หุ้น Microsoft (MSFT): การพัฒนา AI ภายในองค์กรอาจเปลี่ยนเกมสำหรับ MSFT

TLDR

• TD Cowen คงอันดับ Buy และราคาเป้าหมาย $540 สำหรับ MSFT ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสเติบโตราว 25% จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ $431
• Microsoft เปิดตัวโมเดล AI ที่พัฒนาภายในองค์กรเจ็ดรายการในงานประชุม Build 2026 ลดการพึ่งพา OpenAI และ Anthropic
• กำไรไตรมาส 3 เอาชนะประมาณการด้วย EPS $4.27 เทียบกับที่คาดไว้ $4.06 และรายได้ $82.89 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18.3% เมื่อเทียบปีต่อปี
• นักวิเคราะห์ 41 คนจัดอันดับ MSFT เป็น Buy โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $561.20
• CEO Judson Althoff ขายหุ้นมูลค่า $7.1 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน ลดสัดส่วนการถือหุ้นลง 12.3%

หุ้น Microsoft (MSFT) ซื้อขายอยู่ที่ $431.16 ในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้น 0.9% หรือ $3.82 ขณะที่บริษัทปิดฉากงานประชุมนักพัฒนา Build 2026 ราคาหุ้นยังอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $555.45 อย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวก

Microsoft Corporation, MSFT

TD Cowen ยืนยันอันดับ Buy และราคาเป้าหมาย $540 หลังจากงานประชุม บริษัทชี้ให้เห็นว่าการเปิดตัวโมเดล AI ที่พัฒนาเองเจ็ดรายการของ Microsoft เป็นพัฒนาการสำคัญ โดยระบุว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงในแนวทางที่บริษัทวางแผนจะสร้างและปรับใช้ AI ในอนาคต

โมเดลใหม่ — ซึ่งรวมถึง MAI-Code-1 และ MAI-Thinking-1 — ได้รับการออกแบบมาเพื่อการปรับแต่งและการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุน TD Cowen กล่าวว่าการเปิดตัวดังกล่าวอธิบายได้ว่าทำไมความสามารถของ GPU จึงถูกจัดสรรให้กับการวิจัยและพัฒนาภายในในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา แทนที่จะพึ่งพาห้องปฏิบัติการภายนอกเป็นหลัก

Build 2026 ยังมีการเปิดตัว Microsoft Scout ซึ่งเป็นผู้ช่วยส่วนตัว AI แบบ agentic และความร่วมมือที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกับ Nvidia ในด้าน AI PC และโครงสร้างพื้นฐาน Azure Pinecone ประกาศการผสานรวมใหม่กับ Microsoft OneLake ในงานเดียวกัน ซึ่งขยายระบบนิเวศรอบๆ เครื่องมือ AI ของ Microsoft

ผลประกอบการสนับสนุนมุมมองเชิงบวก

ผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของ Microsoft ให้เหตุผลเพิ่มเติมแก่นักวิเคราะห์ในการคงมุมมองเชิงบวก บริษัทรายงาน EPS $4.27 สำหรับไตรมาส 3 เอาชนะค่าประมาณการเฉลี่ย $4.06 ไป $0.21 รายได้อยู่ที่ $82.89 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $81.44 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 18.3% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 31.94% โดยมีอัตรากำไรสุทธิ 39.34% นักวิเคราะห์คาดการณ์ EPS ตลอดทั้งปีที่ $16.76

หุ้นมีมูลค่าตลาด $3.2 ล้านล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ที่ 25.62 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $432.76 โดยมีราคาต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $356.28

นักวิเคราะห์ให้การสนับสนุนอย่างกว้างขวาง แต่มีสัญญาณเตือนบางประการ

นอกเหนือจาก TD Cowen การสนับสนุนจากวอลล์สตรีทนั้นกว้างขวาง UBS, Deutsche Bank, Jefferies, JMP Securities และ BMO Capital Markets ต่างให้อันดับ Buy หรือเทียบเท่า ราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $561.20 จากอันดับ Buy จำนวน 41 รายการและอันดับ Hold จำนวน 6 รายการ

Cantor Fitzgerald ให้อันดับ Overweight พร้อมราคาเป้าหมาย $502 โดยเน้นย้ำถึงการเคลื่อนไหวของ Microsoft จากผู้ช่วยสไตล์ Copilot ไปสู่แพลตฟอร์ม enterprise agent เต็มรูปแบบ Jefferies ให้ราคาเป้าหมาย $575 โดยอ้างถึงกลยุทธ์ AI ที่ยืดหยุ่นและไม่ยึดติดกับโมเดลใดโมเดลหนึ่งของ Microsoft

ไม่ใช่ทุกอย่างที่ชี้ขึ้น CEO Judson Althoff ขายหุ้น 15,500 หุ้นเมื่อวันที่ 1 มิถุนายน ในราคาเฉลี่ย $460.99 รวมมูลค่า $7.1 ล้านดอลลาร์ — ลดสัดส่วนการถือหุ้นลง 12.3% EVP Amy Coleman ยังขายหุ้น 1,262 หุ้นในเดือนพฤษภาคม ผู้บริหารภายในขายหุ้นรวมมูลค่า $12.7 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา

นักลงทุนบางรายยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับอัตราการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยตั้งคำถามว่าการลงทุนเหล่านั้นจะแปลงเป็นผลตอบแทนที่ชัดเจนได้เมื่อใด

ชิปควอนตัม Majorana 2 ของ Microsoft ยังได้รับการประกาศในงาน Build โดยบริษัทระบุว่าคาดว่าจะมีระบบพร้อมใช้งานภายในปี 2029

The post Microsoft (MSFT) Stock: In-House AI Push Could Change the Game for MSFT appeared first on CoinCentral.