การคาดการณ์ราคา: Credo จะแตะ $500 ภายในปี 2030 หรือไม่?

บทความ พยากรณ์ราคา: Credo จะแตะ 500 ดอลลาร์ภายในปี 2030 หรือไม่? ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.

Credo Technology Group (NASDAQ:CRDO) คือเรื่องราวโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เงียบเชียบซึ่งจู่ๆ ก็ไม่เงียบอีกต่อไป สายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟและอินเตอร์คอนเน็กต์ 1.6T ของบริษัทอยู่ในคลัสเตอร์การฝึกฝนของไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ 6 ใน 5 ราย และรายได้ในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 1.335 พันล้านดอลลาร์ หุ้นเพิ่มขึ้น 79.78% ตั้งแต่ต้นปีมาอยู่ที่ 258.69 ดอลลาร์ หุ้น Credo จะไปถึง 500 ดอลลาร์ภายในปี 2030 ได้หรือไม่?

ทำไมหุ้น Credo จึงเย็นลงหลังจากพุ่งขึ้นอย่างประวัติศาสตร์

การพุ่งขึ้นได้หยุดชั่วคราว CRDO ลดลง 0.15% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าจะยังเพิ่มขึ้น 16.39% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และ 177.09% ในช่วงปีที่ผ่านมา หลังจากการเคลื่อนไหวดังกล่าว การปรับฐานเป็นเรื่องปกติ

แรงต้านคือมูลค่าหุ้น Simply Wall St. โต้แย้งเมื่อเร็วๆ นี้ว่าหุ้นดูมีมูลค่าเต็มแล้ว และอีกบทความหนึ่งระบุว่ากำลังเผชิญกับการทดสอบมูลค่าในขณะที่โมเมนตัมการเติบโตเย็นลง การเติบโตของรายได้รายไตรมาสชะลอตัวจาก 51.9% ในไตรมาสที่ 3 เป็น 7.4% ในไตรมาสที่ 4 เมื่อเพิ่มค่าเบต้าที่ 3.202 ความผันผวนทางมหภาคแต่ละครั้งจะส่งผลกระทบต่อหุ้นนี้รุนแรงขึ้นสามเท่า หุ้นถูกท้าทายให้พิสูจน์ว่าการขยายตัวนั้นยั่งยืน

วอลล์สตรีทมองเห็นโอกาสขาขึ้นเล็กน้อย โมเดลของเราเห็นมูลค่าที่เหมาะสม

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีความเห็นในเชิงบวก เป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 269.81 ดอลลาร์ ด้วยการแนะนำซื้อเข้มแข็ง 4 รายการ ซื้อ 13 รายการ ถือ 1 รายการ และไม่มีรายการขาย หรือคิดเป็นมุมมองเชิงบวก 94% Stifel เพิ่งปรับเป้าหมายเป็น 350 ดอลลาร์ และ Evercore เริ่มครอบคลุมที่ 325 ดอลลาร์ โมเดลของเราระมัดระวังมากขึ้นในระยะสั้น

ราคาทำนายในกรณีพื้นฐานคือ 243.80 ดอลลาร์ (ถือด้วยความมั่นใจ 90%) โดยกรณีขาขึ้นอยู่ที่ 334.22 ดอลลาร์ และกรณีขาลงอยู่ที่ 194.01 ดอลลาร์ในช่วงปีหน้า นักวิเคราะห์มีทิศทางถูกต้องเกี่ยวกับแนวโน้ม แต่ประเมินพลังทำกำไรต่ำไปเล็กน้อย ด้วยการเติบโตของกำไรรายไตรมาส 3.432% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อัตราส่วนยังมีพื้นที่หดตัวได้แม้ที่ราคาสูงขึ้น

เส้นทางสู่ 500 ดอลลาร์ต่อหุ้น

การไปถึง 500 ดอลลาร์จากราคาปัจจุบันที่ 258.69 ดอลลาร์ต้องการกำไร 93.3% ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ท้าทายแต่ไม่ไร้เหตุผล เมื่อพิจารณาจากค่าเบต้าที่สูงกว่า 3 และผลตอบแทนห้าปีที่ 2,120.52%

ด้วย EPS ล่วงหน้าที่ 3.59 ดอลลาร์ ราคา 500 ดอลลาร์หมายถึงอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 139 กรณีพื้นฐานของเราที่ 243.80 ดอลลาร์หมายถึงประมาณ 76 ดังนั้น 500 ดอลลาร์ต้องการการขยายตัวของอัตราส่วนเพิ่มเติมประมาณ 63 จาก EPS ปัจจุบัน เส้นทางนี้ขึ้นอยู่กับอัตราการเติบโตของ EPS

เฉพาะไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 26 สร้าง EPS แบบไม่ใช่ GAAP ที่ 1.16 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับอัตราต่อปีที่ใกล้ 4.64 ดอลลาร์ ก่อนการขยายตัวของ ZeroFlap Optics, ALCs และ OmniConnect ที่ CEO Bill Brennan กล่าวถึง เขาอธิบายปีงบประมาณ 2026 ว่า “เป็นอีกปีที่กำหนดทิศทาง” และกล่าวว่า Credo คาดหวัง “ผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง” ในปีงบประมาณ 2027

หาก EPS ปีงบประมาณ 30 อยู่ที่ 7 ถึง 8 ดอลลาร์ จากการขยายตลาดรวมและการนำ 1.6T มาใช้ ราคา 500 ดอลลาร์หมายถึงอัตราส่วนล่วงหน้า 60 ถึง 70 ที่สมเหตุสมผลมากขึ้น ความเสี่ยง: งบลงทุนของไฮเปอร์สเกลเลอร์เป็นวัฏจักร และความเข้มข้นของลูกค้าของ CRDO หมายถึงการเลื่อนเพียงครั้งเดียวสามารถเปลี่ยนเรื่องราวทั้งหมด

จุดที่ Credo ซื้อขายวันนี้เทียบกับพลังทำกำไร

ที่ EPS ล่วงหน้า 3.59 ดอลลาร์ CRDO ซื้อขายที่ประมาณ 72 เท่าของกำไรล่วงหน้า ดูแพงในผิวเผิน แต่ไม่เลยเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ 205.68% และการเติบโตของกำไรสุทธิ 805.04%

หุ้นอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุด 52 สัปดาห์ที่ 308.67 ดอลลาร์อยู่ 13% และห่างจากจุดต่ำสุดที่ 86.48 ดอลลาร์ มาก การประเมินมูลค่าเป็นการเดิมพันว่าการขยายตัวของกำไรจะดำเนินต่อไปนานพอให้อัตราส่วนลดลงโดยไม่ทำให้ราคาลดลง

500 ดอลลาร์เป็นไปได้จริงหรือไม่? นี่คือความเห็นของฉัน

การไปถึง 500 ดอลลาร์ภายในปี 2030 ต้องการกำไร 93.3% และเป็นสิ่งที่ท้าทาย แต่ก็มีความเป็นไปได้ที่มีแผนรองรับชัดเจน

สามสิ่งต้องเกิดขึ้นตามแผน: EPS ต้องเพิ่มขึ้นประมาณสองเท่าจากอัตราปัจจุบันเมื่อออปติคอลและ OmniConnect ขยายขนาด การกระจายลูกค้าไฮเปอร์สเกลเลอร์ต้องกว้างขึ้นเกินกว่าลูกค้าชั้นนำปัจจุบัน และวงจรงบลงทุน AI ต้องคงอยู่จนถึงสิ้นทศวรรษ

การหยุดชะงักของไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่เปิดเผยความเสี่ยงจากความเข้มข้นของลูกค้าจะทำให้แผนล้มเหลว เราได้สรุปแผนงานว่า Credo Technology สามารถไปถึง 500 ดอลลาร์ในปี 2030 ได้อย่างไร

บทความ พยากรณ์ราคา: Credo จะแตะ 500 ดอลลาร์ภายในปี 2030 หรือไม่? ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.