Kraken เปิดรองรับหุ้นโทเคนไนซ์เป็นหลักประกันสำหรับการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจ

Kraken เริ่มยอมรับหุ้นโทเคนไนซ์และกองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ที่คัดเลือกแล้วเป็นหลักประกันสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สและมาร์จิน ทำให้ลูกค้าที่มีสิทธิ์สามารถเปิดสถานะที่ใช้เลเวอเรจได้โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์โทเคนไนซ์เหล่านั้นก่อน

ฟีเจอร์นี้ครอบคลุมเครื่องมือโทเคนไนซ์ 10 รายการในช่วงแรก ซึ่งรวมถึงหุ้นรายตัวหลักอย่าง Apple, Nvidia และ Tesla รวมถึง ETF โทเคนไนซ์อย่าง Strategy, SPDR S&P 500 ETF และ Invesco QQQ Trust

ประเด็นสำคัญ

• Kraken ยอมรับหุ้นและ ETF โทเคนไนซ์เฉพาะรายการเป็นหลักประกันสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สและมาร์จิน ซึ่งช่วยลดความจำเป็นในการชำระบัญชีสถานะที่มีอยู่
• สินทรัพย์ที่มีสิทธิ์จะได้รับ "ส่วนลด" หลักประกันตามความเสี่ยง โดย ETF ตลาดกว้างจะได้รับส่วนลดน้อยกว่าหุ้นที่มีความผันผวนสูงกว่า
• ขีดจำกัดหลักประกันบังคับใช้ตามประเภทสินทรัพย์ โดย ETF ตลาดกว้างมีมูลค่าหลักประกันสูงสุดไม่เกิน 1 ล้านดอลลาร์
• การเข้าถึงจำกัดเฉพาะลูกค้าที่มีสิทธิ์นอกสหรัฐอเมริกา; หลักประกันฟิวเจอร์สในเขตเศรษฐกิจยุโรป และหลักประกันมาร์จินในเขตอำนาจศาลที่มีสิทธิ์อื่นๆ

กรอบการทำงานหลักประกันของ Kraken

ตามข้อมูลของ Kraken หุ้นหรือ ETF โทเคนไนซ์ที่รองรับแต่ละรายการจะได้รับส่วนลดหลักประกัน ซึ่งลดมูลค่าการให้กู้ยืมของหลักประกันที่นำส่งขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ประเมินไว้ ETF ตลาดกว้างได้รับส่วนลดต่ำที่สุดที่ 10% ในขณะที่สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงกว่าบางรายการจะได้รับส่วนลดมากกว่า—Kraken ระบุว่า Strategy และ Robinhood ได้รับส่วนลด 30%

นอกเหนือจากส่วนลดแล้ว Kraken ยังกำหนดขีดจำกัดหลักประกันสำหรับแต่ละสินทรัพย์ ETF ตลาดกว้างสามารถนำส่งเป็นหลักประกันได้สูงสุด 1 ล้านดอลลาร์ หุ้นรายตัวส่วนใหญ่มีขีดจำกัดที่ 250,000 ดอลลาร์ ทองคำโทเคนไนซ์และหุ้น Circle มีขีดจำกัดสูงสุดที่ 100,000 ดอลลาร์

กระดานซื้อขายเน้นย้ำว่าทั้งเปอร์เซ็นต์ส่วนลดและขีดจำกัดหลักประกันอยู่ภายใต้การทบทวนเป็นระยะและอาจเปลี่ยนแปลงไปตามเวลา

ขอบเขต: สินทรัพย์โทเคนไนซ์ใดบ้างที่รวมอยู่

การเปิดตัวครั้งแรกของ Kraken รองรับหุ้นและ ETF โทเคนไนซ์ 10 รายการ รายชื่อรวมถึงชื่อยอดนิยมอย่าง Apple, Nvidia และ Tesla รวมถึง Strategy

สำหรับการเปิดรับตลาดในวงกว้าง กระดานซื้อขายได้รวมผลิตภัณฑ์ ETF โทเคนไนซ์ เช่น SPDR S&P 500 ETF และ Invesco QQQ Trust โครงการหลักประกันยังขยายไปถึงทองคำโทเคนไนซ์และหุ้น Circle แม้ว่าจะมีขีดจำกัดหลักประกันที่แตกต่างกันเมื่อเทียบกับกลุ่มหุ้นและ ETF

ข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์และกรณีการใช้งานซื้อขาย

Kraken กล่าวว่ารองรับหลักประกันเฉพาะลูกค้าที่มีสิทธิ์นอกสหรัฐอเมริกาเท่านั้น หุ้นโทเคนไนซ์สามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สในเขตเศรษฐกิจยุโรป

การรองรับหลักประกันมาร์จินมีอยู่ในเขตอำนาจศาลที่มีสิทธิ์อื่นๆ นอกเขตเศรษฐกิจยุโรป Kraken ไม่ได้ระบุว่าฟีเจอร์หลักประกันโทเคนไนซ์มีให้บริการทั่วไปทั่วโลก ดังนั้นลูกค้าควรตรวจสอบสิทธิ์ในภูมิภาคของตนก่อนวางแผนซื้อขาย

เหตุใดสิ่งนี้จึงสำคัญต่อตลาดโทเคนไนซ์

การตัดสินใจของ Kraken สอดคล้องกับความพยายามในวงกว้างเพื่อขยายประโยชน์ใช้สอยในโลกจริงของสินทรัพย์โทเคนไนซ์ให้เกินกว่าการซื้อขายเพียงอย่างเดียว ประโยชน์หลักต่อนักลงทุนนั้นชัดเจน: หากหลักทรัพย์โทเคนไนซ์สามารถนำส่งเป็นหลักประกันได้ จะช่วยให้ผู้ใช้เข้าถึงเลเวอเรจและการซื้อขายแบบการเงินได้โดยไม่ต้องกระตุ้นการขายที่อาจอยู่ภายใต้ข้อจำกัดด้านสภาพคล่องหรือข้อพิจารณาการดำเนินการอื่นๆ

สิ่งนี้ยังสอดคล้องกับรูปแบบที่กว้างขึ้นของการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานกระดานซื้อขายและตลาด ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อให้หลักทรัพย์โทเคนไนซ์สามารถใช้งานได้ในส่วนต่างๆ ของตลาดทุนมากขึ้น—โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะหลักประกัน องค์ประกอบการชำระราคา และบล็อกการสร้างสำหรับการให้กู้ยืมแบบมีโครงสร้าง

ตัวอย่างเช่น เมื่อต้นปีนี้ Cointelegraph รายงานว่า Franklin Templeton และ Binance ได้เปิดตัวโปรแกรมที่อนุญาตให้สถาบันใช้หุ้นกองทุนตลาดเงินโทเคนไนซ์เป็นหลักประกันการซื้อขาย ในขณะที่สินทรัพย์พื้นฐานยังคงอยู่ในการดูแลรักษานอกกระดานซื้อขายที่ควบคุมดูแล ในอีกด้านหนึ่ง กองทุนคลังสหรัฐโทเคนไนซ์ของ BlackRock ชื่อ BUIDL ได้รับการยอมรับเป็นหลักประกันการซื้อขายบนแพลตฟอร์มต่างๆ รวมถึง Binance, Crypto.com และ Deribit ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มความสามารถในการทำงานร่วมกันสำหรับเครื่องมือรัฐบาลและเครื่องมือคล้ายเงินสดโทเคนไนซ์

โครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ ของตลาดก็มีความก้าวหน้าเช่นกัน Cointelegraph ตั้งข้อสังเกตว่า Tradeweb ได้ดำเนินการซื้อและขายคลังสหรัฐโทเคนไนซ์แบบเรียลไทม์ครั้งแรก ซึ่งชำระราคาด้วยเงินสดโทเคนไนซ์บน Canton Network แม้ว่าการพัฒนาเหล่านี้จะแตกต่างในกลไกจากส่วนลดหลักประกันของ Kraken แต่ทั้งหมดชี้ให้เห็นถึงแนวโน้ม: สินทรัพย์โทเคนไนซ์กำลังถูกรวมเข้ากับกระแสการดำเนินงานที่สนับสนุนการซื้อขายและการเงินมากขึ้น

สัญญาณการเติบโตของตลาด: หุ้นโทเคนไนซ์ยังคงเป็นเซกเมนต์ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลที่รวบรวมโดย RWA.xyz ชี้ให้เห็นว่าสินทรัพย์โลกจริงโทเคนไนซ์เติบโตขึ้นมีมูลค่ากระจายตัวประมาณ 3.26 หมื่นล้านดอลลาร์ ในยอดรวมดังกล่าว หุ้นโทเคนไนซ์มีรายงานว่าเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ จากประมาณ 381 ล้านดอลลาร์เมื่อหนึ่งปีก่อน

พื้นหลังการเติบโตดังกล่าวช่วยอธิบายได้ว่าทำไมกระดานซื้อขายจึงเคลื่อนไหวเพื่อให้การถือครองโทเคนไนซ์ทำงานได้มากขึ้น เมื่อจำนวนและความหลากหลายของหลักทรัพย์โทเคนไนซ์เพิ่มขึ้น การยอมรับหลักประกันสามารถกลายเป็นจุดแตกต่างในการแข่งขัน—โดยเฉพาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการรักษาการเปิดรับในขณะที่เข้าถึงเลเวอเรจหรือขีดความสามารถมาร์จิน

สำหรับผู้อ่านที่ติดตามเซกเตอร์นี้ RWA.xyz ได้รักษาภาพรวมการกระจายหุ้นโทเคนไนซ์ที่เข้าถึงได้ง่าย รวมถึงหมวดหมู่ภายใต้หุ้น RWA.xyz

ต่อจากนี้ นักลงทุนและนักซื้อขายควรจับตาดูการอัปเดตรอบต่อไปของ Kraken: ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มหุ้นและ ETF โทเคนไนซ์เพิ่มเติม ส่วนลดและขีดจำกัดหลักประกันเปลี่ยนแปลงไปตามความผันผวนและสภาวะตลาดอย่างไร และกระดานซื้อขายขยายการให้บริการไปยังเขตอำนาจศาลนอกสหรัฐอเมริกาอย่างไร

บทความนี้เดิมเผยแพร่ในชื่อ Kraken Enables Tokenized Stock Collateral for Leveraged Trades บน Crypto Breaking News – แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และการอัปเดตบล็อกเชน