เงินปันผล Home Depot ที่ไตรมาสละ 2.33 ดอลลาร์ ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องท่ามกลางกระแสการเข้าซื้อกิจการ

ประเด็นสำคัญสำหรับหุ้น Home Depot ณ เดือนกรกฎาคม 2026

• Home Depot จ่ายเงินปันผลประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 เพียงไตรมาสเดียว และ CEO Ted Decker เรียกการจ่ายนี้ว่า "แข็งแกร่ง" พร้อมเบี่ยงเบนคำถามเกี่ยวกับการกลับมาซื้อหุ้นคืน
• เงินปันผลรายไตรมาสปัจจุบันอยู่ที่ 2.33 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 2.25 ดอลลาร์เมื่อสองปีก่อน และ 2.30 ดอลลาร์ในสี่ไตรมาสก่อนหน้า
• อัตราส่วนการจ่ายปันผล 71% เทียบกับอัตราผลตอบแทน 2.7%: ค่อนข้างตึงเครียดสำหรับผู้ค้าปลีกที่ใช้เงินซื้อกิจการอย่างหนัก แต่ไม่ได้อยู่ที่จุดสูงสุด 89% เหมือนเมื่อไตรมาสก่อน
• โมเดลกรณีพื้นฐานของ TIKR ตั้งราคาหุ้น Home Depot ที่ 543 ดอลลาร์ภายในเดือนมกราคม 2031 ซึ่งคิดเป็นผลตอบแทนรวม 52% หรือเฉลี่ย 10% ต่อปี

Home Depot ใช้เงิน 2.3 พันล้านดอลลาร์ไปกับการจ่ายปันผลในไตรมาสที่แล้ว ขณะที่อัตรากำไรลดลง ดูว่าอัตราส่วนการจ่ายปันผลสนับสนุนอัตราดังกล่าวหรือไม่: วิเคราะห์เงินปันผลของ HD บน TIKR ฟรี →

การประชุม Q1 ของ Home Depot เผยให้เห็นบริษัทที่เลือกซื้อกิจการแทนการซื้อหุ้นคืน ขณะเดียวกันก็ปกป้องเงินปันผล

Home Depot (HD) รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 4.18 หมื่นล้านดอลลาร์ในการประชุมไตรมาส 1 ปีการเงิน 2027 ซึ่งเพิ่มขึ้น 5% จากปีก่อนหน้า และเปิดเผยว่าได้คืนเงินปันผลประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์ให้ผู้ถือหุ้นในช่วงไตรมาสนั้น ตัวเลข 2.3 พันล้านดอลลาร์นี้มาพร้อมกับสิ่งที่ขาดหายไปอย่างเห็นได้ชัด: ไม่มีการกล่าวถึงการซื้อหุ้นคืนเลย

CEO Ted Decker อธิบายภาพการจัดสรรเงินทุนอย่างชัดเจนในการประชุมรายงานกำไรไตรมาส 1 ปี 2027 เมื่อนักวิเคราะห์ถามเจาะจงว่า Home Depot จะกลับมาซื้อหุ้นคืนภายในปี 2027 หรือไม่ "เราจ่ายปันผลในระดับที่แข็งแกร่งในขณะนี้" Decker กล่าวในการประชุม จากนั้นเขาได้เปลี่ยนประเด็นไปกล่าวถึงกลยุทธ์การลงทุนสามด้านของบริษัท: ธุรกิจหลัก ประสบการณ์ที่เชื่อมโยงกัน และการดึงดูดลูกค้า Pro

การมุ่งเน้นลูกค้า Pro ดูดซับเงินทุนจริงในไตรมาสที่ 1 Home Depot ดำเนินการซื้อกิจการ Mingledorff’s สำเร็จ ซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่ายระบบ HVAC ที่มี 42 สาขาในห้ารัฐทางตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งขยายตลาดรวมที่เข้าถึงได้ของบริษัทเป็น 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ SRS แพลตฟอร์มการจัดจำหน่ายเฉพาะทาง มียอดขาย 4 พันล้านดอลลาร์ด้วยการเติบโตตามธรรมชาติที่เป็นบวก แม้ว่ายอดขายเปรียบเทียบจะติดลบเล็กน้อยในส่วนของหลังคา

ยอดขายเปรียบเทียบรวมของบริษัทอยู่ที่บวก 0.6% โดยยอดขายเปรียบเทียบในสหรัฐฯ อยู่ที่ 0.4% กำไรต่อหุ้นปรับลดและเจือจางลดลงเหลือ 3.43 ดอลลาร์ จาก 3.56 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่ง CFO Richard McPhail กล่าวว่าการลดลงนี้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ GMS ที่ส่งผลต่อโครงสร้างอัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 75 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเหลือ 33% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับลดลงมาอยู่ที่ 12.3%

ฝ่ายบริหารยืนยันแนวทางคาดการณ์ตลอดปีอีกครั้ง: ยอดขายเปรียบเทียบทรงตัวถึง 2% การเติบโตของยอดขายรวม 2.5% ถึง 4.5% และการเติบโตของ EPS ปรับลดแล้วทรงตัวถึง 4% เมื่อเทียบกับปีการเงิน 2025 McPhail ยอมรับถึง "สภาพแวดล้อมภายนอกที่มีความผันผวนมากขึ้น" แต่กล่าวว่าบริษัท "สังเกตเห็นความต้องการในระดับที่เราคาดหวัง" ในช่วงสัปดาห์แรกๆ ของไตรมาส 2

ข้อความจากการประชุมชัดเจนพอ: Home Depot กำลังทุ่มเงินทุนเข้ากับการซื้อกิจการด้านการจัดจำหน่ายและศักยภาพสำหรับลูกค้า Pro ไม่ใช่การซื้อหุ้นคืน และเงินปันผลยังคงเป็นช่องทางหลักในการคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้น

Home Depot คาดการณ์การเติบโตของ EPS ทรงตัวถึง 4% ขณะเดียวกันก็รวม Mingledorff’s และ SRS เข้ามา ดูว่าสิ่งนั้นหมายถึงอะไรสำหรับหุ้น: ตรวจสอบงบการเงินฉบับเต็มของ HD บน TIKR ฟรี →

หุ้น HD จ่ายปันผล 2.33 ดอลลาร์ต่อไตรมาสในขณะนี้ และอัตราส่วนการจ่ายปันผลหยุดเพิ่มขึ้นในที่สุด

เงินปันผลรายไตรมาสของ Home Depot เพิ่มขึ้นเป็น 2.33 ดอลลาร์ ณ การจ่ายล่าสุด เพิ่มขึ้นจาก 2.30 ดอลลาร์ในสี่ไตรมาสก่อนหน้า และ 2.25 ดอลลาร์ก่อนหน้านั้น ทุกขั้นที่สูงขึ้นเกิดขึ้นในขณะที่บริษัทกำลังปรับตัวเข้ากับการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายทศวรรษ

แนวโน้มดังกล่าวดูเสี่ยงเมื่อหนึ่งไตรมาสก่อน เมื่ออัตราส่วนการจ่ายปันผลพุ่งขึ้นไปที่ 89% ตั้งแต่นั้นมาลดลงเหลือ 71% ซึ่งยังถือว่าสูงตามมาตรฐานในอดีตของ Home Depot แต่มีทิศทางที่เอื้อประโยชน์ต่อบริษัท การลดลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการบันทึกผลประกอบการของ GMS ไตรมาสแรกเต็มไตรมาสในงบกำไรขาดทุน

อัตราส่วนการจ่ายปันผล 71% เหลือพื้นที่สำหรับความผิดพลาดน้อยกว่าระดับต่ำกว่า 50% ที่ Home Depot ดำเนินการในช่วงกลางปี 2024 และกลางปี 2025 แต่ก็ยังต่ำกว่าตัวเลข 89% ที่เคยทำให้เกิดคำถามชั่วคราวว่าเงินปันผลจะสามารถเติบโตต่อไปได้อีกหรือไม่

หุ้น Home Depot ให้อัตราผลตอบแทน 2.7% ที่ราคาปัจจุบัน 358 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนนี้เคลื่อนไหวระหว่าง 2.5% ถึง 2.9% ตลอดปีที่ผ่านมา และปัจจุบันอยู่ในช่วงบนของขอบเขตดังกล่าวเนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงในขณะที่เงินปันผลเพิ่มขึ้น

ไม่ว่าอัตราส่วนการจ่ายปันผลจะลดลงต่อไปหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่าแนวโน้ม EPS ที่ Decker และ McPhail คาดการณ์ไว้ ซึ่งเติบโตทรงตัวถึง 4% ตลอดทั้งปี จะเกิดขึ้นได้จริงท่ามกลางต้นทุนปัจจัยการผลิตที่เพิ่มขึ้นและการหมุนเวียนของตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ยังคงซบเซาหรือไม่

เป้าหมาย 543 ดอลลาร์ของ TIKR ตั้งราคาหุ้น Home Depot สำหรับการดีดกลับที่ยังไม่เริ่มต้น

โมเดลกรณีพื้นฐานของ TIKR ตั้งเป้าหมายราคาหุ้น Home Depot ที่ 543 ดอลลาร์ภายในเดือนมกราคม 2031 ซึ่งสะท้อนถึงผลตอบแทนรวม 52% จากราคาปัจจุบัน 358 ดอลลาร์ หรือเฉลี่ย 10% ต่อปีตลอดระยะเวลา 4.6 ปี

ผลตอบแทนดังกล่าวจะต้องการให้หุ้น Home Depot ฟื้นตัวจากช่วงเวลาที่เสียเปรียบ: หุ้นมีผลตอบแทนด้านราคาหนึ่งปีที่ติดลบ 4% ณ วันที่สร้างโมเดล ตัวเลขเฉลี่ย 10% ต่อปีนี้รวมทั้งการเพิ่มขึ้นของมูลค่าเงินทุนและรายได้จากอัตราผลตอบแทนปัจจุบัน 2.7%

แนวทางคาดการณ์ของฝ่ายบริหารเองเป็นองค์ประกอบพื้นฐาน การเติบโตของรายได้ 2.5% ถึง 4.5% SRS ที่ส่งมอบการเติบโตตามธรรมชาติในระดับกลางของตัวเลขหลักเดียว และตลาดที่เข้าถึงได้ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์โดยมีลูกค้า Pro เป็นฐาน ล้วนสนับสนุนสมมติฐานกรณีพื้นฐาน หากการเติบโตของ EPS ปรับลดของบริษัทอยู่ในระดับสูงสุดของแนวทางทรงตัวถึง 4% สำหรับปีการเงิน 2026 เรื่องราวการขยายอัตรากำไรที่โมเดล TIKR ต้องการจะเริ่มเป็นรูปเป็นร่างภายในสองปีข้างหน้า

เป้าหมาย 543 ดอลลาร์ในอีก 4.6 ปีข้างหน้าหมายความว่าหุ้น Home Depot ต้องทำมากกว่าแค่รักษาระดับเงินปันผล ตรวจสอบโมเดลฉบับเต็ม: ดูโมเดลการประเมินมูลค่า HD ของ TIKR บน TIKR ฟรี →

คุณควรลงทุนใน The Home Depot, Inc. หรือไม่?

วิธีเดียวที่จะรู้ได้จริงคือดูตัวเลขด้วยตัวคุณเอง TIKR ให้คุณเข้าถึงข้อมูลการเงินระดับสถาบันเดียวกันกับที่นักวิเคราะห์มืออาชีพใช้เพื่อตอบคำถามนั้นได้ฟรี

ดึงข้อมูลหุ้น The Home Depot, Inc. ขึ้นมา แล้วคุณจะเห็นงบการเงินย้อนหลังหลายปี สิ่งที่นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดหวังสำหรับรายได้และกำไรในไตรมาสข้างหน้า อัตราส่วนการประเมินมูลค่ามีการเคลื่อนไหวอย่างไรตามเวลา และเป้าหมายราคามีแนวโน้มขึ้นหรือลง

คุณสามารถสร้างรายการติดตามฟรีเพื่อติดตาม The Home Depot, Inc. ควบคู่ไปกับหุ้นอื่นๆ ทุกตัวที่อยู่ในความสนใจ ไม่ต้องใช้บัตรเครดิต มีเพียงข้อมูลที่คุณต้องการเพื่อตัดสินใจด้วยตัวเอง

เข้าถึงเครื่องมือระดับมืออาชีพเพื่อวิเคราะห์หุ้น HD บน TIKR ฟรี →