปลงไป

ความอ่อนแอของดอลลาร์หนุนความต้องการทองคำ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ถูกกดดันจากตัวเลขยอดค้าปลีกที่น่าผิดหวังและตลาดแรงงานที่ชะลอตัว ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำซึ่งมีราคาเป็นดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้น ความสัมพันธ์เชิงผกผันระหว่างดอลลาร์และทองคำนี้เป็นธีมที่สอดคล้องกันตลอดปี 2025 และข้อมูลล่าสุดยิ่งตอกย้ำแนวโน้มนี้

นโยบาย Fed และความคาดหวังการลดดอกเบี้ย

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังให้น้ำหนักเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ กับโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยลดต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างเช่นทองคำ ทำให้ดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น ปัจจุบัน CME FedWatch Tool แสดงโอกาส 65% ที่จะมีการลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 45% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังนี้ได้สร้างแรงหนุนที่แข็งแกร่งให้กับโลหะมีค่าชนิดนี้

ความต้องการเชิงภูมิรัฐศาสตร์และสินทรัพย์ปลอดภัย

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ในยุโรปตะวันออกและตะวันออกกลางยังคงหนุนกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนกำลังแสวงหาที่พักพิงจากความไม่แน่นอน และทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์แบบดั้งเดิม นอกจากนี้ การซื้อทองคำของธนาคารกลาง โดยเฉพาะจากเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ ได้สร้างฐานรองรับราคาที่มั่นคง ข้อมูลจาก World Gold Council แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางเพิ่มทองคำในทุนสำรองมากกว่า 200 ตันในไตรมาสแรกของปี 2025 ซึ่งเป็นยอดรวมรายไตรมาสสูงสุดในรอบสองปี

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำได้ทะลุขึ้นเหนือแนวต้านสำคัญบริเวณ $4,400 แล้ว โดยเป้าหมายหลักถัดไปอยู่ที่ $4,500 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังเข้าใกล้โซน Overbought ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเกิดการปรับฐานในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน บริเวณ $4,250 การทะลุขึ้นเหนือ $4,500 อย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางให้มีการปรับตัวขึ้นสู่ $4,600 ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า

บทสรุป

การผสมผสานระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของ Fed และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ ยังคงหนุนราคาทองคำ แม้ว่าสภาวะ Overbought ในระยะสั้นอาจนำไปสู่การพักฐาน แต่แนวโน้มพื้นฐานยังคงเป็นบวกสำหรับ XAU/USD นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่กำลังจะเผยแพร่และคำแถลงของ Fed เพื่อหาทิศทางเพิ่มเติม ระดับ $4,500 ถือเป็นแนวกั้นสำคัญทั้งในเชิงจิตวิทยาและเทคนิค และหากราคาทะลุขึ้นไปได้ก็มีแนวโน้มจะดึงดูดแรงซื้อเพิ่มเติม

คำถามที่พบบ่อย

Q1: ทำไมราคาทองคำจึงปรับตัวขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า?
ทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นเมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ผู้ซื้อจากต่างประเทศต้องใช้สกุลเงินของตนน้อยลงในการซื้อทองคำในปริมาณเท่าเดิม ทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ เพิ่มความต้องการและดันราคาให้สูงขึ้น

Q2: ระดับสำคัญที่ต้องจับตาสำหรับราคาทองคำคืออะไร?
ระดับ $4,500 คือแนวต้านสำคัญทั้งทางจิตวิทยาและเทคนิค หากราคาทะลุขึ้นเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจส่งสัญญาณการปรับตัวขึ้นต่อไปสู่ $4,600 ในขณะที่หากไม่สามารถยืนเหนือได้อาจนำไปสู่การปรับฐานสู่แนวรับบริเวณ $4,250

Q3: การลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อทองคำอย่างไร?
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยลดต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งไม่ให้ดอกเบี้ยหรือเงินปันผล ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตรและสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยอื่นๆ ซึ่งโดยทั่วไปส่งผลให้ราคาสูงขึ้น

This post Gold Price Forecast: XAU/USD Nears $4,500 as US Dollar Weakens on Economic Data first appeared on BitcoinWorld.