หุ้น Cisco (CSCO) ร่วง 4.5% แม้ออเดอร์ AI พุ่งสูงและเป้าหมายของ Wall Street ถูกปรับเพิ่มขึ้น

TLDRs;

• หุ้น Cisco ร่วงลง 4.5% แม้ความต้องการ AI จะแข็งแกร่งและเป้าราคาของ Wall Street ปรับเพิ่มขึ้น
• KeyBanc ปรับเป้าหมายหุ้น Cisco ขึ้นเป็น 130 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงโอกาสเพิ่มขึ้นอีก แม้จะปรับตัวลงในวันศุกร์
• Cisco ปรับเพิ่มแนวโน้มคำสั่งซื้อ AI สำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็น 9 พันล้านดอลลาร์ จาก 5 พันล้านดอลลาร์
• นักลงทุนยังคงกังวลว่ามูลค่าหุ้น Cisco สะท้อนศักยภาพการเติบโตด้าน AI ไปมากแล้ว

หุ้น Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) ร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ โดยปรับตัวลดลง 4.5% แม้ว่ายักษ์ใหญ่ด้านเครือข่ายรายนี้จะยังคงรายงานความต้องการปัญญาประดิษฐ์ที่เร่งตัวขึ้น และได้รับการสนับสนุนใหม่จากนักวิเคราะห์ของ Wall Street

หุ้นปิดที่ 113.77 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน โดยลดลงประมาณ 5.41 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงการซื้อขาย การลดลงดังกล่าวทำให้มูลค่าตลาดของ Cisco หายไปราว 2.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างธุรกิจ AI ที่ขยายตัวอย่างรวดเร็วกับความกังวลเรื่องมูลค่าหุ้นและความผันผวนของตลาดในภาพรวม

ปริมาณการซื้อขายหุ้น Cisco สูงเป็นพิเศษ โดยมีการซื้อขายเปลี่ยนมือเกือบ 50.1 ล้านหุ้น สูงกว่าปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของบริษัทที่ประมาณ 28 ล้านหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Wall Street ยังคงมองบวก

นักวิเคราะห์จาก KeyBanc นาม Jackson Ader ได้ยืนยันการจัดอันดับ "Overweight" สำหรับหุ้นดังกล่าวอีกครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ พร้อมปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 130 ดอลลาร์ จาก 125 ดอลลาร์ เป้าหมายที่ปรับใหม่นี้อยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดใน 52 สัปดาห์ของ Cisco ที่ 130.37 ดอลลาร์เพียงเล็กน้อย และบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้นประมาณ 14% จากระดับปัจจุบัน

Cisco Systems, Inc., CSCO

จุดยืนเชิงบวกนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในความสามารถของ Cisco ในการใช้ประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มองค์กรและ hyperscaler อย่างไรก็ตาม นักลงทุนดูเหมือนจะให้ความสนใจมากขึ้นว่ามูลค่าหุ้นปัจจุบันของบริษัทได้รวมการเติบโตที่คาดหวังไว้มากแล้วหรือไม่

ณ ราคาปิดของวันศุกร์ หุ้น Cisco ซื้อขายที่ประมาณ 26.6 เท่าของจุดกึ่งกลางแนวทางกำไรต่อหุ้น non-GAAP สำหรับปีงบประมาณ 2026 ซึ่งอยู่ระหว่าง 4.27 ถึง 4.29 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากหุ้นแตะเป้าหมาย 130 ดอลลาร์ของ KeyBanc อัตราส่วน P/E นั้นจะขยายเกิน 30 เท่าของกำไรล่วงหน้า

คำสั่งซื้อ AI เร่งตัวต่อเนื่อง

ฝ่ายบริหารเปิดเผยเมื่อเร็วๆ นี้ว่าคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI จากลูกค้า hyperscale ได้แตะระดับ 5.3 พันล้านดอลลาร์แล้วในปีนี้ ด้วยแรงหนุนจากอุปสงค์ที่ต่อเนื่อง Cisco จึงปรับเพิ่มการคาดการณ์คำสั่งซื้อ AI สำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็นประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมากจากการคาดการณ์เดิมที่ 5 พันล้านดอลลาร์

บริษัทยังคาดว่ารายได้จากโครงสร้างพื้นฐาน AI จากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะเข้าใกล้ 4 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 แม้จะน่าประทับใจ แต่ตัวเลขดังกล่าวยังคิดเป็นเพียงส่วนเล็กน้อยของแนวทางรายได้รวมต่อปีที่คาดการณ์ไว้ของ Cisco ซึ่งอยู่ระหว่าง 62.8 พันล้านถึง 63 พันล้านดอลลาร์

พลวัตนี้ช่วยอธิบายว่าทำไมนักลงทุนบางส่วนยังคงระมัดระวัง แม้ว่าการเติบโตด้าน AI จะเร่งตัวขึ้น แต่การดำเนินงานเครือข่ายแบบดั้งเดิมของ Cisco ยังคงเป็นส่วนใหญ่ของยอดขายโดยรวมและมีความสำคัญต่อการรักษาการเติบโตของกำไร

ธุรกิจเครือข่ายหลักยังแข็งแกร่ง

นอกเหนือจากปัญญาประดิษฐ์ Cisco ยังคงรายงานผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในธุรกิจเครือข่ายดั้งเดิม ในผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ บริษัทรายงานว่าคำสั่งซื้อผลิตภัณฑ์รวมเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบรายปี หากไม่รวมลูกค้า hyperscaler คำสั่งซื้อยังคงเพิ่มขึ้น 19%

คำสั่งซื้อผลิตภัณฑ์เครือข่ายเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ขณะที่คำสั่งซื้อเครือข่าย campus เพิ่มขึ้นกว่า 25% ความต้องการ data-center switching ยังคงแข็งแกร่ง เพิ่มขึ้นมากกว่า 40%

Chuck Robbins ประธานเจ้าหน้าที่บริหารเน้นย้ำถึงความต้องการที่แข็งแกร่งของลูกค้าในโซลูชันเครือข่ายและความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยระบุว่า Cisco ทำรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์

รายได้ไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบรายปีเป็น 15.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้น non-GAAP เพิ่มขึ้น 10% เป็น 1.06 ดอลลาร์ Mark Patterson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินเสริมว่ารายได้จากการดำเนินงาน non-GAAP ยังแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสนี้ด้วย

The post Cisco (CSCO) Stock; Falls 4.5% Despite Surging AI Orders and Raised Wall Street Target appeared first on CoinCentral.