ON Semiconductor ร่วง 9% วันนี้ ทำไมการฟื้นตัวในปี 2026 อาจถูกราคาไว้แล้ว

สถิติสำคัญของหุ้น ON Semiconductor

• ผลการดำเนินงานวันนี้: -9%
• ช่วง 52 สัปดาห์: $45 ถึง $135
• ราคาเป้าหมายตามแบบจำลองการประเมินมูลค่า: ประมาณ $100
• ศักยภาพขาลงโดยนัย: ประมาณ 14%

วิเคราะห์หุ้นที่คุณชื่นชอบอย่าง ON Semiconductor ด้วย TIKR (ฟรี) >>>

เกิดอะไรขึ้น?

หุ้น ON Semiconductor ร่วงลงประมาณ 9% ในวันนี้ โดยซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $119 ต่อหุ้น หลังจากปิดที่ราว $132 ในวันก่อนหน้า เนื่องจากนักลงทุนทยอยขายทำกำไรหลังจากที่หุ้นปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ว่าภาพรวมของ AI ยานยนต์ไฟฟ้า และเซมิคอนดักเตอร์พลังงานยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุน ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงครั้งนี้เกิดจากการประเมินมูลค่าและการขายทำกำไรมากกว่าการประกาศข่าวเชิงลบใหม่จากบริษัท

หุ้นปรับตัวลงเพราะนักลงทุนดูเหมือนจะล็อกกำไรหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้มีความสำคัญเพราะ ON ได้รับประโยชน์จากกระแสความกระตือรือร้นเดียวกันที่ดันราคาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์พลังงานและอนาล็อกในกลุ่มเดียวกัน เช่น Texas Instruments, STMicroelectronics, Infineon และ Wolfspeed แต่การมีสัดส่วนในยานยนต์ไฟฟ้า ซิลิคอนคาร์ไบด์ และระบบพลังงาน AI ยังทำให้หุ้นมีความอ่อนไหวมากขึ้นเมื่อนักลงทุนเริ่มลดความเสี่ยงหลังการปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่

บริบทของกลุ่มเพื่อนอธิบายว่าเหตุใดนักลงทุนจึงมุ่งเน้นที่การดำเนินงาน ไม่ใช่แค่การฟื้นตัวของภาคส่วน Texas Instruments รายงานการเติบโตของรายได้ 19% เมื่อเร็วๆ นี้ ขณะที่ STMicroelectronics รายงานการเติบโตของรายได้ 23% พร้อมกับอัตรากำไรขั้นต้น 34% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความต้องการชิปอนาล็อกและพลังงานกำลังปรับตัวดีขึ้นในหลายส่วนของอุตสาหกรรม อัตรากำไรขั้นต้นล่าสุดของ ON อยู่ที่ใกล้ 39% แต่หุ้นยังต้องการหลักฐานที่ชัดเจนขึ้นว่าคำสั่งซื้อในภาคยานยนต์และอุตสาหกรรมที่ฟื้นตัวสามารถเปลี่ยนเป็นการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องได้

การอัปเดตของนักวิเคราะห์ยังคงสนับสนุนภาพระยะยาว Wells Fargo คงอันดับ Overweight และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $140 จาก $115 ขณะที่ Mizuho เพิ่งปรับเป้าหมายเป็น $150 จาก $130 การปรับเพิ่มเป้าหมายเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า Wall Street ยังคงสนใจในการที่ ON มีสัดส่วนในระบบพลังงาน AI ยานยนต์ไฟฟ้า และซิลิคอนคาร์ไบด์ แม้ว่าการขายออกในวันนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนเริ่มเลือกลงทุนอย่างรอบคอบมากขึ้นหลังจากที่หุ้นปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว

การอัปเดตล่าสุดของบริษัทยังให้เหตุผลสำหรับกลุ่มที่มองบวก onsemi เพิ่งเปิดตัวพอร์ตโฟลิโอพลังงานแกลเลียมไนไตรด์ GaNEXUS สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ระบบ 48V หุ่นยนต์ ระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรม และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ในงาน Bank of America Global Technology Conference ซีอีโอ Hassane El-Khoury กล่าวว่าไตรมาส Q1 ถือเป็นจุดเปลี่ยน เนื่องจากการมองเห็น Backlog ดีขึ้น รายได้จากศูนย์ข้อมูล AI สูงกว่าความคาดหมาย 2 เท่า และลูกค้ากำลังเพิ่ม Backlog ต่อเนื่องไปถึง Q3 และ Q4 แม้ว่าเขาจะเตือนว่า "เรายังไม่ได้วิ่งเต็มสูบ" ผลประกอบการล่าสุดของบริษัทยังแสดงให้เห็นรายได้ประมาณ $1.5 พันล้าน กำไรต่อหุ้น non-GAAP ที่ $0.64 และอัตรากำไรขั้นต้นใกล้ 39%

ประเมินมูลค่า ON Semiconductor ทันที (ฟรีด้วย TIKR) >>>

ON Semiconductor มีมูลค่าสูงเกินไปหรือไม่?

ภายใต้สมมติฐานการประเมินมูลค่า หุ้นถูกจำลองโดยใช้:

• การเติบโตของรายได้ (CAGR): ประมาณ 8%
• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน: ประมาณ 24%
• อัตราส่วน P/E ทางออก: ประมาณ 21 เท่า

แผนภูมิอัตรากำไรแสดงให้เห็นว่าทำไมแนวโน้มของ ON ในปี 2026 จึงขึ้นอยู่กับทั้งการฟื้นตัวของรายได้และการขยายตัวของอัตรากำไร รายได้คาดว่าจะฟื้นตัวจากประมาณ $6 พันล้านในปี 2025 เป็นประมาณ $9 พันล้านภายในปี 2030 ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นจากประมาณ 38% ในปี 2025 เป็นประมาณ 50% ภายในปี 2029 และ 2030

การฟื้นตัวดังกล่าวขึ้นอยู่กับว่าความต้องการในภาคยานยนต์และอุตสาหกรรมจะปรับตัวดีขึ้นเพียงพอที่จะดูดซับสินค้าคงคลัง เพิ่มการใช้กำลังการผลิตของโรงงาน และสนับสนุนการตั้งราคาที่แข็งแกร่งขึ้นในเซมิคอนดักเตอร์พลังงานหรือไม่

แบบจำลองประเมินราคาเป้าหมายที่ประมาณ $100 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพขาลงประมาณ 14% จากราคาล่าสุดที่ใกล้ $119 ซึ่งแสดงว่า ON Semiconductor ยังดูมีมูลค่าสูงเกินไปแม้หลังจากการปรับตัวลงในวันนี้

ดูการคาดการณ์การเติบโตและราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์สำหรับ ON Semiconductor (ฟรี) >>>

ซิลิคอนคาร์ไบด์ยังคงมีความสำคัญเพราะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพพลังงานในยานยนต์ไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน แต่ ON ต้องการหลักฐานที่ชัดเจนขึ้นว่าความต้องการกำลังเปลี่ยนเป็นการเติบโตของปริมาณที่ทำกำไรได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการแข่งขันจาก STMicroelectronics, Infineon และ Wolfspeed ยังคงดุเดือดในชิปพลังงาน EV

GaNEXUS เพิ่มตัวขับเคลื่อนการเติบโตอีกตัวหนึ่ง เนื่องจากชิปแกลเลียมไนไตรด์ช่วยให้ระบบพลังงานทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในศูนย์ข้อมูล AI หุ่นยนต์ และระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรม แต่ธุรกิจนี้ยังต้องใช้เวลาเพื่อให้ใหญ่พอที่จะเปลี่ยนโปรไฟล์รายได้ของบริษัท

ในระดับราคาปัจจุบัน ON Semiconductor ดูมีมูลค่าสูงเกินไป โดยระยะต่อไปของผลการดำเนินงานมีแนวโน้มจะขึ้นอยู่กับว่าบริษัทสามารถส่งมอบการฟื้นตัวของรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นตามที่แสดงในแผนภูมิได้หรือไม่ มากกว่าจะพึ่งพากระแสความกระตือรือร้นในภาคเซมิคอนดักเตอร์โดยรวมเพียงอย่างเดียว

หุ้น ON มีศักยภาพขาขึ้นอีกเท่าไรจากระดับนี้?

นักลงทุนสามารถประเมินราคาหุ้นที่เป็นไปได้ของ ON Semiconductor หรือมูลค่าที่หุ้นใดๆ อาจมีได้ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งนาที โดยใช้ เครื่องมือ Valuation Model ใหม่ของ TIKR

เพียงกรอกข้อมูล 3 รายการง่ายๆ:

1. การเติบโตของรายได้
2. อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
3. อัตราส่วน P/E ทางออก

จากนั้น TIKR จะคำนวณราคาหุ้นที่เป็นไปได้และผลตอบแทนรวมภายใต้ สถานการณ์ Bull, Base และ Bear เพื่อให้คุณเห็นได้อย่างรวดเร็วว่าหุ้นนั้น มีมูลค่าต่ำกว่าหรือสูงกว่าความเป็นจริง

หากคุณไม่แน่ใจว่าจะกรอกข้อมูลอะไร TIKR จะเติมข้อมูลแต่ละรายการโดยอัตโนมัติโดยใช้ประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์ เพื่อให้คุณมีจุดเริ่มต้นที่รวดเร็วและเชื่อถือได้

ประเมินมูลค่า ON Semiconductor ภายใน 60 วินาทีด้วย TIKR (ฟรี) >>>