ดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีเทียบเยน หลังโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเฟดพุ่งสู่ 67%

TLDR

• ดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีเทียบเยน โดยซื้อขายสูงถึง 162.84 เยนในวันพุธ
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าเทียบสกุลเงินหลัก
• ตลาดคาดการณ์โอกาส 67% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 20.5% เมื่อเดือนที่แล้ว
• กระทรวงการคลังญี่ปุ่นอาจกำลังเตรียมเข้าแทรกแซงอีกครั้งเพื่อพยุงเยน
• ความขัดแย้งในอิหร่านยังหนุนความต้องการดอลลาร์ ขณะที่นักวิเคราะห์บางส่วนเตือนถึงความเสี่ยงที่ดอลลาร์อาจปรับตัวลง

ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับแข็งค่าที่สุดเทียบเยนญี่ปุ่นในรอบ 40 ปี เมื่อวันพุธที่ 1 กรกฎาคม 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้นและการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดอลลาร์แตะระดับ 162.84 เยนระหว่างการซื้อขาย ซึ่งเป็นระดับที่เคยกระตุ้นให้ญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนมาก่อน โดยล่าสุดซื้อขายอยู่ที่ราว 162.71 เยน เพิ่มขึ้นประมาณ 0.1% ในวันนี้

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลหนุนความต้องการดอลลาร์

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในวันอังคาร โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสูงสุดถึง 9 จุดพื้นฐานก่อนจะปรับลดลงเล็กน้อย ในวันพุธอยู่ที่ 4.465% เพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐาน นำหน้าการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนพันธบัตรยุโรป

นักวิเคราะห์ระบุว่าไม่มีสาเหตุที่ชัดเจนเพียงประการเดียวสำหรับการเทขายพันธบัตรรัฐบาล การปรับสถานะช่วงสิ้นเดือนอาจมีส่วนเกี่ยวข้อง

การเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้ดอลลาร์ที่แข็งค่าอยู่แล้ว ยูโรร่วงลง 0.14% สู่ระดับ 1.1404 ดอลลาร์ ขณะที่ปอนด์สเตอร์ลิงลดลง 0.2% สู่ระดับ 1.3240 ดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวที่ 101.31

นักเทรดมองว่ามีโอกาส 67% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเพียง 20.5% เมื่อเดือนที่แล้ว

ข้อมูลที่เผยแพร่ในชั่วข้ามคืนแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองปีในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม การจ้างงานที่ซบเซาส่งผลต่อความรู้สึกของแรงงานต่อตลาดแรงงาน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี

ญี่ปุ่นจับตาหาจังหวะเข้าแทรกแซง

การอ่อนค่าของเยนกำลังกดดันให้กระทรวงการคลังญี่ปุ่นต้องดำเนินการ ญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อประมาณสองเดือนที่แล้ว และนักการทูตด้านสกุลเงินระดับสูงของญี่ปุ่นระบุว่าการดำเนินการดังกล่าวได้ผลและได้รับการสนับสนุนจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ บางส่วน

Chidu Narayanan จาก Wells Fargo กล่าวว่าตลาด "ใกล้ถึงจุดที่อาจมีการดำเนินการ" เขาตั้งข้อสังเกตว่ากระทรวงอาจจำเป็นต้องเข้าแทรกแซงเพื่อรักษาความน่าเชื่อถือ แม้ว่าจะไม่มีระดับที่กำหนดตายตัวที่จะกระตุ้นให้เกิดการตอบสนองโดยอัตโนมัติ

นักเทรดมองว่าวันหยุดราชการสหรัฐฯ ในวันศุกร์เป็นโอกาสที่ญี่ปุ่นอาจเข้าซื้อเยน เนื่องจากสภาพคล่องในตลาดที่บางลงอาจขยายผลของการแทรกแซง

Joey Chew จาก HSBC กล่าวว่าญี่ปุ่นอาจรอรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจดันให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงเองได้ เธอยังหยิบยกความเป็นไปได้ที่เจ้าหน้าที่กำลังปล่อยให้สถานะ Short สะสมเพื่อให้การแทรกแซงในอนาคตมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังหนุนดอลลาร์ Commerzbank ระบุว่าดอลลาร์มีแนวโน้มทรงตัวแข็งค่าตราบเท่าที่ความขัดแย้งในอิหร่านยังดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่าเมื่อสถานการณ์คลี่คลาย การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจไม่ยั่งยืน ซึ่งเปิดทางให้ดอลลาร์ปรับตัวลง

ประธานเฟด Kevin Warsh มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ที่ ECB Forum on Central Banking ในโปรตุเกสในช่วงบ่ายวันพุธ นักวิเคราะห์ไม่คาดว่าเขาจะให้แนวทางนโยบายที่ชัดเจน โดยอิงจากแนวทางของเขาในเดือนมิถุนายน

ความแข็งค่าของดอลลาร์สะท้อนทั้งผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนในตลาดโลก โดยญี่ปุ่นกำลังจับตาอย่างใกล้ชิดเพื่อหาจังหวะที่เหมาะสมในการเข้าแทรกแซง

The post Dollar Hits 40-Year High Against Yen as Fed Rate Hike Odds Jump to 67% appeared first on CoinCentral.