Synopsys (SNPS) ได้รับการอัปเกรดหุ้นโดย Piper Sandler จากแรงผลักดันของ Intel Foundry

TLDR

• Piper Sandler ปรับอันดับ Synopsys (SNPS) เป็น Overweight จาก Neutral พร้อมเพิ่มเป้าราคาเป็น $550 จาก $450
• การปรับอันดับขับเคลื่อนโดยความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นเกี่ยวกับโหนดการผลิต 18A-P และ 14A ของ Intel
• รายงานระบุว่าทั้ง Apple และ Google กำลังใช้บริการโรงงานผลิตของ Intel ซึ่งอาจช่วยเพิ่มการออกใบอนุญาต IP ของ Synopsys
• Piper ปรับเพิ่มประมาณการ EPS ปี FY2027 เป็น $17.04 และคาดการณ์รายได้เป็น 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์
• Synopsys มี Zacks Rank #2 (Buy) โดยประมาณการ EPS ตามฉันทามติเพิ่มขึ้น 3.7% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาสู่ระดับ $14.75

Piper Sandler ปรับอันดับ Synopsys เป็น Overweight เมื่อวันจันทร์ และเพิ่มเป้าราคาเป็น $550 จากเดิม $450 เป้าหมายใหม่นี้สื่อถึงศักยภาพขาขึ้นประมาณ 18% จากราคาหุ้นล่าสุดที่ $464.58

Synopsys, Inc., SNPS

การปรับอันดับนี้มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจโรงงานผลิตของ Intel ที่กำลังเติบโต นักวิเคราะห์ของ Piper นาม Clarke Jeffries กล่าวว่าความเชื่อมั่นต่อโหนดการผลิต 18A-P ของ Intel และโหนด 14A ในอนาคตได้ปรับตัวดีขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา Synopsys จัดหาเครื่องมือออกแบบและ IP สำหรับการพัฒนาชิปขั้นสูง ดังนั้นเมื่อกิจกรรมของโรงงานผลิตเพิ่มขึ้น บริษัทมักจะได้รับประโยชน์โดยตรง

เรื่องนี้น่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาว่าใครกำลังใช้โรงงานผลิตของ Intel อยู่บ้าง รายงานระบุว่า Apple อาจใช้เทคโนโลยีการผลิตของ Intel สำหรับชิปบางรุ่นในอนาคต Google ก็ได้รับรายงานว่าเลือก Intel สำหรับการผลิต TPU ประมาณครึ่งหนึ่งจนถึงปี 2028

หากโครงการเหล่านั้นดำเนินต่อไป Piper คาดว่าจะผลักดันการออกใบอนุญาต IP และกิจกรรมการออกแบบใหม่ — และ Synopsys จะอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรองรับความต้องการดังกล่าว

โรงงานผลิตของ Intel ในฐานะตัวเร่ง

Piper ยังชี้ให้เห็นว่าข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตของโรงงานผลิตชั้นนำทำให้ข้อเสนอการผลิตที่กำลังเกิดขึ้นของ Intel มีคุณค่าเชิงกลยุทธ์มากขึ้น ลูกค้าที่มองหาทางเลือกแทนโรงงานที่ถูกใช้งานอย่างหนักมีเหตุผลมากขึ้นในการพิจารณา Intel อย่างจริงจัง

พลวัตนี้อาจสนับสนุนกิจกรรมการออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้างและสร้างงานเพิ่มเติมสำหรับ Synopsys ในส่วนของ IP และเครื่องมือ EDA

ในด้านตัวเลข Piper ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี FY2027 เป็น 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์จาก 1.07 หมื่นล้านดอลลาร์ ประมาณการ EPS ปี FY2027 ปรับเพิ่มเป็น $17.04 จาก $16.69

บริษัทได้ชี้ให้เห็นความเสี่ยงบางประการ การปรับอันดับขึ้นอยู่กับขอบเขตที่แท้จริงของการผูกพันของลูกค้าต่อโรงงานผลิตของ Intel กระบวนการ 14A ของ Intel ยังอยู่ระหว่างการพัฒนา ดังนั้นโมเมนตัมระยะสั้นจึงพึ่งพา 18A-P Piper ยังอ้างถึงการแข่งขัน EDA ที่รุนแรงขึ้น การชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการใช้จ่าย R&D ของเซมิคอนดักเตอร์ และข้อจำกัดทางการค้าระหว่างประเทศเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม

วอลล์สตรีทมองบวกอย่างกว้างขวาง

Synopsys มีคำแนะนำเฉลี่ยจากโบรกเกอร์อยู่ที่ 1.77 จาก 5 อยู่ระหว่าง Strong Buy และ Buy จากคำแนะนำของนักวิเคราะห์ 22 รายที่ติดตาม 14 รายเป็น Strong Buy และหนึ่งรายเป็น Buy — คิดเป็น 63.6% และ 4.6% ของทั้งหมด ตามลำดับ

Zacks Consensus Estimate สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันปรับเพิ่มขึ้น 3.7% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาสู่ระดับ $14.75 ต่อหุ้น แนวโน้มการปรับประมาณการนี้ทำให้ Synopsys ได้รับ Zacks Rank #2 (Buy)

กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ 18A-P ของ Piper เป็นตัวเร่งระยะสั้นที่สำคัญกว่า ตามที่บริษัทระบุ โดยคาดว่าการเติบโตของโรงงานผลิต Intel ในวงกว้างจะค่อยๆ สะสมขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

The post Synopsys (SNPS) Stock Upgraded by Piper Sandler on Intel Foundry Momentum appeared first on CoinCentral.