หุ้น Nvidia (NVDA) ปรับตัวลง 9% ในหนึ่งเดือน — ถึงเวลาซื้อแล้วหรือยัง?

TLDR

• หุ้น NVDA ลดลงเกือบ 9% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้นเพียง 5% นับตั้งแต่ต้นปี โดยซื้อขายอยู่ที่ราว $192.53
• ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ประมาณ 22 เท่าของกำไรล่วงหน้า ลดลงจากเกือบ 40 เท่าในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว
• Generate Investment Management เพิ่มการถือครอง NVDA ขึ้น 62.5% ในไตรมาส 1 ทำให้เป็นหุ้นที่ถือครองมากที่สุดในพอร์ตที่ ~11.9%
• Wall Street มีฉันทามติในการให้คะแนน Buy พร้อมราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $303.84
• NVDA รายงาน EPS ไตรมาส 1 ที่ $1.87 เหนือกว่าประมาณการที่ $1.76 โดยรายได้เพิ่มขึ้น 85.2% เมื่อเทียบปีต่อปีอยู่ที่ $81.61 พันล้าน

หุ้น Nvidia เปิดตลาดวันศุกร์ที่ $192.53 สะท้อนให้เห็นช่วงเวลาที่ยากลำบากซึ่งเห็นว่ายักษ์ใหญ่ด้านชิปรายนี้ร่วงลงเกือบ 9% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นับตั้งแต่ต้นปี NVDA ปรับตัวขึ้นเพียง 5% เท่านั้น — ห่างไกลจากกำไรที่พุ่งสูงที่นักลงทุนคุ้นเคยในปีก่อน ๆ

NVIDIA Corporation, NVDA

อัตราส่วนกำไรล่วงหน้าก็ลดลงเช่นกัน ปัจจุบัน NVDA ซื้อขายที่ประมาณ 22 เท่าของกำไรล่วงหน้า เทียบกับเกือบ 40 เท่าในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว ในเชิงตัวเลข ดูเหมือนจะเป็นส่วนลด แต่ว่าจะเป็นเช่นนั้นจริงหรือไม่ขึ้นอยู่กับว่าคุณมองภาพรวมอย่างไร

สิ่งหนึ่งที่สนับสนุนมุมมองเชิงบวก คือเงินทุนสถาบันยังไม่ถอนตัวออกไป Generate Investment Management เพิ่มสัดส่วนการถือครอง NVDA ขึ้น 62.5% ในไตรมาส 1 โดยเพิ่มหุ้นกว่า 533,000 หุ้น นำไปสู่จำนวนรวมเกือบ 1.39 ล้านหุ้น ปัจจุบันมูลค่าการถือครองอยู่ที่ราว $241.7 ล้าน และคิดเป็น 11.9% ของพอร์ตโฟลิโอ — ซึ่งเป็นการถือครองสูงสุดเพียงรายการเดียว

ชื่อใหญ่อื่น ๆ ก็เพิ่มสัดส่วนเช่นกัน Norges Bank เข้าถือหุ้นใหม่คิดเป็นมูลค่าราว $62.2 พันล้าน J. Stern & Co. เพิ่มสัดส่วนขึ้นกว่า 13,700% Cardano Risk Management เพิ่มการถือครองขึ้น 896% ปัจจุบันนักลงทุนสถาบันถือหุ้นรวม 65.27% ของบริษัท

สิ่งที่ตัวเลขบอก

ไตรมาสล่าสุดของ Nvidia แข็งแกร่งโดยทุกมาตรวัด บริษัทรายงาน EPS ไตรมาส 1 ที่ $1.87 เหนือกว่าประมาณการฉันทามติที่ $1.76 รายได้อยู่ที่ $81.61 พันล้าน สูงกว่า $78.42 พันล้านที่คาดไว้ และเพิ่มขึ้น 85.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

คณะกรรมการยังอนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า $80 พันล้าน และเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น $0.25 — ขึ้นจาก $0.01 ก่อนหน้านี้ นี่ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในกลยุทธ์การคืนทุน

Wall Street ยังคงมองบวกในวงกว้าง Jefferies ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น $300 CICC ปรับเป้าหมายขึ้นเป็น $268.30 ฉันทามติจากนักวิเคราะห์ 54 รายอยู่ที่ระดับ Buy โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $303.84 — สูงกว่าราคาเปิดตลาดวันศุกร์อย่างมาก

จุดที่ต้องระมัดระวัง

ไม่ใช่ทุกอย่างที่ชี้ขึ้น การบีบอัดของอัตราส่วนบอกเล่าเรื่องราวที่มากกว่าแค่ "ราคาถูกลงแล้ว" บริษัทฮาร์ดแวร์มีความเป็นวัฏจักร และมาร์จิ้นอาจลดลงเมื่อการแข่งขันเพิ่มขึ้น ผู้ผลิตชิปทางเลือกและซิลิคอน AI ที่พัฒนาภายในของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ต่างเข้ามาในตลาดมากขึ้นเรื่อย ๆ

นอกจากนี้ยังมีกิจกรรมของผู้ในบริษัทที่น่าจับตามอง กรรมการ Mark Stevens ขายหุ้น 885,000 หุ้นเมื่อวันที่ 18 มิถุนายน ในราคาเฉลี่ย $210.17 รวมมูลค่าราว $186 ล้าน นั่นคือการลดสัดส่วนการถือครองลง 14.53% กรรมการ John Dabiri ขายหุ้น 625 หุ้นในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมที่ $214

ผู้ในบริษัทขายหุ้นไปกว่า 1.9 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าราว $410.6 ล้านในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา นั่นไม่ได้หมายความว่ามีปัญหาโดยอัตโนมัติ แต่เป็นสิ่งที่ควรจับตามอง

แบบจำลองทางเทคนิคหนึ่งชี้ให้เห็นว่า NVDA อาจซื้อขายระหว่าง $190 ถึง $225 ในช่วง 10 สัปดาห์ข้างหน้าจากระดับปัจจุบัน โดยมีเป้าหมายมัธยฐาน 5 สัปดาห์อยู่ที่ราว $213 หุ้นมีเพียงสี่สัปดาห์เท่านั้นที่ปรับตัวขึ้นในช่วง 10 สัปดาห์ที่ผ่านมา

NVDA มีช่วง 52 สัปดาห์ระหว่าง $151.49 ถึง $236.54 มูลค่าตลาด $4.66 ล้านล้าน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $193.00 — ใกล้เคียงกับระดับปัจจุบัน

The post Nvidia (NVDA) Stock Pulls Back 9% in a Month — Is Now the Time to Buy? appeared first on CoinCentral.