ราคาเงินยังไม่หยุดร่วง: นักวิเคราะห์เตือนอาจลงต่อที่ $40

ราคาเงินไม่ได้มีช่วงเวลาที่ง่ายในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา หลังจากที่ปรับตัวขึ้นเหนือ 120 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้น ขณะนี้เงินซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบประมาณเจ็ดเดือน และทำให้นักลงทุนตั้งคำถามว่าการปรับฐานกำลังใกล้จะสิ้นสุดหรือยังมีช่องว่างสำหรับราคาที่ลดลงอีก

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญตลาด Alex Mason กล่าว คำตอบนั้นค่อนข้างชัดเจน ตามความเห็นของเขา เงินกำลังทำซ้ำรูปแบบก่อนหน้าหลังจากยอดสูงสุดที่มีชื่อเสียงในปี 2011 และกราฟของเขาแสดงให้เห็นว่ายังมีเป้าหมายอีกหนึ่งจุดที่รออยู่ที่ 40 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ทำไมราคาเงินถึงยังคงลดลงต่อเนื่อง

มีหลายสาเหตุที่ราคาเงินประสบปัญหา สาเหตุที่ใหญ่ที่สุดคือภาพรวมเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและตัวเลขเงินเฟ้อ Core PCE ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ความคาดหวังว่า Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเพิ่มขึ้น

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยปกติจะนำไปสู่การลดลงของราคาโลหะมีค่า เนื่องจากเงินไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์ที่ให้รายได้ การเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ยังทำให้ต้นทุนของเงินสำหรับนักลงทุนที่ใช้สกุลเงินอื่นในการซื้อสูงขึ้นด้วย

ความต้องการเงินจากผู้ใช้งานในภาคอุตสาหกรรมเป็นอีกหนึ่งตัวแปรที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาเงิน เงินถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ รถยนต์ เซมิคอนดักเตอร์ และอิเล็กทรอนิกส์

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังส่งผลกดดันต่อราคาเงินอีกด้วย แม้ว่าโลหะมีค่ามักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่นักลงทุนก็ไม่ได้แห่กันเข้าหาเงินเสมอไปในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน หลายคนเลือกที่จะฝากเงินไว้ในเงินสดหรือการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าแทน

กราฟเงินยังคงดูอ่อนแอ

เราได้ดูกราฟเงินที่ Alex Mason แชร์มา และเป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจว่าทำไมเขาถึงยังคงมองแนวโน้มขาลง กราฟของเขาติดตามการเคลื่อนไหวจากเหนือ 120 ดอลลาร์ลงมาในช่วง 89 ถึง 96 ดอลลาร์ ก่อนที่จะคาดการณ์การลดลงอีกครั้งไปสู่ 58 ดอลลาร์ และในที่สุดคือ 40 ดอลลาร์ 

กราฟยังคงแสดงให้เห็นจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ซึ่งหมายความว่าฝ่ายขายยังคงควบคุมตลาด Mason เปรียบเทียบการตั้งค่านี้กับการล่มสลายของเงินที่ตามมาหลังจากการชุมนุมในปี 2011 ในรอบนั้น ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงขาลงที่ยาวนานเมื่อเลเวอเรจคลี่คลายและผู้ซื้อถอยออกไป

เขายังชี้ให้เห็นด้วยว่าระดับแนวรับสำคัญหลายจุดได้ล้มเหลวไปแล้ว หากราคาเงินไม่เริ่มยึดระดับเหล่านั้นกลับคืนมา แนวโน้มโดยรวมก็ยังคงชี้ลงต่อไป

อะไรอาจส่งผลต่อราคาเงินในขั้นตอนถัดไป?

การเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของราคาเงินน่าจะถูกกำหนดโดยเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญหลายประการ ในกรณีที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องและ Fed ยังคงดำเนินนโยบายรักษาอัตราดอกเบี้ยสูง ราคาเงินอาจถูกกดดันมากขึ้น

ความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมก็จะยังคงอยู่ในความสนใจ กิจกรรมที่แข็งแกร่งจากอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์และยานยนต์ไฟฟ้าอาจช่วยรักษาเสถียรภาพของราคาได้ เนื่องจากทั้งสองภาคส่วนบริโภคเงินในปริมาณมาก ในขณะเดียวกัน ข้อมูลการผลิตที่อ่อนแอลงอาจลดความต้องการและยืดการปรับฐานออกไป

ความไม่แน่นอนของโลกเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ควรจับตา โลหะมีค่ามักดึงดูดผู้ซื้อในช่วงเวลาที่มีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าการขายทิ้งในตลาดในวงกว้างบางครั้งอาจบังคับให้นักลงทุนต้องชำระบัญชีสินค้าโภคภัณฑ์พร้อมกับสินทรัพย์อื่นๆ

ราคาเงินจะสามารถลงไปถึง 40 ดอลลาร์ได้จริงหรือ?

การลดลงไปสู่ 40 ดอลลาร์จะต้องมีการปรับตัวลงอีกครั้งใหญ่จากระดับปัจจุบัน แต่ Mason เชื่อว่าผลลัพธ์นั้นยังคงเป็นไปได้หากรูปแบบปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป

อย่างไรก็ตาม นั่นอาจต้องการให้อัตราดอกเบี้ยสูงยังคงอยู่ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งยังคงต่อเนื่อง และความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมอ่อนตัวลงมากยิ่งขึ้น ในทางตรงกันข้าม ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่ดีและความต้องการทางกายภาพที่แข็งแกร่งอาจชะลอการลดลงของเงินต่ำกว่าระดับนั้นได้

สำหรับตอนนี้ ภาพทางเทคนิคยังคงสนับสนุนฝ่ายขาย ราคาเงินยังไม่แสดงการกลับตัวที่น่าเชื่อถือ และนักเทรดจำนวนมากจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าแนวรับจะเริ่มยึดได้หรือไม่ หรือการคาดการณ์ 40 ดอลลาร์ของ Mason จะเข้าใกล้ความเป็นจริงมากขึ้นอีกหนึ่งขั้น

FAQs

เงินยังคงเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงที่มีเงินเฟ้อหรือไม่

เงินถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อมาตามประวัติศาสตร์ แต่ราคาของมันยังได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยและความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมด้วย เงินเฟ้อเพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันว่าราคาเงินจะสูงขึ้น

ทำไมค่าเงินดอลลาร์สหรัฐถึงส่งผลต่อราคาเงิน

เงินถูกกำหนดราคาในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐทั่วโลก เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เงินจะมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ซึ่งอาจลดความต้องการได้