เงินเยนอ่อนแอ เตรียมร่วงรายสัปดาห์ ขณะที่ความเสี่ยงจากการแทรกแซงเพิ่มสูงขึ้น

สิงคโปร์: เงินเยนที่อ่อนแอลงยังคงซบเซาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี และมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์ในวันศุกร์ ทำให้นักเทรดระมัดระวังต่อการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นจากทางการญี่ปุ่น ขณะที่ความตึงเครียดครั้งใหม่ในอ่าวเปอร์เซียปกคลุมตลาด

ในช่วงข้ามคืน นักลงทุนดูเหมือนจะเพิกเฉยต่อความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นในสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน เนื่องจากราคาน้ำมันลดลงและหุ้นดีดตัวขึ้น แม้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่จะเคลื่อนไหวในกรอบจำกัด แต่การแตกหักของข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างทั้งสองฝ่ายได้สร้างเงาทะมึนต่อแนวโน้มราคาพลังงานและอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกอีกครั้ง

“เงาของสงครามยังคงครอบงำความรู้สึกของตลาด” Thierry Wizman นักยุทธศาสตร์ด้านอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ยระดับโลกของ Macquarie Group กล่าว

“คำถามที่นักเทรดต้องเผชิญคือ อิหร่านเต็มใจที่จะกลับสู่สงครามขนาดใหญ่กับสหรัฐฯ และพันธมิตรหากจำเป็น เพื่อเสริมสร้างข้ออ้างในการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซหรือไม่”

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่มีแนวโน้มสิ้นสุดสัปดาห์โดยเปลี่ยนแปลงไม่มากนัก โดยกำไรจากสถานะปลอดภัยที่กลับมาถูกชดเชยด้วยความคาดหวังที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

เมื่อเทียบกับเงินเยน ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวที่ระดับ 162.36 ซึ่งไม่ไกลจากจุดสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และมีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.5% เมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นตลอดทั้งสัปดาห์

นักเทรดเฝ้าจับตาการแทรกแซงมานานหลายสัปดาห์ เนื่องจากเงินเยนยังคงต่อสู้กับภาวะอ่อนค่าที่อยู่เหนือระดับ 160 เยนต่อดอลลาร์ แม้ว่าการใช้แนวทางใหม่ที่เป็นไปได้ในการซื้อเงินตราโดยเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นจะทำให้ยากต่อการคาดการณ์ว่ามาตรการดังกล่าวจะเกิดขึ้นเมื่อใด

“ในขณะที่ความเสี่ยงจากการแทรกแซงยังคงเป็นประเด็นสำคัญในการพิจารณาเชิงกลยุทธ์ เราโต้แย้งว่าโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาค – อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงเป็นเวลานาน ความเสี่ยงภาวะถดถอยต่ำ และความกังวลด้านการคลังที่ยังคงมีอยู่ในญี่ปุ่น – เงินเยนมีแนวโน้มจะอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในเดือนข้างหน้า” นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าว

“สิ่งนี้ช่วยให้เงินเยนกลายเป็นตัวเลือกชั้นนำสำหรับการกู้ยืมเงินทุนในระยะยาว”

เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษทรงตัวใกล้ระดับแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนตั้งแต่ปี 2007 ในการซื้อขายช่วงต้นเอเชีย หลังจากพุ่งแตะจุดสูงสุดที่ 218.00 เยนในช่วงข้ามคืน ในขณะที่เงินยูโรแลกได้ 185.64 เยน เพิ่มขึ้น 0.6% สำหรับสัปดาห์นี้จนถึงขณะนี้

Minoru Kiuchi รัฐมนตรีกระทรวงเศรษฐกิจของญี่ปุ่นกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า รัฐบาลจะไม่สื่อสารล่วงหน้าเกี่ยวกับความชอบของตนต่อวิธีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น

สำหรับสกุลเงินอื่น ๆ เงินยูโรขยับขึ้น 0.02% สู่ระดับ 1.1433 ดอลลาร์สหรัฐ เงินปอนด์สเตอร์ลิงเพิ่มขึ้น 0.03% สู่ระดับ 1.3413 ดอลลาร์สหรัฐ และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 0.45% สำหรับสัปดาห์นี้

ดอลลาร์ออสเตรเลียแลกได้ 0.6939 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์เพิ่มขึ้น 0.08% สู่ระดับ 0.5759 ดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์นิวซีแลนด์มีแนวโน้มทำกำไรรายสัปดาห์มากกว่า 0.9% หลังจากธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้และส่งสัญญาณว่าจะมีการ tightening เพิ่มเติมในอนาคต

Westpac คาดว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนและธันวาคม และคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินสดจะแตะจุดสูงสุดที่ 4% ในเดือนกันยายน 2027

“ช่วงเวลาที่เหมาะสมของโปรไฟล์การ tightening นั้นมีความไม่แน่นอนสูง และแม้แต่การ tightening ที่เราคาดการณ์ไว้ในการประชุมเดือนกันยายน 2026 ก็ไม่ควรถือว่าเป็นเรื่องแน่นอน” Kelly Eckhold หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Westpac กล่าว