ClearBridge เทขาย Microsoft และ Amazon — นี่คือหุ้น AI ที่ซื้อแทน

สรุปย่อ

• ClearBridge เปิดสถานะใหม่ใน Micron โดยอ้างถึงความต้องการหน่วยความจำ AI ที่แข็งแกร่ง
• บริษัทลดสัดส่วนการถือครองใน Microsoft และ Amazon
• ขายหุ้น Intuit ทั้งหมดเนื่องจากกังวลว่า AI อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจด้านภาษี
• ClearBridge ยังเพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน Alphabet, Arista Networks, Blackstone และ Tesla
• นักวิเคราะห์จาก Wall Street ยังคงมองบวกต่อ Micron แม้ราคาหุ้นจะลดลง 17% เมื่อเร็วๆ นี้

ClearBridge Investments ได้ปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอกลยุทธ์ Large Cap Growth สำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ผู้จัดการสินทรัพย์เข้าซื้อหุ้น Micron Technology ในขณะที่ลดสัดส่วนใน Microsoft และ Amazon นอกจากนี้ยังขายหุ้น Intuit ออกทั้งหมด

การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนมุมมองของ ClearBridge เกี่ยวกับทิศทางของการเติบโตของ AI ในครึ่งหลังของปี 2026

ทำไมต้องเป็น Micron?

ClearBridge เรียก Micron ว่าเป็นการลงทุนใน AI ที่มี “กลยุทธ์และมีความแตกต่าง” บริษัทชี้ให้เห็นถึงความต้องการหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งต้องการหน่วยความจำมากกว่าระบบคอมพิวเตอร์แบบดั้งเดิมอย่างมาก

Micron Technology, Inc., MU

ตามข้อมูลของ ClearBridge หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ตอนนี้คิดเป็นกว่า 30% ของดัชนี Russell 1000 Growth บริษัทมองว่า Micron เป็นวิธีที่มีเป้าหมายชัดเจนในการคว้าโอกาสทำกำไรจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI

จังหวะเวลาน่าสนใจในบริบทนี้ หุ้น Micron ร่วงลงมากกว่า 17% ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา ผลประกอบการเบื้องต้นที่แข็งแกร่งของ Samsung ไม่สามารถพยุงภาคส่วนหน่วยความจำได้ ความกังวลเกี่ยวกับระดับการใช้จ่ายด้าน AI และแผนการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ของ SK Hynix ได้เพิ่มแรงกดดันในการขาย

แม้จะมีการร่วงลงดังกล่าว Wall Street ก็ยังไม่เปลี่ยนเป็นมุมมองเชิงลบ Shawn Kim นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley อธิบายว่าการถอยตัวนี้เป็น “การปรับฐานที่จำเป็น” ไม่ใช่สัญญาณว่าวัฏจักรหน่วยความจำสิ้นสุดลงแล้ว Vivek Arya นักวิเคราะห์จาก Bank of America ยังคงเรตติ้ง Buy โดยระบุว่าความกลัวเรื่องอุปทานล้นตลาดและราคานั้นเกินจริง

ทำไม ClearBridge จึงขาย Intuit

ClearBridge ขายสถานะ Intuit ออกทั้งหมด เหตุผลนั้นชัดเจน: บริษัทเชื่อว่า AI อาจทำให้บางส่วนของธุรกิจเตรียมภาษีของ Intuit กลายเป็นสินค้ามาตรฐาน ซึ่งลดความได้เปรียบทางการแข่งขันลง

นี่เป็นการตัดสินใจอย่างระมัดระวังต่อบริษัทที่ครองตำแหน่งโดดเด่นในซอฟต์แวร์ภาษีสำหรับผู้บริโภคมายาวนาน ClearBridge ไม่ได้แสดงความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับสายธุรกิจอื่นๆ ของ Intuit

การเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโออื่นๆ

นอกเหนือจาก Micron แล้ว ClearBridge ยังเพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน Alphabet, Arista Networks, Blackstone และ Tesla ในช่วงไตรมาสนี้

กลยุทธ์นี้ทำผลงานได้ต่ำกว่าเกณฑ์อ้างอิงในไตรมาสที่ 2 ClearBridge ยังคงเชื่อว่าความเป็นผู้นำด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และการมีส่วนร่วมของตลาดในวงกว้างจะสร้างผลตอบแทนที่ดีขึ้นในครึ่งหลังของปี

Microsoft และ Amazon ถูกลดสัดส่วน ไม่ได้ถูกขายออกทั้งหมด ทั้งสองยังคงอยู่ในพอร์ตโฟลิโอในระดับที่ลดลง

ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์

เมื่อใช้เครื่องมือเปรียบเทียบหุ้นของ TipRanks นักวิเคราะห์มีความมั่นใจใน Micron, Microsoft, Amazon, Alphabet และ Arista Networks มากที่สุด ทั้งห้าหุ้นมีฉันทามติเรตติ้ง Strong Buy

Micron มีศักยภาพขาขึ้นสูงสุดในกลุ่มที่ประมาณ 67% Microsoft มีศักยภาพขาขึ้น 45% Amazon อยู่ที่ 30%

Intuit ซึ่ง ClearBridge ขายออกไปแล้ว มีศักยภาพขาขึ้นประมาณ 59% ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ พร้อมเรตติ้ง Moderate Buy Blackstone ก็มีเรตติ้ง Moderate Buy เช่นกัน ส่วน Tesla มีเรตติ้ง Hold

ClearBridge ยังไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอเพิ่มเติมใดๆ ในขั้นตอนนี้

บทความเรื่อง ClearBridge Drops Microsoft and Amazon — Here’s the AI Stock It’s Buying Instead ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral