หุ้นเชลล์ (SHEL) พุ่งขึ้น 3% หลังปรับเพิ่มแนวโน้มการผลิตและการซื้อขายในไตรมาส 2

สรุปย่อ

• เชลล์ปรับเพิ่มประมาณการการผลิตก๊าซแบบบูรณาการในไตรมาส 2 เป็น 610,000–650,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน (boe/d) เพิ่มขึ้นจากช่วงเดิมที่ 580,000–640,000 boe/d
• หุ้น SHEL ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% ในการซื้อขายช่วงเช้าที่ลอนดอน หลังมีการอัปเดตข้อมูล
• คาดว่าผลการซื้อขายก๊าซจะสูงกว่าระดับในไตรมาส 1 อย่างมีนัยสำคัญ ส่วนการซื้อขายเคมีภัณฑ์และผลิตภัณฑ์อื่นๆ คาดว่าจะอยู่ในระดับเดียวกับไตรมาส 1
• คาดว่ามีกระแสเงินสดหมุนเวียนเข้า 1 พันล้าน–6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาส 2 ซึ่งเป็นการพลิกกลับจากกระแสเงินสดออก 1.12 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาส 1
• ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงกดดันปริมาณการผลิตในกาตาร์ โดยโรงงาน Pearl GTL ของเชลล์ในกาตาร์ยังคงหยุดดำเนินการหลังจากถูกโจมตีในเดือนมีนาคม

หุ้นของเชลล์ (SHEL) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% ในการซื้อขายช่วงเช้าที่ลอนดอนเมื่อวันอังคาร หลังจากบริษัทปรับเพิ่มประมาณการการผลิตและการซื้อขายสำหรับไตรมาส 2 ทำให้นักลงทุนเห็นภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการในวันที่ 30 กรกฎาคม

Shell plc, SHEL

การอัปเดตดังกล่าวส่งผลให้หุ้น SHEL ปรับตัวขึ้นประมาณ 3.2% ในช่วงสายที่ลอนดอน ซึ่งดีกว่าการเพิ่มขึ้น 0.3% ของภาคพลังงานยุโรปโดยรวม

เชลล์ปรับเพิ่มคำแนะนำการผลิตก๊าซแบบบูรณาการเป็น 610,000–650,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน (boe/d) สำหรับไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้านี้ที่ 580,000–640,000 boe/d อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวยังคงต่ำกว่าปริมาณการผลิต 909,000 boe/d ในไตรมาส 1 อย่างมีนัยสำคัญ

ช่องว่างนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความไม่ต่อเนื่องในตะวันออกกลาง โรงงานแปลงก๊าซเป็นของเหลว (GTL) ชื่อ Pearl ของเชลล์ในกาตาร์ต้องหยุดดำเนินการในเดือนมีนาคม หลังจากการโจมตีเมืองอุตสาหกรรมราส ลัฟฟันสร้างความเสียหายให้กับหนึ่งในสองสายการผลิต การซ่อมแซมคาดว่าจะใช้เวลาประมาณหนึ่งปี

กาตาร์คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 10% ของผลผลิตน้ำมันและก๊าซทั้งหมดของเชลล์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 20% ของการผลิตทั่วโลกของบริษัท หรือรวมประมาณ 550,000 boe/d จากภูมิภาคนี้

ปริมาณการทำให้ก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ก็ได้รับการปรับเพิ่มคำแนะนำเช่นกัน อยู่ที่ 7.4 ล้านถึง 7.8 ล้านเมตริกตันสำหรับไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้นจากคำแนะนำเดิมที่ 6.8 ถึง 7.4 ล้านตัน แต่ยังต่ำกว่าปริมาณการผลิต 7.9 ล้านตันในไตรมาส 1

การซื้อขายและอัตรากำไรฟื้นตัว

ด้านบวกมากขึ้นของการอัปเดตมาจากกิจกรรมการซื้อขาย เชลล์ระบุว่าผลการซื้อขายก๊าซและการเพิ่มประสิทธิภาพจะ “สูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ” เมื่อเทียบกับไตรมาส 1 ซึ่งเป็นแรงหนุนจากความผันผวนรุนแรงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ราคาน้ำมันดิบเบรนต์เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 97 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นจาก 78 ดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 1 และ 67 ดอลลาร์สหรัฐในปีที่แล้ว ราคาแก๊สยุโรปที่ศูนย์กลาง TTF เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 46 ยูโรต่อเมกะวัตต์-ชั่วโมง เทียบกับ 40 ยูโรในไตรมาส 1 และ 36 ยูโรในช่วงเดียวกันของปีก่อน

ซิตี้แบงก์ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาส 2 ของเชลล์ขึ้น 13% หลังการอัปเดต โดยเรียกว่าเป็น “ปัจจัยบวกเพิ่มเติม” และชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในการซื้อขาย เคมีภัณฑ์ และการตลาดเชื้อเพลิง

อัตรากำไรจากการกลั่นเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 20 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลสำหรับไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นจาก 17 ดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 1 อัตรากำไรเคมีภัณฑ์พุ่งขึ้นสู่ประมาณ 240 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน จาก 139 ดอลลาร์สหรัฐ เชลล์ระบุว่าอัตรากำไรจริงต่ำกว่าตัวเลขพาดหัวเหล่านี้เนื่องจากความผิดปกติของตลาด

สภาพคล่องพลิกกลับมาเป็นบวก

ในแง่งบดุล เชลล์คาดการณ์ว่าจะมีกระแสเงินสดหมุนเวียนเข้า 1 พันล้านถึง 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาส 2 ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันจากกระแสเงินสดออก 1.12 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่บันทึกไว้ในไตรมาส 1 ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นผลจาก “ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน”

การชำระภาษีได้รับการปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น 2.6 พันล้านถึง 3.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาส 1

คำแนะนำการผลิตต้นน้ำก็ถูกปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.75 ล้าน–1.85 ล้าน boe/d จากช่วงเดิมที่ 1.62 ล้าน–1.82 ล้าน boe/d

คาดว่าการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นจะใกล้เคียง 100% ในขณะที่การใช้กำลังการผลิตของโรงงานเคมีภัณฑ์อยู่ที่ 80%–84% ซึ่งต่ำกว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ 85% ในไตรมาส 1

กำไรปรับแล้วของธุรกิจพลังงานหมุนเวียนและโซลูชันพลังงานอยู่ในช่วงกว้างตั้งแต่ขาดทุน 0.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ไปจนถึงกำไร 0.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ผลประกอบการไตรมาส 2 ของเชลล์มีกำหนดประกาศในวันที่ 30 กรกฎาคม ส่วนประมาณการ consensus มีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 22 กรกฎาคม

บทความ หุ้นเชลล์ (SHEL) พุ่ง 3% หลังปรับเพิ่มประมาณการการผลิตและการซื้อขายไตรมาส 2 ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral