หุ้นถูกขายมากเกินไป vs หุ้นถูกประเมินค่าต่ำเกินไป: 3 หุ้นที่อยู่ในจุดที่เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนเพื่อการเกษียณ

บทความเรื่อง หุ้นที่ขายมากเกินไปเทียบกับหุ้นที่มูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง: 3 หุ้นที่อยู่ในจุดที่เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนวัยเกษียณ ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.

ความแตกต่างระหว่างหุ้นที่ขายมากเกินไปและหุ้นที่มูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงคืออะไร? ภาวะขายมากเกินไปเป็นเงื่อนไขทางเทคนิค: หุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ร่วงลงต่ำกว่า 40 และซื้อขายใกล้จุดต่ำสุดของช่วงล่าสุด ในทางกลับกัน ภาวะมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงเป็นเงื่อนไขพื้นฐาน: ราคาหุ้นอยู่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าที่แท้จริงอย่างสมเหตุสมผล ซึ่งมักสังเกตได้จากอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าต่ำ ส่วนลดจากมูลค่าทางบัญชี หรือเป้าหมายนักวิเคราะห์ที่สูงกว่าราคาปัจจุบันอย่างมาก

ความจริงคือ หุ้นที่ขายมากเกินไปอาจร่วงลงต่อไปได้อีกหลายเดือน และหุ้นที่มูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงอาจซบเซาได้นานหลายปี จุดที่เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่อดทนและมุ่งเน้นรายได้คือจุดทับซ้อน: หุ้นที่แสดงทั้งกราฟที่เสียหายและโปรไฟล์พื้นฐานที่ถูก ซึ่งในอุดมคติควรมีเงินปันผลจ่ายระหว่างที่นักลงทุนรอคอย ดังที่ Wes Moss กล่าวใน Clark Howard Podcast เงินปันผลเติบโตในอัตราประมาณสองเท่าของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งช่วยปกป้องกำลังซื้อเมื่อคุณเริ่มถอนเงินออกมาใช้ในช่วงเกษียณ

ปัจจุบันมีหุ้น 3 ตัวที่อยู่ในจุดทับซ้อนนั้น และที่นี่เราจัดอันดับตามความเหมาะสมสำหรับพอร์ตโฟลิโอวัยเกษียณ โดยให้น้ำหนักกับความทนทาน รายได้ และความผันผวน

3. PayPal

PayPal (NASDAQ:PYPL) เป็นหุ้นที่ถูกที่สุดในรายการนี้ และสำหรับผู้ชมวัยเกษียณ ถือเป็นหุ้นที่เผ็ดร้อนที่สุด หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 45.47 ดอลลาร์ ลดลง 40.4% ในช่วงปีที่ผ่านมา ด้วย P/E ย้อนหลัง 8 เท่า และ P/E ล่วงหน้า 9 เท่า เทียบกับเป้าหมายนักวิเคราะห์ที่ 51.45 ดอลลาร์

ผลประกอบการไตรมาสแรกทำกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลัก GAAP ได้ 1.34 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 1.27 ดอลลาร์ จากรายได้ 8.35 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยปริมาณการชำระเงินทั้งหมดเพิ่มขึ้น 11% ฝ่ายบริหารซื้อหุ้นคืนมูลค่าประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ข้อควรระวัง: อัตราเงินปันผล 1.2% นั้นน้อยมากจนปัดเศษทิ้งได้ และความรู้สึกในตลาดคาดการณ์มีแนวโน้มขาลง ด้วยคะแนนรวม 37.86 ถูกและขายมากเกินไป ใช่ แต่ความผันผวนและการจ่ายปันผลที่บางทำให้เหมาะกับผู้เกษียณน้อยที่สุด

2. Nike

Nike (NYSE:NKE) เป็นหุ้นบลูชิพระดับคลาสสิกที่ร่วงลงอย่างหนัก หุ้นปิดที่ 44.09 ดอลลาร์ ลดลง 30.8% นับตั้งแต่ต้นปี และลดลง 42.3% ในช่วงหนึ่งปี RSI รายสัปดาห์ที่ 40.55 แกว่งตัวอยู่ในโซนอ่อนแอติดต่อกัน 12 สัปดาห์ นั่นคือภาวะขายมากเกินไปตามตำราเลย

ไตรมาสล่าสุดผ่านเกณฑ์ต่ำได้อย่างน่าประทับใจ: กำไรต่อหุ้นแบบเจือจางที่ 0.72 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 0.13 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากผลประโยชน์การฟื้นตัวจากภาษีศุลกากร 986 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับคำตัดสินของศาลฎีกา อเมริกาเหนือเติบโต 3% แม้ Greater China จะลดลง 12% สำหรับผู้เกษียณ ประวัติการจ่ายปันผลเป็นเรื่องสำคัญ: Nike เพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 0.41 ดอลลาร์ ต่อเนื่องสถิติการเพิ่มขึ้นรายปี และอัตราผลตอบแทนปัจจุบันที่ 3.7% สูงกว่าค่าเฉลี่ย S&P 500 อย่างมาก P/E ล่วงหน้า 20 เท่าอยู่เหนือโซนหุ้นถูก แต่เป้าหมายนักวิเคราะห์ที่ 51.46 ดอลลาร์ และการซื้อหุ้นในตลาดเปิดของ CEO Elliott Hill ส่งสัญญาณว่าการพลิกฟื้น "Sport Offense" มีพื้นฐานให้สร้างต่อ

1. Comcast

Comcast (NASDAQ:CMCSA) เป็นสมอที่มูลค่าต่ำที่สุดในสามตัวและเหมาะสมกับวัยเกษียณที่สุด หุ้นซื้อขายที่ 23.79 ดอลลาร์ ลดลง 29.2% จากเมื่อหนึ่งปีก่อน โดยมีเบต้าเพียง 0.655 P/E ย้อนหลังอยู่ที่ 5 เท่า P/E ล่วงหน้า 7 เท่า และราคาต่อมูลค่าทางบัญชี 0.96 นักวิเคราะห์มองว่ามูลค่าที่เหมาะสมอยู่ที่ 32.29 ดอลลาร์

การดำเนินงานกำลังพลิกฟื้น รายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 10.9% บนฐานโปรฟอร์ม่า การสูญเสียสมาชิกบรอดแบนด์ลดลงเหลือ 65,000 จาก 183,000 สายไร้สายเพิ่มสมาชิกสุทธิ 435,000 ราย และ Peacock มีสมาชิกที่ชำระเงินถึง 46 ล้านราย กระแสเงินสดอิสระแตะ 3.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส สนับสนุนอัตราเงินปันผล 5.6% และการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง เงินปันผลเพิ่มขึ้นจาก 0.0625 ดอลลาร์ต่อไตรมาสในปี 2008 เป็น 0.33 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ความรู้สึกในตลาดคาดการณ์ทำคะแนนขาขึ้นที่ 65.66 ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่ม

กลับสู่จุดที่เหมาะสมที่สุด

ภาวะขายมากเกินไปบวกกับมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงคือจุดที่เงินทุนที่อดทนจะได้รับค่าตอบแทนในการรอคอย Comcast ส่งมอบทุกเกณฑ์ที่ผู้เกษียณให้ความสำคัญ: เบต้าต่ำที่สุด อัตราผลตอบแทนสูงสุด ตัวคูณกำไรถูกที่สุด และประวัติการเติบโตของเงินปันผลต่อเนื่องยาวนานที่สุดในสามหุ้น Nike มอบทางเลือกในการพลิกฟื้นแบรนด์พร้อมสถิติการจ่ายปันผลมายาวนานหลายทศวรรษ และ PayPal มอบมูลค่าที่ลึกซึ้งสำหรับนักลงทุนที่ทนความผันผวนได้ เมื่อจัดอันดับตามความเหมาะสมกับวัยเกษียณ Comcast คว้าอันดับหนึ่งเพราะความทนทาน ไม่ใช่แค่ส่วนลด เท่านั้นที่ทำให้พอร์ตโฟลิโอรายได้ทำงานได้ตลอดวัฏจักร

บทความเรื่อง หุ้นที่ขายมากเกินไปเทียบกับหุ้นที่มูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง: 3 หุ้นที่อยู่ในจุดที่เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนวัยเกษียณ ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.