หุ้น GE Vernova (GEV): ทำไมจึงร่วงลง 10% เมื่อวันอังคาร

สรุปย่อ

• หุ้น GE Vernova ร่วงลงประมาณ 9-10% ในวันอังคาร ลงมาอยู่ที่ประมาณ 1,045 ดอลลาร์ต่อหุ้น
• การเคลื่อนไหวนี้ถูกกระตุ้นโดย Barclays ปรับลดอันดับหุ้น Siemens Energy คู่แข่งเป็น "ขาย" โดยอ้างความกังวลว่าคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจถึงจุดสูงสุดแล้ว
• ซีอีโอและผู้บริหารระดับสูงอื่นๆ ได้ขายหุ้น GEV ออกมา ซ้ำเติมความไม่สบายใจของนักลงทุน
• แม้จะร่วงลง แต่หุ้น GEV ยังคงบวกกว่า 62% นับตั้งแต่ต้นปี และบวก 100% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
• นักวิเคราะห์บนวอลล์สตรีท 76% ยังคงให้คำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น GEV ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ S&P 500 อย่างมีนัยสำคัญ

หุ้น GE Vernova (GEV) ร่วงลงอย่างรุนแรงในวันอังคาร โดยลดลงประมาณ 9-10% มาซื้อขายใกล้ระดับ 1,045.85 ดอลลาร์ การเทขายครั้งนี้ไม่ได้เกิดจากข่าวร้ายเฉพาะของบริษัท

GE Vernova Inc., GEV

ชนวนเหตุมาจากอีกฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก เมื่อวันจันทร์ Barclays ปรับลดอันดับหุ้น Siemens Energy คู่แข่งจากเยอรมนีจาก "ถือ" เป็น "ขาย" พร้อมปรับเพิ่มเป้าหมายราคาจาก 110 ยูโรเป็น 130 ยูโร แต่เตือนว่าคำสั่งซื้ออุปกรณ์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อาจกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุด

เหตุการณ์ดังกล่าวส่งผลให้หุ้น Siemens Energy ร่วงลง 7.7% ในการซื้อขายต่างประเทศ และหุ้น GEV ก็ร่วงตามลงมาอย่างหนัก

หุ้นทั้งสองตัวต่างก็มีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งก่อนหน้าวันอังคาร หุ้น GEV บวก 62% นับตั้งแต่ต้นปี และเพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ส่วน Siemens Energy บวก 31% นับตั้งแต่ต้นปี และ 66% ในช่วงเวลาเดียวกัน ผลกำไรเหล่านั้นทำให้หุ้น GEV ซื้อขายกันที่ประมาณ 40 เท่าของกำไรในอนาคต และ Siemens ที่ประมาณ 28 เท่า ซึ่งเป็นมูลค่าการประเมินที่สูงจนแทบไม่มีความสงสัยเหลืออยู่

การขายหุ้นโดยคนภายในซ้ำเติมสถานการณ์

การร่วงลงไม่ได้เกิดจาก Siemens เพียงอย่างเดียว หุ้น GEV เพิ่งทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ และมีรายงานออกมาว่าซีอีโอและผู้บริหารระดับสูงคนอื่นๆ ได้ขายหุ้นออกมา แม้ว่าการกระทำนี้จะไม่ผิดกฎหมาย แต่ก็มักไม่ช่วยเสริมสร้างขวัญกำลังใจเมื่อหุ้นกำลังดิ่งลงอยู่แล้ว

กิจกรรมออปชันในเชิงลบก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน สร้างแรงกดดันเพิ่มเติมให้กับหุ้นที่วิ่งขึ้นมาอย่างหนักก่อนหน้าช่วงการซื้อขาย

ความกลัวเรื่องการใช้จ่ายด้าน AI แพร่กระจายไปทั่วภาคส่วน

บทวิเคราะห์ของ Barclays ไปแตะต้องประเด็นที่อ่อนไหวมานานหลายเดือน คำถามที่ว่าค่าใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ใกล้ถึงจุดสูงสุดหรือยัง ได้ปกคลุมผู้ผลิตอุปกรณ์พลังงาน บริษัทชิป และผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลตลอดทั้งปี

การเคลื่อนไหวในวันอังคารแสดงให้เห็นว่าความกลัวนั้นแพร่กระจายได้รวดเร็วเพียงใด Nvidia (NVDA) ร่วงลง 1.2% ASML ร่วงลง 5.5% Caterpillar (CAT) ซึ่งขายอุปกรณ์ผลิตไฟฟ้าเช่นกัน ร่วงลง 4.9%

Barclays อธิบายวัฏจักรอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ว่า "แข็งแกร่งเป็นพิเศษ" แต่ชี้ให้เห็นว่าคำสั่งซื้อจะถึงจุดสูงสุดในที่สุด — และเมื่อสิ่งนั้นเกิดขึ้น ความกระตือรือร้นต่อหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเย็นลง

GEV ยังมีความเสี่ยงในระดับธุรกิจที่ควรคำนึงถึง แผนกพลังงานลมยังคงขาดทุน และต้นทุนภาษีศุลกากรที่เพิ่มขึ้นอาจบีบอัดอัตรากำไรให้แคบลงอีก

อย่างไรก็ตาม วอลล์สตรีทยังไม่แตกตื่นหนีออก นักวิเคราะห์ที่ครอบคลุมหุ้น GEV ประมาณ 76% ให้คำแนะนำ "ซื้อ" ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 55-60% ของหุ้นใน S&P 500 อย่างมาก บริษัทมีงบดุลที่แข็งแกร่งและมีมูลค่าตลาดประมาณ 299 พันล้านดอลลาร์

ผลกำไรนับตั้งแต่ต้นปีของหุ้นยังคงอยู่เหนือ 62% แม้หลังจากการร่วงลงในวันอังคาร และสัญญาณความรู้สึกทางเทคนิคของ GEV ยังคงระบุว่า "ซื้อ"

บทความ หุ้น GE Vernova (GEV): ทำไมจึงร่วงลง 10% ในวันอังคาร ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral