Standard Chartered ชี้ 3 สัญญาณจุดต่ำสุดของ Bitcoin หลังอัปเดตวันจันทร์

Geoff Kendrick จาก Standard Chartered กล่าวว่าเขาเชื่อว่าราคาคริปโตได้แตะจุดต่ำสุดของรอบปัจจุบันไปแล้ว และเขาได้ระบุสัญญาณสามประการที่ต้องการเห็นเพื่อยืนยันมุมมองดังกล่าว ในบันทึกถึงลูกค้าเมื่อวันศุกร์ Kendrick ชี้ไปที่การซื้อ Bitcoin ล่าสุดของ Strategy ความต้องการที่กลับมาของกองทุน ETF Bitcoin ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ และความอ่อนแอที่ต่อเนื่องของราคาน้ำมัน

Kendrick ยึดการประเมินของเขาไว้กับการปรับตัวลงของ Bitcoin จากจุดสูงสุดก่อนหน้า โดยระบุว่าจุดต่ำสุดของรอบจะอยู่ที่ประมาณ $59,000 สำหรับ BTC ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ $126,000 ประมาณ 53% ข้อมูลจาก CoinMarketCap ที่อ้างในบันทึกแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $63,704 ณ การอัปเดตล่าสุดวันอาทิตย์

ประเด็นสำคัญ

• Geoff Kendrick (Standard Chartered) กล่าวว่าคริปโตน่าจะแตะจุดต่ำสุดไปแล้ว โดยผูกการคาดการณ์นี้ไว้กับการยืนยันจากตลาดและปัจจัยมหภาค
• การซื้อ Bitcoin ที่รายงานของ Strategy ถูกนำเสนอในฐานะหนึ่งในสามตัวบ่งชี้ที่สนับสนุนจุดต่ำสุด
• ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงกิจกรรม ETF Bitcoin วันศุกร์ด้วยเงินไหลเข้าสุทธิในหนึ่งวันที่ $85.84 ล้าน
• ความอ่อนแอของน้ำมันดิบ ถูกรวมไว้เป็นตัวบ่งชี้พื้นหลังมหภาค โดยฟิวเจอร์สร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่สองในวันศุกร์
• กรอบ "ฤดูหนาวสิ้นสุดแล้ว" ของ Kendrick ขึ้นอยู่กับว่ากระแสเงิน ETF และแนวโน้มมหภาคจะคงอยู่ต่อไปหรือไม่

เหตุใด Standard Chartered จึงคิดว่าจุดต่ำสุดของรอบอาจมาถึงแล้ว

ในบันทึกลูกค้าวันศุกร์ Kendrick โต้แย้งว่าตลาดได้แตะจุดต่ำสุดไปแล้ว และขั้นตอนต่อไปคือการยืนยันในหลายมิติ ได้แก่ การจัดตำแหน่งในโลกคริปโต วิธีที่นักลงทุนแบบดั้งเดิมแสดงความต้องการ และว่าความต้องการความเสี่ยงในวงกว้างได้รับการสนับสนุนจากราคาพลังงานที่ผ่อนคลายลงหรือไม่

สำหรับเขา การจัดตั้งได้รับการเสริมแรงจากพัฒนาการสามประการที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน ประการแรก Strategy รายงานว่าเพิ่ม Bitcoin ในพอร์ต "สัปดาห์ที่แล้ว" ซึ่งเป็นสัญญาณของการสะสมในลักษณะสถาบันอย่างต่อเนื่องแม้หลังจากการปรับตัวลงอย่างรุนแรง ประการที่สอง Kendrick เน้นย้ำ เงินไหลเข้าสุทธิของ ETF Bitcoin วันศุกร์ โดยใช้ข้อมูลที่ติดตามโดย SoSoValue.com ประการที่สาม เขาเชื่อมโยงแนวโน้มคริปโตกับ ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ ที่ร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่สอง โดยอ้างข้อมูลจาก Yahoo Finance

การผสมผสานดังกล่าวมีความสำคัญเพราะการเรียกร้อง "จุดต่ำสุด" ในคริปโตมักจะเปราะบางหากไม่มีหลักฐานว่าความต้องการกำลังกลับมาและสภาวะมหภาคในวงกว้างไม่ได้แย่ลง กรอบของ Kendrick เป็นรายการตรวจสอบที่มุ่งลดโอกาสที่จุดต่ำสุดของตลาดจะเป็นเพียงการหยุดชั่วคราวก่อนที่จะร่วงลงอีกครั้ง

ETF Bitcoin กลับมาเป็นบวกจากเงินไหลเข้าวันศุกร์

หนึ่งในข้อมูลที่เป็นรูปธรรมที่สุดของ Kendrick คือข้อมูลกระแสเงินจาก ETF Bitcoin ในสหรัฐฯ ตาม SoSoValue.com ETF Bitcoin บันทึกเงินไหลเข้าสุทธิในหนึ่งวันที่ $85.84 ล้านในวันศุกร์ บันทึกของ Kendrick ระบุเพิ่มเติมว่านักลงทุนนำเงินทุนเข้าสู่ ห้ากองทุน ขณะที่ แปด กองทุน ETF มี ไม่มีการเปลี่ยนแปลงสุทธิ ในวันนั้น

แม้ว่าเงินไหลเข้า ETF เพียงอย่างเดียวไม่สามารถพิสูจน์จุดต่ำสุดของตลาดได้ แต่สามารถใช้เป็นตัวแทนที่มีประโยชน์สำหรับการประเมินว่าการจัดสรรกระแสหลักกำลังเริ่มต้นใหม่หลังจากช่วงเวลาที่ลังเลหรือไม่ สำหรับเทรดเดอร์ รูปแบบกระแสเงิน ETF มักถูกจับตามองเพื่อหาสัญญาณว่าการปรับตัวลงกำลังถูกซื้ออย่างแข็งขันแทนที่จะเพียงแค่รับมือ สำหรับนักลงทุนระยะยาว เงินไหลเข้าที่ต่อเนื่องมักถูกอ่านว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงในความเต็มใจที่จะถือ Bitcoin ผ่านกองทุนที่มีการกำกับดูแล

อย่างไรก็ตาม สัญญาณนี้มีความอ่อนไหวต่อเวลา: วิทยานิพนธ์ของ Kendrick พึ่งพาการยืนยันอย่างชัดเจน หากวันต่อๆ ไปแสดงให้เห็นความแข็งแกร่งของเงินไหลเข้าที่ต่อเนื่อง มันจะสอดคล้องกับเรื่องเล่า "จุดต่ำสุดของรอบ" ของเขา แต่ถ้าเงินไหลเข้าจางหายไปอย่างรวดเร็ว อาจบ่งชี้ว่าวันศุกร์เป็นเพียงการหยุดชะงักมากกว่าจุดเปลี่ยน

Strategy ยังคงเพิ่มต่อเนื่อง แม้จะมีความจริงเรื่องการ "ขาย"

ตัวบ่งชี้แรกของ Kendrick ยังเชื่อมโยงกับ Strategy ซึ่งเป็นผู้ซื้อ Bitcoin ในระดับองค์กรที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดที่สุดกับการสื่อสารสาธารณะของ CEO Michael Saylor บันทึกดังกล่าวอ้างถึง การซื้อ Bitcoin เพิ่มเติมที่รายงานของ Strategy และกำหนดกรอบว่าเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการยืนยันจุดต่ำสุด

บริบทของเรื่องนี้มีความสำคัญเพราะกลยุทธ์ Bitcoin ของ Strategy ได้กลายเป็นหัวข้อถกเถียงนับตั้งแต่เปิดเผย การขาย Bitcoin ครั้งแรกที่รายงานนับตั้งแต่ปี 2022 ในการยื่นเอกสารต่อสำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน บริษัทเปิดเผยว่าได้ขาย 32 BTC ซึ่งเป็นการกระทำที่ขัดแย้งกับการสื่อสาร "อย่าขาย Bitcoin ของคุณ" ที่ยาวนานของบริษัทซึ่งเกี่ยวข้องกับ Saylor

รายงานจาก Cointelegraph บรรยายว่า Saylor ปกป้องการขายว่าจำเป็นสำหรับโมเดล "เครดิตดิจิทัล" ของ Strategy ในงานประชุม BTC Prague เขาโต้แย้งว่าการจำกัดบริษัทให้อยู่กับนโยบาย "จะไม่ขาย Bitcoin" อาจบ่อนทำลายมูลค่าของตราสารเครดิตที่ออกมาจากคลังนั้น

ประเด็นหลักที่ระบุถึง Saylor คือบริษัทคลัง Bitcoin ต้องรักษา ความสามารถในการขายสินทรัพย์เมื่อจำเป็น เพื่อสนับสนุนหลักทรัพย์จ่ายเงินปันผลและผลิตภัณฑ์เครดิตที่มี BTC เป็นหลักประกันอื่นๆ คำอธิบายนี้ช่วยประสานความตึงเครียดที่ดูเหมือนขัดแย้งกันระหว่างความมุ่งมั่นทางวาทศิลป์ในการถือครองและความยืดหยุ่นในทางปฏิบัติที่จำเป็นในการดำเนินธุรกิจเครดิต

สำหรับนักลงทุนที่ติดตามมุมมองของ Kendrick พฤติกรรมของ Strategy เป็นตัวแปรสำคัญ การซื้อต่อเนื่องสนับสนุนแนวคิดที่ว่าความเชื่อมั่นยังคงมีอยู่แม้ราคาจะลดลง แต่ผู้อ่านควรตระหนักด้วยว่าโครงสร้างและกลยุทธ์การจัดหาเงินทุนของบริษัทยังคงสามารถรวมธุรกรรมที่ไม่ได้สอดคล้องอย่างสมบูรณ์กับเรื่องราว "สะสมเพียงอย่างเดียว"

การตรวจสอบมหภาค: ความอ่อนแอของน้ำมันในฐานะพื้นหลังความเสี่ยง

Kendrick ยังเชื่อมโยงมุมมองของเขากับสภาวะมหภาค โดยเฉพาะทิศทางของ ราคาน้ำมัน ในบันทึกของเขา เขาอ้างว่าฟิวเจอร์สน้ำมันดิบร่วงลงในวันศุกร์ติดต่อกันเป็นวันที่สอง โดยอ้างอิงข้อมูลจาก Yahoo Finance

ทางเลือกนั้นสะท้อนให้เห็นรูปแบบที่กว้างขึ้นในการวิเคราะห์ตลาด เมื่อราคาพลังงานเย็นลง อาจช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านต้นทุนและอาจปรับปรุงความเชื่อมั่นเสี่ยง โดยเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ที่มีพฤติกรรมทางประวัติศาสตร์เหมือนการพนันความผันผวนสูง หากน้ำมันดิบยังคงมีแนวโน้มลดลงในขณะที่ตัวบ่งชี้ความต้องการคริปโต เช่น เงินไหลเข้า ETF ยังคงสนับสนุน ตรรกะ "การยืนยัน" ของ Kendrick จะน่าเชื่อถือยิ่งขึ้น

ในทางกลับกัน หากน้ำมันดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหรือหากความเครียดมหภาคกลับมา วิทยานิพนธ์จุดต่ำสุดจะเผชิญกับความท้าทายที่แข็งแกร่งขึ้น ไม่ว่าการปรับปรุงแบบครั้งเดียวในความต้องการคริปโตโดยเฉพาะจะเป็นอย่างไร

นักลงทุนที่ติดตามเรื่องนี้ต่อไปควรมุ่งเน้นว่าเงินไหลเข้า ETF จะคงอยู่เกินกว่าวันศุกร์หรือไม่ และแนวโน้มการซื้อของ Strategy จะดำเนินต่อไปหรือไม่ ขณะเดียวกันก็ติดตามว่าการลดลงของน้ำมันจะคงอยู่หรือไม่ กรอบ "ฤดูหนาวสิ้นสุดแล้ว" ของ Kendrick เป็นการเรียกร้องแบบมีเงื่อนไขในท้ายที่สุด การยืนยันจะมาจากความสอดคล้องกันทั้งสัญญาณคริปโตและมหภาค

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในชื่อ Standard Chartered Flags 3 Signals for a Bitcoin Bottom After Monday Update บน Crypto Breaking News – แหล่งข้อมูลที่คุณเชื่อถือได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และการอัปเดตบล็อกเชน